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2018指数基金规模逆势增长,投资小白需要了解这些【上】 阅读量:0 指数基金 指数基金优势 指数基金规模增长

2018年的指数基金可谓风光无限,据申万统计,截至2018年年末,股票指数型基金(含纯指数和增强指数)份额达5583亿份,为2017年份额(3736亿份)的1.5倍,增速十分迅猛。而股票指数型基金在股票基金份额中的比例也由17%增长到24%。到底什么是指数基金,为什么它在2018年如此受欢迎?下面本文将一一给您介绍。


何为指数基金

所谓指数基金,就是指以特定的指数(如沪深300指数,标普500指数等)为标的指数,并以该指数的成份股为投资对象,通过购买该指数的全部或部分成份股构建投资组合,以追踪标的指数表现的基金产品。指数基金有的跟踪股票指数,有的跟踪债券指数。本文以股票型指数基金为例,指数基金与普通的股票型基金虽均以股票为主要的投资目标,但不同于普通的股票型基金可以自由选择投资的股票,指数基金为达到跟踪指数的目的,必须对跟踪指数的股票和比例进行复制,因此指数基金的投资对象有所限制。这也是指数基金与普通股票基金最大的区别。

按照投资目标的不同,指数基金可分为被动指数型基金与增强指数型基金。被动指数型基金的投资品种及比例需与被跟踪的指数完全相同,力求最大限度复制指数,减小跟踪误差。而增强指数型基金则是在将大部分资产按照基准指数权重配置的基础上,也用一部分资产进行积极的投资。其目标为在紧密跟踪基准指数的同时获得高于基准指数的收益。


 


指数基金的优势

相比于普通股票基金,指数基金有以下几点优势:

首先,指数型基金追求尽可能复制指数,是一种被动投资基金,因此基金经理不需在股票选择和投资时机分析上下太大功夫,从而要求的管理费用偏低。而且指数基金持有时间一般较长,其交易成本也远远小于其他基金。

其次,指数基金风险相对较小。指数基金通过跟踪指数进行广泛而分散的投资,从而减小了投资组合的非系统性风险。

最后,指数基金业绩较为透明。因其目的是复制指数,所以指数基金的收益与指数收益相差不大,受人为影响较小。投资者只需关注基金跟踪的指数的涨跌情况就可大致预估出自己的收益或损失。

了解了这些,我们或许就可以分析出在2018年指数基金大热的原因。2018年A股持续下跌,股指估值不断降低,上证50,沪深300等重要指数等都处于市场低位,因此投资价值较高。同时,全年的股价大跌使投资者产生避险情绪,而指数基金风险较小,受到了大家的欢迎,因此指数基金的规模得以逆市增长。

此次指数基金规模的大增来自两个方面的原因,一是净申购,二是新成立指数基金规模的增加。据申万宏源研报,2018年四季度各类指数基金均为净申购状态,合计增加791.9亿元。其中ETF净申购最大,为558.7亿元,LOF净申购204.2亿元。而在2018年四季度有37只指数基金成立,比上个季度增加24只,合计募集资金1107.4亿元。在指数基金不断进入大众视野的过程中,其风险小,费率低,无需费心挑选股票等优点会吸引更多投资者的青睐。指数基金如今还处于发展阶段,在我国证券市场不断完善,基金企业不断发展下,相信指数基金将有很大的发展潜力。

本文主要介绍了指数基金的相关基础知识,下一篇文章中,我们将具体介绍不同类别的指数基金及各自优势。关注展恒基金网,我们将为您带来更多的基金知识。



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