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7月1日起实施 “大棒”,流动性新规影响200万亿!

2018-06-05

  一家银行的根本是什么?并不是钱多,钱少,而是银行的流动性风险管理!

  为了加强商业银行流动性风险管理,5月25日,银保监会正式发布《商业银行流动性风险管理办法》,自2018年7月1日正式实施。央行最新公布的2018年4月底金融机构人民币信贷收支表对应资产刚刚超过200万亿大关。也就是说这一银行流动性新规对应了200万亿资产。

  市场上一致认为:修订后的《商业银行流动性风险管理办法》引入新量化监管指标,补上了对中小银行流动性风险的监管缺口,实现了对商业银行流动性风险监管的全覆盖;对长短期风险都有了监测,符合新的金融市场形势,也与国际标准进一步对接,监管指标更为科学合理。在新指标下,大型银行达标难度不大,但依赖同业存单的中小银行将受较大影响。

  在2017年12月就发布了该《办法》的征求意见稿,那二者有何区别?

  01引入三个新的量化监管指标

  净稳定资金比例。净稳定资金比例=可用的稳定资金÷所需的稳定资金。该指标衡量银行长期稳定资金覆盖稳定资金需求的能力,比例越大,说明银行持有的稳定资金越多,支持业务发展的能力越强。

  优质流动性资产充足率。优质流动性资产充足率=优质流动性资产÷短期现金净流出。该指标衡量银行持有的优质流动性资产抵御短期流动性缺口的能力,比率越大,说明优质资产抵御流动性缺口的能力越大。

  流动性匹配率。流动性匹配率=加权资金来源÷加权资金运用。该指标衡量银行资产与负债的期限配置结构,比率越大,说明资产与负债的期限匹配程度越好。

  02放宽了预留的过渡期

  优质流动性资产充足率将2018年6月底达到70%和2018年第达到100%,放宽到2018年底达到80%和2019年6月底达到100%。流动性匹配率在2019年底达到100%,放宽到2020年前暂作为检测指标。

  03赋予资产首次达到2000亿元的银行一定的缓冲期

  对于资产规模首次达到2000亿元人民币的商业银行,在首次达到的当月仍适用原监管指标,自次月起开始适用2000亿元以上银行的监管指标。

  04新增了同业业务的规范 

  征求意见稿表示对于同业批发融资,1个月以下、1个月至3个月、3个月至6个月等不同期限应分别设定限额,而《办法》对于同业批发融资强调按总量和主要期限分别设定限额。与意见稿相比,《办法》增加了商业银行应当加强同业业务流动性风险管理,提高同业负债的多元化和稳定程度,并优化同业资产结构和配置。

  05中小型商业银行灵活调整监管指标 

  资产规模小于2000亿元人民币的商业银行,可向监管部门申请与2000亿元人民币以上银行一样的部分监管指标,但调整监管指标后,非特殊原因,不得申请恢复原监管指标。

  《办法》对商业银行的影响?

  1.新的量化指标的引入,实现了对商业银行流动性监管的全覆盖

  此前的流动性监管指标仅有流动性比例和流动性覆盖率。而动性覆盖率仅适用于资产规模在2000亿元(含)以上的银行,对中小企业的流动性监管存在缺口。优质流动性资产充足率适用于资产规模在2000亿元以下的商业银行,以及流动性匹配率适用于所有银行,对商业银行的流动性监管实现了全覆盖,有助于维护银行体系稳健运行。

  2.减小了对中小型商业银行的冲击

  大型商业银行2014年已开始测算流动性覆盖率和净稳定资金比例,所以《办法》对大型银行的冲击较小,大型商业银行达到《办法》监管要求难度不大。此前中小型商业银行只需满足流动性比例监管要求,流动性监管力度的加大对其冲击较大。过渡期的放宽给予了更长的调整期,减小了对中小型商业银行的冲击。另一方面,以资产规模2000亿元为界线对大中小银行实行差异化监管,以及赋予资产首次达到2000亿元的银行一定的缓冲期,都减小了对中小型商业银行的冲击。

  3.抑制银行同业业务

  流动性匹配率主要用于规范银行的短期资金用于长期投资的问题,该比例越高越好。新规要求剩余期限少于3个月的同业负债折算率均为0%;剩余期限3-12个月的则均不超过50%,其中同业存款仅为30%,同业拆入及卖出回购为40%。流动性匹配率的分子同业给了较低的折扣率、分母同业给了很高的折扣率,折算后的加权资金来源较低、加权资金运用较高,流动性匹配率下降,所以对同业业务起到了一定的抑制作用。《办法》新增了对同业业务的规范,这也在一定程度上抑制了同业业务,引导商业银行优化同业业务结构。

  4.调整银行资产负债结构

  流动性匹配率的引入促进银行优化资产负债的期限配置,调整资产负债结构。

  总体来看,《办法》主要用于合理控制银行的流动性风险,抑制同业业务过度发展,优化资产负债的期限配置,引导银行业支持实体经济。

   

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