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二季度怎么投?私募大佬建议关注这些板块
原创展恒基金网
2021-04-02 阅读量:56 景林 二季度 私募

今年以来,A股市场宽幅震荡,春节后回调明显,核心资产遭遇重挫。虽然,众多私募机构表示,春节以后的调整主要是对前期极端行情的修正,并非是系统性风险。但A股市场三大指数连续飘绿、抱团股等核心资产的大幅下跌,都增强了投资者的恐慌情绪。3月25日-4月2日,随着A股市场连续多日的向上反弹,再加上2020年各企业“亮眼”业绩报表的披露和对2021年一季度业绩的美好预期,投资者对市场大幅下跌的恐慌程度逐渐好转。但市场就此开始反转了吗?二季度市场会逐渐走强吗?就此疑问,私募大佬给出了他们的见解。

展望二季度,不少私募认为,市场整体仍将震荡,投资者应多关注低估值板块和估值合理的龙头板块。


上证指数走势图

1   上证指数走势图


景林资产表示,过去一个多月,A股市场出现了较大调整。但大部分公司基本面并没有出现太大的变化,市场波动更多来自于外部因素影响带来的估值下降。

但市场的外部压力更多只是短期负面因素。因此,对于景林而言,除了逆向投资和追逐确定性的成长、长期重仓最优秀的公司之外,还强调“旧赛道中买龙头,新赛道中选黑马”。随着中国经济结构持续转型,龙头企业已经跨越了单纯靠量增长的阶段,行业整合和集中度的提升正在各个行业发生。

翊安投资表示,二季度仍倾向于组合配置的均衡化。重点配置的方向主要为疫情受损股、高成长公司以及低估值板块。其中,疫情受损包括航空、旅游、博彩等等,未来随着整个国际社会流通恢复之后,会有持续的机会。高成长赛道中,如新能源板块的优质公司,如果估值持续回调,值得重点关注。另外,低估值中的钢铁、建材、化工,在新一轮供给侧改革背景下,个别高分红且收益率较好的优质公司可能也持续存在机会。

陈宇指出,根据历史经验来看,市场每次在牛市进程中出现快速的中继回撤后,再上涨时的方向往往不会是上一波反应最剧烈的板块。因此二季度主要关注去年涨幅不大、符合极品投资理念的行业和板块,比如人工智能、农业安全、新能源智能车等;同时也会关注这轮下跌中被错杀的便宜的消费类新股和次新股。

宽远资产向记者表示,“二季度依然符合我们的判断,总体可能偏震荡,单边下行风险较小,单边上涨的概率也不大,但也不是绝对。所以我们将更多地把目光聚焦在上市公司本身的盈利增长判断和估值要求上。主要关注有核心竞争力消费品企业、金融及地产行业、TMT、新能源光伏行业等等。”此外,宽远资产指出,港股过去受到多个因素影响持续低迷,但其中存在大量的低估值的企业有巨大的超预期上行空间。同时也会重点关注具备核心优势且行业景气度可能即将爆发或稳步提升的制造业和周期性企业,回避景气高点的企业。

观富资产投资总监张昊认为,今年A股市场风格可能会产生有别于前两年的较大转化,即更加注重性价比,更加注重短期业绩确定性,更加注重低估值板块的投资机会,股价上升的推动力将逐步转向盈利和成长能力的可达性、确定性。因此,比较看好中游制造业的崛起以及相关领域的投资机会。


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