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养老再度成为市场焦点,这些养老主题基金你都了解吗?
原创展恒基金网
2021-03-09 阅读量:142 两会 人口老龄化 养老基金

人口老龄化是当今世界各国人口发展的共同趋势,养老问题也是近些年来两会一直讨论的热点话题。国家发展改革委副主任胡祖才表示,预计“十四五”时期我国将进入中度老龄化阶段,且据联合国人口署预测,2020年中国65岁以上人口占总人口比例达14.03%,这意味着在“十四五”收官之年,我国可能会进入深度老龄化社会。

在今年的政府工作报告中指出,要推进养老保险全国统筹,规范发展第三支柱养老保险,并且在“十四五”规划《纲要草案》中将积极应对人口老龄化上升为国家战略。我国的养老产业尚处于起步阶段,与欧美国家相比,养老产业占GDP的比重相对较低,因此我国养老产业在未来还存在巨大的发展空间。

目前,我国公募基金市场中,养老相关主题基金数量偏少,Wind数据显示,截至2021年3月9日,在七千多只公募基金中(不同份额合并计算,下同),养老主题基金仅有112只,占比不到1.5%,去年四季度的规模合计为706.02亿元。在112只养老主题基金中,养老FOF 基金居多,非FOF养老主题基金只有7只。此外,市场中还有5只基金正处于募集期。

 

表1 FOF养老主题基金年内收益率TOP10

今年以来收益率排名前10 的FOF养老主题基金

图片来源:展恒基金研究中心,Wind

数据时间:2021年3月8日

 

从整体来看,FOF养老主题基金的成立年限较短,平均成立年限为1.35年,平均年化收益率为14.82%,该类基金的整体回撤较小,超过90%的基金的最大回撤低于10%。从今年以来的收益率来看,有4只基金的年内收益率超过2%,分别为富国鑫旺均衡养老(FOF)、上投摩根锦程积极成长养老目标五年、东方红颐和积极养老目标五年以及兴全安泰平衡养老(FOF)。

在7只非FOF养老主体基金中,除2只指数型基金外,其余为主动权益类基金。该类基金的平均成立年限相对较长,多数在5年以上。从成立以来的年化收益率来看,民生加银养老服务、鹏华养老产业及中欧养老产业的年化收益率均超过20%,但今年以来受A股市场回调的影响,目前多数基金年内收益率未取得正收益。

 

表2 非FOF养老主题基金一览

非FOF养老主题基金一览

图片来源:展恒基金研究中心,Wind

数据时间:2021年3月8日


随着我国老龄化进程的加快,养老产业会进一步的发展。FOF养老基金具有很强的资产配置属性,并且兼具收益型和稳定性的优势,可以匹配不同的需求偏好的养老场景,非常契合政府“壮大第三支柱”的政策方向,将会成为养老产业的主要投资工具之一。


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