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私募基金公司全方位解读——北京泓澄

2018-04-27


   

   金樟奖:最佳私募基金经理;

国金证券2016股票投资策略年度最佳奖

  上证报第八届金阳光·年度成长私募公司奖;  

2017最佳私募基金经理

  今天我们就来认识一下获得如此多殊荣的私募基金公司---北京泓澄投资管理有限公司,该公司于2015年4月27日由现任董事长张弢创立,拥有专业的投资、风险管理团队,其成员均拥有较为良好的教育背景。目前公司管理规模达到了20-50亿。

   

  

   

   

   

  公司成立到现在,在各个方面都拥有自己的优势。

   

  

   

  泓澄坚持内控优先、全员参与、实质内控、不断完善的风控理念,利用自己具备的优势,在一众私募公司中脱颖而出,创造了不俗的公司业绩。

  投资经理简介  

  张弢,现任泓澄投资董事长、投资总监。复旦大学经济学硕士,CFA,具有基金从业资格,多年证券从业经验。曾任兴安证券行业分析师、投资经理。2005年9月加盟嘉实基金,历任行业分析师,社保组合基金经理及其他多种基金产品经理。2015年创立泓澄投资。

   

  公募基金管理经历

  2007年6月-2008年底:全国社保602组合

  2009年1月-2010年6月:嘉实增长

  2012年1月-2014年3月:嘉实策略

  2013年6月-2014年12月:嘉实泰和

  2010年6月-2015年3月:嘉实研究精选A

  其公募所获荣誉如下:

  

   

   

  我们以张弢管理时间最长的嘉实研究精选A为例,来看看他的业绩表现

   

   

  图1 基金经理指数表现

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数据来源:Wind

   

  图2  嘉实研究精选A业绩表现

  

  数据来源:展恒研究中心  http://www.myfund.com/

   

  任职期间,嘉实研究精选A的任职回报率达到了169.76%,年化回报22.75%。其回报排名为8/273(万得排名)。


  投资策略

   

  敬畏市场,坚持基于价值的趋势投资,以长期的盈利能力为基础,客观评价行业和公司,并兼顾短期催化剂。个股选择上,注重商业模式和行业空间,追求先于市场发现价值。以合理的价格布局有核心竞争优势,行业空间广阔,赛道与资源卡位准确的股票。
    投资经理个人的策略以中观为基础,在深度基本面研究的基础上,将中观策略作为底层策略基础,包容成长、价值、主题、周期等多种投资思路,寻求最大化的风险收益匹配。同时也会以中观角度,做到对组合投资风险的控制。所以在行业配置方面会做到全面以及攻守兼备。那么什么是中观策略呢。简单来讲,宏观是站在国家的角度,微观是站在个人的角度。而中观,则是以城市或某一区域作为整体,研究经济现象、分析行业变化。

  在精选个股,深入研究的前提下,对于不同风格的公司,持有风格不同。

  和时间做朋友的公司,泓澄大多选择以年为持有单位,重仓长期持有。而对于阶段性持有,预期性较差的公司,选择重仓中短期持有,大多以季度为持有单位。