一些受行业主题约束基金发生“风格漂移”现象,引发市场高度关注

原创展恒基金网
2021-11-01 阅读量:12 金融 股市 债券

//  热点聚焦  //


1、国家领导人10月31日晚在北京继续以视频方式出席二十国集团领导人第十六次峰会,重点阐述对气候变化、能源、可持续发展等问题的看法国家领导人表示,过去15年,中国碳排放强度大幅超额完成2020年气候行动目标。中方将陆续发布重点领域和行业碳达峰实施方案和支撑措施,构建起碳达峰、碳中和“1+N”政策体系。持续推进能源、产业结构转型升级,推动绿色低碳技术研发应用,支持有条件的地方、行业、企业率先达峰,为全球应对气候变化、推动能源转型的努力作出积极贡献。

2、中办、国办印发《粮食节约行动方案》提出,到2025年,粮食全产业链各环节节粮减损举措更加硬化实化细化,推动节粮减损取得更加明显成效。《方案》要求,坚决遏制餐饮消费环节浪费,大力推进节粮减损科技创新。强化依法管粮节粮,全面落实《中华人民共和国反食品浪费法》,制定粮食安全保障法。探索粮食损失浪费调查评估方法,建立粮食损失浪费评价标准。

3、中国10月制造业采购经理指数(PMI)为49.2%,环比下降0.4个百分点,连续两个月位于收缩区间;非制造业商务活动指数和综合PMI产出指数分别为52.4%和50.8%,环比下降0.8和0.9个百分点,但仍处于扩张区间。国家统计局指出,受电力供应紧张、部分原材料价格高位上涨等因素影响,10月制造业PMI下降,制造业企业生产经营活跃度有所减弱;非制造业继续保持扩张,但力度有所减弱。

4、A股新能源板块再次爆发。基金人士认为,政策面不断加持、基本面良好等因素促发新能源板块走强,板块具备中长期投资价值,光伏、新能车等领域被看好。借道基金参与其中,投资者需关注基金实际持仓结构,最好用更长周期去观察主动管理的基金经理在下行期业绩情况。

5、多项重磅新规将自11月起施行,个人信息保护将有法可依、政策对中小企业支持力度更大。具体来看,《中华人民共和国个人信息保护法》将正式施行,明确禁止“大数据杀熟”;制造业中小微企业实施缓税;“2+26”个城市采暖季钢铁行业错峰生产。



//  国内股市  //


1、10月30日,北京证券交易所正式发布与北交所上市、审核相关的4件基本业务规则及6件配套细则、指引。分析人士指出,这意味着企业赴北交所发行上市的制度规则基本齐备。这些业务规则将自2021年11月15日起正式实施。

2、本周沪深两市将有39只股票面临解禁,合计解禁量为7.76亿股,按最新收盘价计算,合计解禁市值为252.77亿元,环比下降79.76%。其中,中金公司解禁市值101.19亿元居首,泰坦科技、科翔股份流通盘将增加超100%。

3、10月30日,创业板迎来十二周岁生日。这12年来,创业板上市公司家数从28家增至1050家,总市值13.09万亿元;创业板公司累计股权融资10896.16亿元,资金直接投向创新创业领域,进一步推动新经济发展;616家公司复权后股价较发行价涨幅超过100%,投资回报良好。

4、由于港股今年跌跌不休,港股基金今年日子普遍都不好过,多只基金年内跌幅超15%,甚至有基金仅在三季度跌幅就接近20%。持仓变化方面,港股基金大幅减仓了互联网股票,增持新能源及电力相关的股票。

5、6个交易日8只新股上市首日破发,意味着新股稳赚不赔的神话彻底破灭。本周将有13只新股启动网上申购,包括6只创业板、5只科创板、2只沪市主板新股。其中,隆华新材、天亿马、镇洋发展、巨一科技四只新股周一开启申购。

6、据中国证券报,券商对11月行情预判及投资组合配置陆续出炉。目前已有12家券商公布11月投资组合,在推荐逾百只月度“金股”中,“光伏茅”隆基股份和“奶茅”伊利股份最被看好,化工、电子等行业金股分布也较为密集。

7、公募基金持股市值和在A股流通市值占比同步攀升。银河证券基金研究中心数据显示,截至2021年三季度末,公募基金持有A股总市值5.72万亿元,占A股流通市值比例为8.31%,两项核心数据继续同步上行,为近十年来最高水平。

8、A股三季报披露结束,“主力吸筹榜”与“散户集中营”排名出炉。数据显示,生物科技、农业、建材、航天军工板块个股筹码快速集中,季报中出现大量机构持股身影,金融板块股东户数降幅明显,化工龙头筹码大幅分散。

9、随着深城交在创业板挂牌上市,深圳市上市公司家数达到500家。不算港澳台,深圳市上市公司家数仅次于北京上海,位居全国第三。从总市值角度来看,截至10月29日收盘,深圳市上市公司总市值接近15万亿元,位居全国第二。

10、自北交所宣布设立以来,各路投资者踊跃加入。三季度,可投资新三板的6只公募基金产品大多数选择加仓新三板股票,精选层热门股均出现其身影。与此同时,券商做市、直投、资管等产品增量资金正在积极筹备入市中。

11、中信证券表示,11月起A股将开启中期蓝筹回归行情,相对成长高预期和周期高基数,低位价值板块行情趋势更明确。建议强化低位价值配置,布局中期蓝筹回归,围绕基本面预期低位、估值低位和高景气板块调整后相对低位三个维度展开。

12、科创板IPO询价新规发布后,上交所对科创板网下询价违规开出首单处罚。10月29日晚间,上交所对上海嘉恳资产管理有限公司予以监管警示并采取监管谈话的决定。上交所日前开展了第四轮科创板网下投资者专项现场检查。经查,嘉恳资产存在询价决策流程不规范、内部研究报告流于形式等违规行为,且嘉恳资产在上一轮现场检查中已被监管书面警示。

13、消息称多类茅台酒价格全线大跌。53度飞天(2021)原箱价已由10月26日3750元跌至最新的3550元,2021年份散飞已跌至2700元。业内人士透露,茅台将被允许整箱出售传闻近期传播甚广。

14、海航集团及相关企业重整计划获得法院裁定批准。根据《民事裁定书》,海南省高级人民法院裁定批准《海南航空控股股份有限公司及其十家子公司重整计划》、《海航基础设施投资集团股份有限公司及其二十家子公司重整计划》、《供销大集集团股份有限公司及其二十四家子公司重整计划》及《海航集团有限公司等三百二十一家公司实质合并重整案重整计划》,上述裁定为终审裁定。

15、随着A股三季报披露收官,机构调研热度迅速回升,且扎堆调研频现。从调研机构家数看,近30家公司上周获百家以上机构组团调研。其中,科达利和歌尔股份接待超过400家机构。此外,药石科技电话会议吸引398位投资者参与。

16、格力电器回应“在美被罚9100万美元”称,协议涉及产品为格力电器2005年至2012年期间生产的出口北美除湿机,问题均发生在8年前,此后未再出现同类问题。协议涉及金额已全部计提,不会对公司正常运营及本年度业绩造成影响。

17、中联重科在常德塔机智能工厂举行下线仪式,发布全球首台超万吨米级的上回转塔机W12000-450。据介绍,该产品重达4000吨,额定起重力矩达12000吨米,为全球首台超万吨米级的上回转超大型塔机。

18、吉利汽车发布“智能吉利2025”战略,未来五年将投入1500亿元研发资金,推出30余款全新智能新能源产品,2025年实现年销365万辆。加上极氪品牌,届时吉利新能源车整体销量占比将超过40%。吉利汽车同时发布全新动力科技品牌“雷神动力”,定位全球高端市场,并宣布自研首枚“智能座舱芯片”即将量产。

19、小米汽车一名高级工程师聘任书曝光。根据该聘任书,这名高级工程师月薪为4万元,按每年12个月标准发放;每年目标年度奖金为3个月基本月资,相当于年薪总和为60万元。该工程师还获得一份价值为100万元的小米汽车期权。


//  金融  //


1、2021年上交所ETF规模持续增长,截至9月底上交所ETF产品达377只,总市值超万亿,三年连续复合增长率超过40%。上交所将完善ETF产品布局和产品链,大力发展权益类ETF,重点支持服务国家战略、服务区域发展产品;继续发展ETF配套相关产品,特别是ETF期权市场。

2、今年大发展的权益ETF市场继续高歌猛进。截至10月底,华夏、易方达基金权益ETF管理规模均超千亿,百亿体量的增至18家。其中,华夏基金旗下50只权益ETF最新管理规模达2124.37亿元,位居各家公募基金首位。

3、中信证券指出,公募基金三季报显示,处于头部的主动权益类产品净赎回压力较大,但尾部产品整体表现为大幅净申购,导致头部基金经理/公司规模占比持续下滑。公募机构持仓向上游资源品和新能源领域转移,对“核心资产”配置拥挤度有明显改善。

4、今年以来A股演绎极致风格,导致市场资金追逐新能源板块,一些受行业主题约束基金发生“风格漂移”现象,引发市场高度关注。从三季报看,部分行业主题基金“风格回归”,前十大重仓股发生转变,在主题投资界定外个股有所减少。

5、Wind数据显示,截至10月31日,今年以来公募高管变更案例达到353起。其中,董事长、总经理变更比例超过50%。公募行业新聘和离任基金经理数量分别为519位和261位,人才往头部公司集中趋势更加明显。

6、据中国基金报,多只迷你基金三季度规模猛增。其中,华安安华灵活配置基金规模增长幅度最大,三季末规模为40.83亿元,环比增长约327倍。截至10月29日,该基金年内回报为10.94%。

7、红杉中国宣布,向远景科技集团旗下业务追加数亿美元投资,以加深双方在碳中和领域战略合作。今年3月,红杉与远景共同成立总规模高达100亿元人民币的碳中和技术基金,并于9月正式落地。


// 债券  //


1、中信证券明明团队指出,尽管经济增速下行压力增大对债市而言是利多,但潜在的宽信用预期会压制做多情绪。预计利率短期保持3%附近震荡格局。若四季度到明年年初宽信用信号逐步显现,利率或将面临进一步的上行压力。

2、国君固收认为,9-10月利率上行已是新一轮顺周期波段,而10月18日以来利率下行仅是逆周期波段。参考逆周期波段持续1个月规律,即便近两周利率下行可能还会持续1-2周,但等到11月初美联储可能的Taper官宣,在利空靴子落地炒作后,反弹行情将接近尾声。春节后债券小牛市行情已经结束,利率上行趋势还远未结束。

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