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居安思危,未雨绸缪。如果危机来了,怎么保护我们的资产?

2018-09-14


首先,小编不认为目前到了金融危机前夕,虽然目前市场确实有一些困境,例如金融去杠杆、中美贸易战、人民币贬值等问题,但我国还有非常大的回旋空间,比如减税降赋、国企改革、西部开发等等,中国经济总体充满活力。

只是,我们需要居安思危耳。

有人问比尔盖茨:“你认为在可见的未来,我们是否会再经历一次像2008年那样的金融危机?”盖茨直言不讳地说:“是的。很难说何时,但这是肯定的。”

金融危机又分为两种:通货膨胀和通货紧缩。

通货膨胀面临的问题就是物价飞涨,有钱买不到东西,以前1元能买到的东西可能在通货膨胀的情况下要几十元。比如现在的拉丁美洲国家委内瑞拉就是这种情况。

而通货紧缩一般是就是货币大量流入如房地产等占用资金时间较长的投资,而其它实体经济很难获得资金,很多企业因缺少资金而破产,而银行等金融系统也因为无法收回贷款获得现金流而出现危机。黄金既可以抵御通胀,其实也可以用来对付通缩,因为政府往往会印更多的钞票来应对通缩,从而引发未来通胀的恐惧,推动黄金的上涨。

 

根据表现形式,金融危机可以分为四类。

❶货币危机 又称汇率危机,当一国的汇率被大资金狙击之后,可能会引起该国的货币大幅贬值,汇率大幅跳水,这种类型的金融危机以1998年的东南亚金融危机表现最为典型,当时泰国的泰铢被资金大鳄狙击从而大幅贬值,进而波及到东南亚其他国家。

如果是遇到这样的金融危机,最简单的避险方法就是兑换美元,将手中的现金全部换成美元,当然也可以购买实物黄金来避险!

❷债务危机 是指一国因其经济形势变化和管理不善导致无力偿还到期外债,引起外资抽逃、金融环境恶化的情形。债务危机通常发生在借入大量外债的发展中国家。

❸银行危机 1)银行系统不良资产占总资产的比例超过 10%;2)银行系统出现的问题导致大量银行国有化;3)发生银行挤兑,或是政府采取了紧急措施,如冻结存款,延长银行假日或全面实行存款担保等。银行危机造成信用紧缩,降低了整个金融体系的信誉,引发剧烈的金融和社会动荡。

❹资本市场危机 表现为资本市场上的股票等金融资产价格强烈波动,投资者恐慌性抛售并竞相退出。

 

减缓问题的方法不是危机来的时候才去做,而是要未雨绸缪。

 

1、买黄金。大家都知道黄金是硬通货,目前的金价受制于中美贸易战,加之市场的不确定性因素,确实有点往下掉的意思。不过,黄金价低是买进的好时候,对于中国大妈而言,作为避险的最好保障,黄金什么时候买都是对的。黄金是对冲危机的最佳选择,这是经过千百次验证的,乱世屯黄金这句话也不是白说的。

 

2、把本币换成强势货币。如果是本国的汇率风险,就买美元。购置资产不必过于局限国内,只考虑人民币计价的资产。如果有能力的话,可以考虑全球资产配置。不难发现,真正的富豪在资产配置方面都是面向全球。像国内金融危机来临之前,适度配置美元也是一个不错的考虑,毕竟美元是国际的第一大通用货币。还可以考虑配置QDII基金。

 

3、现金。在经济形势不好的年头里,持有货币,则是有着话语权。面对货币危机和债务危机,一国货币加速贬值,通胀高企,无论存款还是持有现金一样贬值,这时最基本的投资策略是,赶紧将现金换成避险资产。面对其他类型的危机,当危机过后,遍地灰尘,流通的现金量极少,除了现金的购买力大幅度增加,几乎所有资产都大幅降价,比如房价将出现一个极低的状态,在这时候,谁手中有着大量的现金,谁就能大量购入资产。危机下,定期存款、大额存单、货币基金、国债逆回购等,反而更具投资安全性。

 

4、初期抛售多余房产,末期购买一些固定资产。

从我国局面持有的三项主要金融资产情况来看,以房产为主,对于很多家庭来讲,房产可能是唯一的资产(其他现金资产还不够还房贷),存在很大的资产结构配置不合理风险。一旦出现金融危机,房产价格只要下跌30%,很多人都会变得一无所有。

房子是用来住的,一套安定的住房将是抵御通胀的最好保障。不用考虑租金上涨、不用担心无家可归,房子给予的安全感是祖先留下的智慧。如果发生危机,房屋价格会不断下跌,房屋市场价值不断贬值。这时候,当然房子卖的越早越好,因为可以减少损失。此时,持有现金最为保险。特别是在出现通货紧缩的情况下,钱越来越值钱。这时候选择持有现金,无疑是正确的选择。然后,你可以在预期房价见底的时候再把房子买回来。

 

5、买点奢侈品。这个想法很诡异,有观点说,你现在10万元买的绝版包,通胀来的时候可以15万卖出去,等通胀消失以后,还能卖的更多。需要提醒的是,你买的奢侈品一定要是限量版的,数量要少、收藏价值要高,最好还有故事性,能说几个段子,会讲段子的包包一定能卖得贵。在奢侈品领域,比较受青睐的是手表、红酒。

2008年的时候是大量避险资金进入翡翠玉石,有色宝石,导致价格暴涨,物质的尽头是精神,人类对美的追求永无止境,这些奢侈品的特点是库存少,不能复制,还有美学价值。

 

6、生孩子。虽然生孩子、养孩子有成本,但是通胀来的时候,一个得力的劳动力将成为家庭抗通胀的好帮手,人是宝贵的,年轻人比老年人更能够找到方法。

 

7、在危机的时候,中产年轻人最关键的是投资自己、不断地提升自己。无论是股市的底部,还是人生的低谷,“底”,并不是跌多了就自然跌出来的,毕竟地板下还有地下室,地下室下还有十八层地狱,“底”是通过时间、精力、心态、学习,慢慢“磨”出来的。大熊市,才是改变人生的好机会。

 

列举了这么多方法,其实大家可以发现,黄金是非常重要的一种避险资产。展恒研究发现,市场正常时,黄金很低调;当通胀大于3%时,黄金收益会有大幅跳升;当市场出现重大危机时,黄金与风险资产的负相关会大幅出现。

当前全球贸易摩擦变化莫测,提高征收关税叠加全球各类商品的产能错配-即很难自给自足必须进口他国商品;叠加大宗商品鉴于供需双受限,价格在相对高位维持震荡,可能造成输入性通胀。全球贸易摩擦叠加中国去杠杆,导致全球经济前景堪忧,经济增速减缓预期增强,滞胀风险积聚。如果滞胀风险积聚,黄金很有可能形成避险独立行情。

投资黄金有哪些渠道呢?

最常见的有四个渠道:实物黄金、黄金期货、黄金指数基金和黄金股票。

实物黄金,买根99.99%纯度的万足金金条压箱底,大妈式囤积史上最简单粗暴的方式。虽然心里踏实,但容易磨损,不易保管,而且流动性差。

黄金期货,以黄金为交易对象的期货合同,采取的是多空双向交易机制。高回报的同时,也蕴藏着高风险。

黄金股票,代表着黄金上市公司,这些公司如果直接拥有大量黄金矿山,将充分受益于黄金价格的上涨。但是,必须要选对股票。这个适合有一定选股能力的投资者。

而对于大多数老百姓来说,最方便的投资渠道,就是投资黄金指数基金。这里推荐大家投资于联接基金(联接基金直接投资于相关的ETF,但申购起点远低于ETF):

华安易富黄金ETF联接A(000216),规模25.14亿,基金经理许之彦(11.87年)、徐宜宜(7.30年),丰富的被动基金管理经验。

诺安全球黄金(320013),规模5.16亿,QDII基金,主要投资于境外有实物黄金支持的黄金ETF。基金经理宋青(6.83年),目前管理两只QDII基金。

易方达黄金ETF联接A(000307),规模7.36亿。


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