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疫情严峻,对能源产业影响几何? 阅读量:184 能源产业 特斯拉 补贴退坡

近几日,在经历了2020年首日大跌后,A股迅速拉升形成“黄金坑”。其中创业板指数表现抢眼,连续三天走高。今日开盘后各股指稍有回落,截至上午收盘,上证指数下跌0.59%,深证成指下降0.87%,创业板指下降0.82%。在近几天的行业股走势中,口罩、保险、特斯拉、银行以及医疗等板块涨幅居前。


今年以来,能源产业龙头特斯拉连续暴涨,涨幅超过112%,目前成为全球仅次于丰田汽车的第二大市值汽车公司。受其影响,中国股市开市以来,特斯拉相关概念股延续强势,A股多只概念股连续涨停。


受上海工厂投产进度超预期、业绩超预期以及海外政策等消息刺激,年初以来特斯拉股价连续上升,带动A股特斯拉概念股连续涨停,这引起了市场对新能源汽车产业链投资机会的高度关注。


虽然目前疫情对我国资本市场发展造成了一定的影响,但是新能源汽车产业链的投资前景仍比较乐观,尤其是长期投资前景。其原因主要有以下几点:

首先,长期来看,新能源汽车渗透率将提升。2018年,全球新能源车销量为407万辆,市占率约为4.5%,有相关机构预测,2025年全球新能源汽车的销量提高到1100万辆,2030年将继续攀升至3000万辆,新能源汽车渗透率有望持续提升。

其次,中游企业产能扩张,拉动产业链需求增长。基于未来对相关需求的乐观预期,很多主流动力电池厂开始布局未来产能,并且以翻倍的量级增长。中国和欧美是动力电池厂的产能主要布局地,同时也是未来新能源汽车需求最为确定的市场。随着新增产能的释放,预计对产业链的需求会得到持续的提升。

再次,行业重心转移,进入全球供应链体系的厂商将受益。随着我国新能源汽车产业发展的成熟,补贴政策将逐渐退出市场,根据相关规划,预计2020年我国新能源汽车的补贴政策将全部取消。在补贴政策取消后,新能源汽车行业的发展重心将由政策转向消费者,从“成本、续航里程、安全、创新”等角度综合考虑消费者的体验,性价比成为关键。同时随着中国市场的开放,国内新能源汽车产业链,特别是整车和动力电池企业将面临全球竞争,唯有进入全球供应链和具备成本优势的企业有望持续受益需求的增长。

最后,海外数据信息利好,提振行业发展信心。去年前半年,国内新能源汽车出现抢装行情,随后由于补贴退坡,市场担忧中国需求下滑,对海外市场关注度不高。不过从四季度以来,海外以特斯拉、宝马为代表的厂商陆续推出新能源汽车发展规划,再加上特斯拉产能上升,交货量超预期和业绩超预期,市场的关注重心由国内扩展到全球,认为新能源汽车行业不仅是中国汽车产业发展的趋势,同时也是全球新能源汽车产业的发展趋势,这在很大程度上市场提升了对新能源汽车行业发展的信心。


2020年,国内行业补贴政策逐渐退出,全球整车企业和电池企业产能布局逐步开启,这都预计着未来新能源汽车行业将会进入全球化竞争时代。行业竞争格局稳定,新能源相关领域如动力电池行业龙头和锂电池材料行业龙头等,有望受其影响得到快速发展。

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