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2019年私募股票基金业绩排名出炉 最高爆赚1489% 阅读量:380

一、中国私募基金市场发展现状

截至 2019 年 12 月底,私募基金管理人 23739家,有管理规模的共21306家,其中私募证券类管理人8857家,私募证券基金产品41399只,规模2.45万亿;私募股权基金28490只,规模8.59万亿,总规模13.74万亿元。 

目前全市场私募基金的管理规模分布如图一。图中可见,近62.9%的管理人的规模在1亿元以下的,初步测算,1亿元的私募基金管理人所产生的收入可能刚好够一个小团队的运营开支,这么来看的话,62.9%的私募基金基本都在“温饱”线以下的;其中1-5亿元规模占比21.2%,属于刚达到“温饱”阶层;达到“小康”或“富裕”阶层的私募基金管理人占比仅为15.9%。绝大部分的私募基金管理人还挣扎在“温饱”线上,占少数部分的私募基金管理人聚拢了绝大部分的管理规模,“龙头效应”显著。


图一:私募基金管理规模分布图

数据来源:基金业协会,弘酬私募基金研究中心

 

二、2019年股市赚钱效应此起彼伏,各大类指数表现抢眼

2019年全年,A股一改2018年的阴霾颓势,消费、科技、周期等各板块崛起此起彼伏,表现抢眼,各类指数表现如下表一:


表一:指数涨幅表

 


截至2019年12月31日,如表二所示,沪深两市共有3762只股票,其中206只新股,有整年业绩的共3556只股票。最高涨了486%(万集科技)、另外诚迈科技、中潜股份都翻了4倍,最低跌86%,华业退市。统计发现,67%的股票都有正的涨幅,其中17%的股票在全年涨幅达到50%以上。股市表现抢眼,那么私募基金是否能把握住这些机会,做出超额收益呢?


表二:沪深股票涨跌幅分布

 

 

三、私募股票策略业绩排名出炉,最高收益爆赚1489%。

2019年股市赚钱效应频现,据WIND统计,私募股票策略基金的平均收益为25.98%,居各类策略收益之首.

 

图二 数据来源:WIND. 注:取基金2019年平均业绩,统计时剔除涨幅异常、成立不足1年、净值未持续更新净值的基金。

 

据金方数据库不完全统计,截至2019年12月31日,近三月有净值更新的私募股票多头基金中,77%的产品获得正收益,收益翻倍的股票策略私募产品共120只,最高收益达到14倍以上。本文仅梳理了私募股票策略基金业绩进行盘点,由于规模不同,私募股票多头基金的操作难度也是不一样的,因此,为公允起见,本文将按照私募管理人分规模分类进行比较,选取标准:

1,管理人旗下股票多头策略产品至少3只以上(含3只),且3只以上产品净值近月均有净值更新的私募机构;

2,为防止单产品高杠杆做出高业绩进入排名,选取管理人旗下至少有2只产品收益相当。

按照今年以来、三年期的收益率排名来进行分析,各产品的净值区间:2019.12.6-2019.12.31。


(一)50亿以上规模私募股票策略收益排名

据金方数据库不完全统计,截至到2019年12月31日,50亿以上规模且有至少3只以上产品近月有更新的私募机构共38家,今年以来业绩排名前十的名单如下:


 

表三 数据来源:KingFund数据库 弘酬私募基金研究中心


50亿以上规模的私募基金管理人中,有两家私募基金的业绩翻倍,分别为林园和迎水,其中收益大于36%(沪深300指数涨幅)的有22家,占比58%,但仍有一家收益为负。从榜单上可以看到,量化私募基金占有半壁江山,其中不乏百亿以上的量化私募基金管理人。

长期来看近三年的业绩表现,共有三年业绩的家数为27家,收益翻倍的有5家,占比18%,近三年沪深300涨了24.22%,23家跑赢沪深300指数,占比85%,但在50亿以上私募机构中仍有1家近三年收益为负收益。整体来看,规模较大的私募基金长期业绩较为稳健。


 

表四 数据来源:KingFund数据库 弘酬私募基金研究中心

 

(二)20-50亿以上规模私募股票策略收益排名

据金方数据库不完全统计,截至到2019年12月31日,20-50亿以上规模且有至少3只以上产品近月有更新的私募机构共68家,今年以来业绩排名前十的名单如下:


 

表五 数据来源:KingFund数据库 弘酬私募基金研究中心


在20-50亿规模的私募管理人中,今年以来收益翻倍有一家,收益818%,其中15家私募收益率跑赢了沪深300指数,占比22%,仍有5家私募基金业绩为负。

近三年业绩来看,共有44家私募具有三年业绩产品数据,其中10家私募管理人收益翻倍,占比23%,最高翻了6倍;30家私募基金跑赢了沪深300指数,占比68%;仍有两家私募管理人收益为负。与50亿以上规模私募基金相比较,20-50亿规模公司近三年业绩分化较为突出,收益翻倍占比较高,相对而言规模小更容易做出业绩。


 

表六 数据来源:KingFund数据库 弘酬私募基金研究中心

 

(三)10-20亿以上规模私募股票策略收益排名

据金方数据库不完全统计,截至到2019年12月31日,10-20亿以上规模且有至少3只以上产品近月有更新的私募机构共69家,今年以来业绩排名前十的名单如下:


 

表七 数据来源:KingFund数据库 弘酬私募基金研究中心


在10-20亿规模的69家私募管理人中,其中12家今年以来的业绩跑赢指数,占比17%,仍有7家私募管理人业绩亏损。

长期来看近三年业绩,10-20亿规模的私募机构家数为41家,其中4家翻倍,31家跑赢沪深300指数,占比75%,仍有4家业绩亏损。


 

表八 数据来源:KingFund数据库 弘酬私募基金研究中心

 

(四)1-10亿以上规模私募股票策略收益排名

据金方数据库不完全统计,截至到2019年12月31日,1-10亿以上规模私募基金管理人共669家,今年以来业绩排名前十的名单如下:


 

表九 数据来源:KingFund数据库 弘酬私募基金研究中心


在1-10亿规模私募基金的669家管理人中,有24家业绩翻倍,最高收益1489%,其中196家跑赢沪深300指数涨幅,占比29%的私募基金管理人跑赢了指数涨幅,仍有34家收益为负收益。

长期看近三年的业绩,有净值更新数据的私募基金管理人共334家,其中36家翻倍,149家私募跑赢沪深300指数,占比45%的私募基金管理人跑赢指数涨幅,但仍有32家业绩亏损。


 

表十 数据来源:KingFund数据库 弘酬私募基金研究中心


综合来看,2019年大部分私募基金管理人打了个漂亮的“翻身仗”,2019年是很多私募基金丰收的一年。一些私募基金随着业绩的表现持续较好,产品受到投资者的青睐,规模也迅速增长,不乏某些私募管理人在短短一年的时间内管理规模翻一倍甚至十倍。2019年,量化私募基金也登上百亿私募的舞台,出现了多家百亿规模的量化私募管理人。

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