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Iphone12发布,股价不长反跌,科技板块未来何去何从? 阅读量:20

Iphone12发布,股价不长反跌,科技板块未来何去何从?

10月14日凌晨,iphone12系列4款新机发布。此前,多家券商预计,iPhone 12系列将激发苹果10亿iPhone用户潜在换机需求,开启一轮换机周期。但在二级市场,苹果股价并未延续上个交易日大涨势头,当日股价收跌2.65%,盘中一度跌逾3%。

除此之外,苹果概念股也都出现下跌:环旭电子跌幅超7%,鹏鼎控股、领益智造、歌尔股份、百邦科技、爱施德等跌幅超5%。


 

 

苹果股价下跌,但业内依然看好苹果公司长期发展

苹果公司表示,iPhone 12新的机型不会在机箱中包含充电器或耳机。这是从环保角度考虑,减少它的碳足迹。受此影响,苹果股价收跌2.65%。

对比去年的iPhone11,iPhone 12全球起售价高了100美元。有网友表示,“一点都不香,没有换机欲望”,“别买iPhone12了,因为王守义说十三香 ”。

但业内依然看好苹果公司长期发展,并且高度关注5G换机周期。

摩根大通近期将苹果公司目标价从115美元上调至150美元,维持增持评级;美国银行将苹果公司目标价从117美元上调至140美元,维持中性评级。

苹果产业链由于新机备货延迟,三季度业绩部分递延至四季度释放,因此板块或出现跨年行情。

此外,在5G换机潮和华为被制裁的背景下,预计2020年苹果iPhone12系列新机出货量有望达到7500万台,中长期仍然看好苹果以及其产业链核心供应商的业绩表现。

 

科技板块还有戏吗?

10月14日,受苹果概念股大跌影响,电子ETF(515260)跌2%,二级市场价格持续溢价。此前科技股的反弹一度带动科技主题基金回暖,但是在持续上涨中,就有部分基金抱团的科技白马股出现闪崩,苹果产业链牛股信维通信大跌超过11%,周二芯片大牛股圣邦股份大跌14%,引发市场关注。

这些白马股被机构挖掘较为充分,持仓机构数量众多。但在为基金贡献巨大的浮盈后,业绩与估值匹配的问题开始暴露。

结合此前七月份科技板块的回调,不少投资者开始质疑科技板块的未来。

但是,科技股本身就是高弹性的品种,在阶段性上涨后,存在波动压力是很正常的。科技板块的长期收益率在权益类资产中是领先的,以中证TMT(全收益)指数的基日2011年6月30日为起点,中证TMT(全收益)指数至今累积涨幅为155.65%,同期沪深300指数累积涨幅为54.02%,超越沪深300指数101.63个百分点。

因此,从中长期来看仍然看好科技板块的投资机会,没有必要因为短期波动改变持仓。

 

如何在科技赛道上笑到最后?

大家之所以对科技股又爱又恨,是因为优秀的科技股往往具有较高的成长空间和投资回报。像消费板块,可能会出现很多百年老店。但科技板块,每个细分板块可能三个月河东,三个月河西。

首先,要研究底层技术路径的变化。2009年开始的3G时代催发了电商、移动支付的生长,2013年开始的4G时代催发了短视频的生长,我们现在去想象5G时代会催发出什么,其实很难判断,因为很多应用是渐进式发展的。现在可以看到一些端倪的可能就是智能车、智能家居、工业互联网等。未来谁能利用好技术的演进,谁就能成为核心赛道的核心公司。

其次,要分析领域所处的生命周期的阶段。技术的发展一般要经历萌芽、成长、泡沫、泡沫幻灭、成熟,这个过程是不断试错的过程,投资要看这个领域具体处于什么阶段,比如五年前去投资智能电视可能就太早了,但是太晚也不行。

总之,由于科技股投资的高波动性,投资科技股要理解远期的产业逻辑和近期的市场偏移,并把两者匹配好。在投资布局之时,既然选择了科技赛道,选择了科技主题基金,就要相信基金经理的能力,把投资的眼光放的更长远一些,不要被短期的涨跌左右,避免频繁择时,造成“追涨杀跌”的窘境。

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