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医药主题板块持续火热!基金投资者如何操作才能丰厚投资收益? 阅读量:63 医药生物 A股市场 基金投资

继上周医药股掀涨停潮之后,23日医药生物持续火热


图1  6月23日行业涨跌情况

 

数据来源:Wind


6月23日,医药生物行业继上周掀涨停潮之后,23日持续火热。截至发文,医药生物板块上涨1.62%,成交金额达631.32亿元。各大媒体不断发文说消费、科技、医药已处于高估值水平,当下适合配置估值较低的行业板块股票,可是市场给我们的反应是,消费、科技、医药还是有潜力的,还存在上涨空间。


看着医药生物行业近期涨势,如何不动心?

按申万二级行业指数来看,今年以来医疗、生物相关指数稳居前列,其中医疗器械板块涨幅已达76.03%,紧随其后的生物制品行业涨幅也达55.05%。 


图2

 

数据来源:Wind


尽管各大媒体渲染说医药生物板块处于高估值,可是看着这如此优异的涨幅数据,如何不动心?市场不断刷新医药生物板块估值的同时,也不断抬高投资者对于医药板块的增长预期。部分投资者在医药生物回调时加仓,均来自于前述心里。接下来我们从市场节奏去分析医药生物持续火热的内在逻辑。


A股进攻性板块和防御性板块不断轮动,医药板块依然具备中长期配置价值

22日是科技股大涨,23日是消费和医疗大涨,市场的“矛”(进攻性板块)与“盾”(防御性板块)轮番上涨拉动指数,科技和券商是进攻性板块,消费和医药是防御性板块,这两大板块轮番上涨,表明国内经济就在科技发展和扩大内需两者之上发力,表现在资本市场就是两个板块不断轮动。

另外,不论是美股市场,还是A股和港股市场,近期均体现为最大权重的股票创新高。分析原因,许是疫情之下的全球资产荒,越大的企业越能抵御风险。体现在资本市场,就是“越拉越大的贫富差距”。

综上所述,只要是疫情背景下,医药生物板块就具备中长期配置价值,疫情影响力并没有明显减弱。疫情之下医疗、疫苗永远都是刚性需求,近期北京疫情又小范围的反弹了一波,人们越发的意识到,疫情这场无硝烟的战争还会持续很长的一段时间,肺炎疫苗发明不出来,疫情就很难结束。如果出现疫苗,必定会大量投入生产,这样对有资质生产疫苗的企业都是一个极大的利好。在这样的情况下,即使如今医药板块已经处于高估值的状态,未来一段时间估值很可能还会继续上涨,直到疫苗研发成功一段时间后,医药板块的热度可能才会逐渐回归正常水平。

另一方面来说,随着人们生活水平的不断提升,越来越多的人开始意识到健康的重要性,也有越来越多的人愿意在医药、健康方面投入消费,这也是医药股值得长期看好的核心原因。外加现在社会逐步向人口老龄化阶段逼近,这样将会有更多的人在医疗方面消费,而且,医药行业可以细分为不同的子赛道,总有一些企业能找到增长和爆发点,这是医药板块比较活跃、能吸引众多资金的重要原因。因此,长期来看,医药板块将一直会是一个热点话题。

再者,医药行业还兼具有科创的属性,近年来,即使科创板块市场波动不断,科创仍是大家所重点关注的板块,热度依然不减,未来来看科技仍是国家可持续发展的原动力,科创板块依然还会有更热的市场,因此医疗板块也是如此,对于偏好高弹性成长股的投资者来说,近期医药行业依然是首选,科技行业是次优选择。

对于基金投资者而言,可以加大医药主题基金的配置比例,遇到医药板块较大涨幅时卖出部分,在医药回调时再买进,摊薄持仓成本,这样可以丰厚基金投资收益。

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