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300多只权益基金涨幅超50%,再不投资,钱都被境外机构赚走了 阅读量:1 基金投资 股票基金

受益于A股市场行情上扬, 2019年以来有300多只主动权益类基金业绩回报站上50%,其中收益率超60%、70%、80%的基金分别为117只、29只和7只,广发双擎升级更是大赚逾90%。相较上证指数、深证成指、沪深300、中证500、创业板指今年以来涨幅21.29%、38.15%、31.96%、26.28%、38.60%,这些基金赚钱效应明显。

外资涌入势头越来越猛

今年以来,外资加速在A股持续扫货,北向资金净流入A股市场的总额达到1215.99亿元,超过了2014年至2016年每年的净流入总额。摩根士丹利预计,2019年A股的外资流入量将达700亿美元至1250亿美元。未来10年,预计每年外资流入约1000亿美元至2200亿美元。

标普道琼斯指数公布1099只A股纳入标普新兴市场全球基准指数,MSCI宣布对纳入的A股第二次扩容,富时罗素则把A股纳入因子由5%提升到15%……最近两个月,A股被这三大国际指数相继扩容或纳入,其背后是外资对中国市场的持续看好。

取消QFII和RQFII投资额度限制。今年以来,监管部门对QFII额度管理进行了调整。1月14日,外汇局将QFII额度从1500亿美元调升至3000亿美元,扩容仅半年后,外汇局屡次提到要改革QFII和人民币合格境外机构投资者(RQFII)制度。9月10日,经国务院批准,国家外汇管理局决定取消合格境外机构投资者(QFII)和人民币合格境外机构投资者(RQFII)投资额度限制。取消RQFII试点国家和地区限制,有助于进一步便利境外投资者投资境内证券市场,提升我国金融市场开放的深度和广度。

在全球投资者看来,中国作为世界第二大经济体,其资本市场是全球资产配置不可或缺的一部分。而随着进一步的对外开放,阔步向前的中国市场正日益显现出风险低、收益稳的全球资本避风港的特质,A股的国际化之旅越走越宽。 

国内机构投资者加速入市

多方机构正在研究长期资金入市条件,翘首以盼的长期资金陆续启程。

多地职业年金基金已到账并开始运作,后续或有近千亿元可投资权益市场。截至目前,包括中央国家机关事业单位、31个省区市以及新疆生产建设兵团在内的全国33个职业年金项目中,已有29个完成受托人资格招标、21个完成投管人资格招标。其中,已有十地的职业年金启动投资运营,预计绝大部分省份的职业年金今年底或明年上半年相继投入运作,将给资本市场带来可观的长期资金。

到今年年底,养老金委托投资到账规模或新增2000亿元至3000亿元,若按30%比例进入股市估算,养老金新增入市规模将达600亿元至900亿元;保险资金正对大市值、高分红股票进行加仓。

 

A股散户化风格逐渐转变

2015年至今,A股个人投资者自由流通市值持股占比从2015年四季度的49%下降到2019年一季度的40.5%,而同期内外资机构持股占比从23.8%提高到30.7%,散户占比下降,机构占比上升的长期趋势较为明显。

截至2019年6月30日,剔除货币市场基金,机构持有我国公募基金市场份额的三分之二,显示出公募基金持有人机构化的特征。具体至各细分类型,则机构更偏好债券型、股票型等风格特征明确的基金产品。

 

在上证综指尚在3000点上下徘徊的背景下,消费、医疗、电子等行业持续走出一波较好行情。消费行业股票型基金A类/非A类,今年以来总回报分别为45.84%和52.87%,医药医疗健康行业股票型基金A类/非A类,今年以来总回报分别为47.99%和42.48%,TMT与信息技术行业股票型基金A类/非A类今年以来总回报分别为35.04%和34.21%。

从业绩归因来看,近期大消费和TMT板块轮番大涨,一些基金重仓了农业股、大消费等板块;另一些基金则受益于近期5G概念等科技股走强。

 

科技元年

近日科技成长股正引领反弹行情,18只今年5月以来陆续成立的科创主题基金全部实现正收益,其中6只基金收益率超过10%。

9月10日,科技板块回调,跌幅靠前。国内唯一科技龙头ETF,在场内流动性上,却持续刷新着纪录。截至收盘,科技ETF场内价格收跌1.98%,但当日成交额高达13.42亿元,创造上市以来的单日成交额最高纪录,并首度超过沪深300ETF、中证500ETF、创业板ETF等百亿级头部宽基指数ETF,其成交额位居国内所有股票型ETF成交额第二位。

巨量资金在板块下跌之际大举涌入,耐人寻味。券商观点,未来1-2年内强烈看多硬科技的投资机会,关注人工智能、航空航天、新一代信息技术、光电芯片、新能源、新材料、生物技术和智能制造等八个领域。

基金关注:

001210  天弘互联网灵活配置混合

001071  华安媒体互联网混合

540010  汇丰晋信科技先锋股票

398041  中海量化策略混合

001513  易方达信息产业混合

多只农业主题基金涨幅超70%

下半年以来,得益于农业股的强劲走势,农业主题基金及重仓农业股的偏股基金回报丰厚,多只产品今年以来涨幅超70%。

基于对农业股业绩确定性的预期,前期偏股基金已加大了对农业股的配置力度。截至今年二季度末,合计50只基金持有农林牧渔行业股票市值占基金净值的10%以上。其中,嘉实农业产业基金持有比例最高,农林牧渔板块占比高达31.4%。景顺长城基金对农业股也是青睐有加,其旗下景顺长城内需增长贰号、景顺长城内需增长等5只基金均重仓农业股,每只基金持有的农林牧渔行业个股约占基金资产净值的15%。

得益于农业股的强势表现,多只重仓农业股的基金业绩表现突出。统计数据显示,截至9月9日,银华内需精选、西部利得景瑞、景顺长城内需增长贰号等3只基金今年以来的净值涨幅超70%,银华农业产业、景顺长城内需增长今年以来净值涨幅也分别达到69.97%和68.11%。

嘉实农业产业基金经理姚爽预计,未来A股或将出现阶段性震荡行情,个股表现会持续分化,中长期资金持续流入的优质龙头公司能长期跑赢市场。姚爽认为,农业板块经历上半年的上涨后,由于部分农产品的价格上涨势头有望持续,且部分龙头公司长期估值仍处于合理或低估水平,该板块下半年仍有上涨机会。

 

医药医疗避险属性强,长期投资机会向好

近一个月以来,医药主题基金业绩大放异彩。数据显示,8月初至9月6日,32只医药主题基金的收益超10%,最高达15.57%。

医保目录谈判与“4+7”带量采购扩面仍是本周医药市场关注热点,考虑到医药板块未来业绩增长的确定性及持续性,对医药板块相对乐观。

工银瑞信基金认为,医药是内需主导的产业,兼具消费属性和科技属性,受国际因素影响较小,避险性强,这些特点使得偏好消费和偏好科技的资金都会增加医药股的仓位。而自下而上看,2019版医保目录调整,进一步展示政策鼓励创新、打击辅助用药的力度和决心,整体利好行业,为基本面形成了一定的支撑。

基金关注:

中海医疗保健主题股票(399011)

工银瑞信前沿医疗股票(001717)

博时医疗保健行业混合(050026)

详情请阅:医疗医药基金优势凸显,或成热门“避险”品种

军工为近期上涨持续时间最长的板块

在国庆事件催化下,国防军工板块近来连续9日上涨,为近期A股上涨持续时间最长的板块。随着国防建设进入装备采购高峰期,国防军工行业景气度不断提升,在目前国际形势复杂环境下持续稳定增长的优势将进一步凸显。

军工板块沉寂已久,目前估值较低。基金二季报显示公募基金军工行业重仓占比创近4年新低,机构加仓空间较大。另外二季报显示军工行业业绩复苏,对估值修复有一定支撑作用,建议投资者关注中短期投资机会。

基金关注:

富国中证军工(161024)

易方达军工指数分级(502003)

广发中证军工ETF联接A(003017)

详情请阅:军工高景气强需求,借军工基金把握低估值机会

如果接下来三个多月股市能够继续保持平稳态势,大有可能出现收益翻倍的基金。展恒基金建议投资者把握市场契机。

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