描述:“展恒优选50”是展恒基金研究中心从全市场上万只公募基金中,精选出的50只优质的基金。涵盖股票型、混合型、债券型以及QDII型基金,满足投资者各种投资需求,且展恒研究中心长期跟踪这50只基金走势和市场变化,定期调仓更新组合,全方位的为投资者服务,帮助投资者解决不知买什么基金、哪些属于优质基金的疑问。
一、展恒优选50简介
“展恒优选50”是展恒基金研究中心从全市场上万只公募基金中,精选出的50只优质的基金。公募基金经过了近25年的发展,越来越被普通投资者熟知,投资者通过商业银行、证券公司、期货公司和独立基金销售平台等其他金融机构参与基金市场。北京展恒基金属获得基金销售牌照的公司,拥有十九年的投研经验,其推出的“展恒优选50”是基金市场中极其少有的基金组合,由50只优质基金组成,涵盖股票型、混合型、债券型以及QDII型基金,满足投资者各种投资需求,且展恒研究中心长期跟踪这50只基金走势和市场变化,定期调仓更新组合,全方位的为投资者服务,帮助投资者解决不知买什么基金、哪些属于优质基金的疑问。
“展恒优选50”中包含30只股票型基金和20只债券型基金,股债比例为6:4。2020年以来,整体运行情况良好,实现了44.19%的投资收益,同期基准(60%*沪深300+40%*中证综合债)收益率为3.46%,优选50组合远超市场同策略收益水平,并且在市场下跌时,保持了较好的抗跌属性,2020年以来单日最大回撤仅为3.94%,风险收益性价比方面保持较高水平。
表1优选50及基准月度净收益率情况
注1:表中参考基准为60%*沪深300+40%*中证综合债;
注2:表中红色数据代表优选50组合月度收益超越基准的月份,即实现超额收益的月份。
图片来源:展恒基金研究中心,iFinD
二、优选50组合整体运行情况
图1展示了优选50组合从2020年以来的单位净值表现,从图中信息可知,2020年年初至今优选50组合大幅跑赢基准指数,实现33.86%的投资收益,同期基准指数涨跌幅为-0.14%。
图1优选50组合2020年以来单位净值及基准表现
图片来源:展恒基金研究中心,iFinD
数据时间:2020/01/02-2023/09/28
从图2所示信息可知,优选50组合在9月下跌0.06%,同期基准指数(60%*沪深300+40%*中证综合债)下跌0.02%,优选50组合略跑输基准指数走势。9月A股市场主要指数均处于下跌,市场结构分化较为明显,成长和周期风格下跌幅度较大,但长期来看,到年底将有较好的业绩表现。
图2优选50组合9月单位净值及基准表现
图片来源:展恒基金研究中心,iFinD
数据时间:2023/07/01-2023/09/27
三、偏股型基金组合整体表现
优选50组合中共有30只偏股型基金(占比60%),从长期走势来看,2020年以来,优选50中偏股型基金组合业绩表现优异,大幅跑赢基准,收益率达到43.58%,年化回报为18.78%。与同期沪深300指数相比,优选50组合中偏股型基金获得了43.69%的超额收益,反映了优选50组合中偏股型基金获取持续收益的能力较强。
图3 偏股型基金组合2020年以来单位净值及基准表现
图片来源:展恒基金研究中心,iFinD
数据时间:2020/01/02-2023/09/28
从单月偏股型基金组合走势来看,9月组合月度收益回报为-0.022%,同期沪深300指数涨跌幅为-0.02%,优选50偏股型基金组合略跑输沪深300指数走势,相差不大,走势基本跟随沪指,9月整体大盘三大指数下跌幅度较大,成长和周期风格下跌,预计到年底之前偏股型基金组合将有较好的业绩表现。
图4偏股型基金组合8月单位净值及基准表现
图片来源:展恒基金研究中心,iFinD
数据时间:2023/07/01-2023/09/27
四、偏债型基金组合整体表现
优选50组合中共有20只偏债型基金(占比40%),从长期走势来看,在2020年7月之前,优选50组合中偏债型基金表现较弱,经过一定的调仓,从2020年下半年以来,偏债型基金组合整体走强,并大幅跑赢中证综合债指数,2020年初至今收益率为15.5%,年化回报达4.64%,本月底与基准指数重合,体现了优选50组合中偏债型基金的抗风险能力。
图5 偏债型基金组合2020年以来单位净值及基准表现
图片来源:展恒基金研究中心,iFinD
数据时间:2020/01/02-2023/09/27
从单月偏债型基金组合走势来看,9月优选50偏债型基金组合涨跌幅为-0.01%,同期中证综合债指数涨跌幅与之几乎重合,月初跑赢大盘指数,月末开始有所回调。由于优选50偏债型基金组合包含混合债券型基金,存在一定的权益敞口,因此波动幅度略高于中证综合债指数。
图6偏债型基金组合9月单位净值及基准表现
图片来源:展恒基金研究中心,iFinD
数据时间:2023/07/01-2023/09/27
五、展恒优选50-7月调仓情况及调仓理由
表2 优选50-7月调仓情况及理由
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