如果要问今年最火的新发基金是哪只,那睿远成长价值混合可是当仁不让。自筹备以来,这只基金一举一动都广受关注。1月8日上报证监会审批,两个多月的等待后,3月21日(明天),睿远成长价值混合终于要正式与投资者见面了。
睿远成长价值凭什么这么火?
不知大家还记不记得展恒基金君1月的文章:《睿远成长价值混合近日将注册,傅鹏博降职或亲自操刀》,在这篇文章中小展曾对睿远基金做过详细介绍。睿远基金的股东分别为陈光明、傅鹏博、刘桂芳、林敏,这几个人任意一个出去都是业内响当当的人物。特别是陈光明和傅鹏博,两人都有丰富的基金管理经验,代表基金均取得了400%以上的出色业绩表现,在投资者中有非常好的口碑。两人此前的工作便多有交集:陈光明硕士毕业后是被傅鹏博招到东方资管的,担任研究员时也师从傅鹏博。两人关系亦师亦友,投资理念也十分相近。看到这样的强强默契搭档,投资者自然心动不已。
陈光明
除了顶尖的管理团队外,睿远的研究团队阵容也相当豪华,旗下基金经理大多都是业绩排名靠前的业内知名人物不说,睿远还在消费、先进制造业、TMT、医药、金瓯地产、周期这六个领域分别设立了6个研究组,核心研究人员平均从业经验超10年。从各种细节都可以看出,睿远这是卯足了劲要打出自己的招牌。
在1月份的文章中,展恒基金君曾提到傅鹏博辞任董事长一事,当时推测这是为了让傅鹏博管理睿远成长价值而做的准备工作。当发售日逐渐临近,之前展恒基金君的推测也得到了验证。这位证券从业长达20余年,历任只管理过两只基金的投资老将,终于要为睿远成长价值混合重新出山了。
傅鹏博
为了让傅鹏博管理基金,睿远直接换了个董事长,这种秀到天际的操作,一方面说明傅鹏博的管理能力确实十分出色,另一方面,也说明了睿远和傅鹏博本人对这只“睿远首只公募基金”的重视。这只基金的另一名基金经理朱璘则是傅鹏博之前管理基金的基金经理助理,有10年的证券从业经验。新老搭配较为合理。
综上,陈光明傅鹏博两大佬强强联合,业内顶级水平投研团队,傅鹏博专门卸任董事长来管理基金,每一条都让人心动。如此看来,睿远成长价值混合受到投资者的追捧也在情理之中。
傅鹏博其人
傅鹏博曾有在上海财经大学经济管理系担任讲师的经历,是业内很多人的前辈,因此许多人都尊称他为傅老师。1992年12月傅鹏博开始担任万国证券公司投资银行部部门经理,至今已有近27年的证券投资经历。2009年傅鹏博开始直接管理基金,基金经理从业年限达9.18年,在基金经理中属于元老级人物(截至2019年3月1日,基金从业年限在8年以上的基金经理仅有25人)。其历任管理的两只基金业绩均位于同类前20%,其中兴全社会责任(340007)9年以来收益率达434.13%,年化回报20.02%,在同类基金中排名第一,傅鹏博也因为这只基金五获金牛奖。截至傅鹏博从兴全基金离职,市场上只有兴全社会责任这一只基金持有户数超过百万,而同期其他基金的平均市场持有户数仅为5.92万户。
数据来源:wind,展恒基金研究中心
傅鹏博是选股型的基金经理,由于之前投行的工作经验,他对上市公司基本面非常了解。他在选股时会考虑公司管理层,商业模式,估值,行业前景等多种因素,偏好于选择那些具有稳定增长能力的白马股作为核心持仓。不买烂公司,不买自己理解不了的公司是他的选股原则。
或许是因为偏爱需要长期持有来创造价值的白马股,傅鹏博相对来说不太侧重择时,担任兴全社会责任的基金经理时,他的十大重仓股有很多都持有了较长时间。这种持有策略的结果是基金业绩与市场走势相关性不大,基金业绩可能会显著超过或落后于市场。
傅鹏博重仓股持股周期数前10
傅鹏博偏择股,因此其管理基金的股票仓位一直比较大(长年在60%之上),风险相对偏高。但在选择优质公司的选股策略下,优秀的公司基本面作为支撑,股价大幅下跌的概率也不大。且傅鹏博选股较谨慎,会通过控制个股持仓比例来控制风险。因此在偏股混合基金中,傅鹏博风险控制得比较好。兴全社会责任在他管理的9年中,7年业绩排名在市场前50%,5年业绩排名前25%,也说明了其优秀的风险控制能力。
睿远A端或C端,该怎么买?
睿远成长价值开放有两个端口,A端(007119)和C端(007120)。两个端口的基金份额合并运作,只有收费方式的差异。
A端收取认购费而无销售服务费,单笔购买1000万元以下,认购费为1.2%;单笔1000万(含)元以上,认购费为1000元,均为购买时一次性收取。
C端无认购费但需每年收取销售服务费,销售服务费为0.4%/年,逐日累计至每月月末,按月支付。因C类份额购买时不是一次性支付,A类份额在购买时一次性支付手续费,一般而言,C类份额的基金净值会低于A类份额。投资者若计划持有3年以上,则A类较为划算,持有3年以下可以选择C类。下面展恒基金君用一张表格来说明二者的区别:
注:所有销售渠道均无费率优惠
睿远成长价值混合的募集期为2019年3月21日至2019年3月27日,但按照这只基金的火爆程度来看,很可能用不了一天就会收摊,有意向的投资者最好在3月21日进行全额认购,代销机构名单可到睿远基金官网查询。但展恒基金君还是要提醒一句,投资有风险,盲目跟风不可取,选择基金时要根据个人的风险承受能力等因素综合考量。