5月债市回顾：4月宏观数据验证国内经济延续弱复苏，债券收益率小幅下行，10年期国债收益率下降至2.7%，短端调整幅度略大于长端。截至5月31日，中证综合债、中证国债、中证企业债月涨跌幅分别为0.73%、0.76%、0.64%。受权益市场影响，可转债市场有所下跌，中证转债指数月内涨跌幅为-1.56%。公募基金方面，权益属性较高的固收类产品的平均收益相对弱于债性较纯的产品，分类型来看，中长期纯债基金、混合一级债基、混合二级债基和偏债混合型基金月涨跌幅分别为0.45%、0.30%、-0.63%和-0.85%。
6月市场展望：在经济下行压力加大下，央行保持流动性充裕，DR007再次回到政策利率下方，市场对新的稳增长政策可能也会有所期待，叠加各指数估值处于历史较低分位，市场有望迎来修复，应该逢低布局。债券市场短端流动性充裕，长端利率在经济修复放缓和弱刺激的预期下，出现一定幅度下行，未来如果没有进一步的降息或者其他宽松政策，长债利率继续大幅下行空间不大。
