2025年2月公募量化月报

原创展恒基金网
2025-03-10 阅读量:1000 公募基金 量化基金 展恒基金

总体概况


2025年2月底公募量化总规模2151亿。A500指增公募基金已有14只总规模129亿,另有33A500指增基金处于审批或排队发行状态。

沪深300指增公募基金规模799亿(环比上季度-125亿元)

中证500指增公募基金规模484亿(环比上季度-64亿元)

中证1000指增公募基金规模168亿(环比上季度-28亿元)

公募基金量化选股产品规模570亿(环比上季度-61亿元)


截止2月底今年以来超额收益分布上,300指增公募基金多数取得正超额,整体超额收益分布右偏,主要超额收益集中在0%到2%之间。500指增公募基金多数负超额,整体超额收益分布左偏,主要超额收益集中在0%到-2%之间。1000指增公募基金整体超额收益分布平均,主要超额收益集中在1%到-1%之间

image.png

长期的超额收益分布上,近一年多数公募指增基金都能积累超额收益,300指增、500指增、1000指增超额收益均集中在0%8%之间,不同点在于300指增、500指增很难获得超越8%的超额收益,1000指增有接近两成的基金超额收益超过8%。

image.png

300指增


沪深300指数年初至2月底收益-1.14%,沪深300指增公募基金年初至2月底平均累计收益-0.64%,平均累计超额0.50%,获得累计超额的比例77%(环比-17%)。2月单月沪深300指数收益1.91%,沪深300指增公募基金单月平均超额收益-0.38%。


image.png

年初至今,安信量化精选沪深300指数增强-A(+3.72%)、华夏沪深300指数增强-A(+2.01%)表现最佳,同时两只基金2024年超额收益也排在同策略前列。

image.png

500指增

中证500指数年初至2月底收益2.34%,中证500指增公募基金年初至2月底平均累计收益1.45%,平均累计超额-0.89%(环比-1.89%),获得累计超额的比例21%(环比-62%)。2月单月中证500指数收益4.84%,中证500指增公募基金单月平均超额收益-1.89%。

image.png

年初至今,中欧中证500指数增强-A(+1.64%)、招商中证500增强策略ETF(+1.51%)表现最佳,同时招商中证500增强策略ETF 2024年超额收益排在同策略前列。


image.png

1000指增

中证1000指数年初至2月底收益5.25%,中证1000指增公募基金年初至2月底平均累计收益5.15%,平均累计超额-0.10%(环比-1.32%),获得累计超额的比例50%(环比-40%)。2月单月中证1000指数收益7.26%,中证1000指增公募基金单月平均超额收益-1.32%。


image.png

年初至今,鹏华中证1000指数增强-A(+2.25%)、工银瑞信中证1000指数增强-A(+2.46%)超额领先,同时博时中证1000指数增强-A和招商中证1000增强策略ETF 2024年超额收益排在同策略前列。

image.png

A500指增

中证A500指数年初至2月底收益-0.06%,中证A500指增公募基金年初至2月底平均收益1.10%,平均超额0.96%,获得超额的比例64%。

2025年以前成立的中证A500指数增强型基金今年以来截止2月底平均超额收益1.86%,虽然今年以来整体取得了正的超额收益,但超额收益分布呈现出明显的两极分化,银河、华商、招商今年以来的取得了较高的超额收益。

同时2025年成立的中证A500指数增强型基金整体超额收益情况并不理想,只有贝莱德的指增基金基本与指数持平,其他均跑输中证A500指数。

image.png

风险提示:

   市场波动风险、政策变动风险等
  免责声明:
    
本报告中的信息均来源于展恒基金认为可靠的公开可获得资料,但对这些资料或数据的准确性、完整性和正确性展恒基金不做任何保证,据此投资责任自负。本报告不构成个人投资建议,也没有考虑到个别客户特殊的投资目标、财务状况或需要。客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况。本报告仅向特定客户传送,未经弘酬投资授权许可,不得以任何方式复印、传送或出版,否则均可能承担法律责任。就本报告内容及其中可能出现的任何错误、疏忽、误解或其他不确定之处,展恒基金不承担任何法律责任。



声明:
展恒基金除发布原创研究报告/文章以外,致力于优秀投研类文章精选、精读等,所载文章、图片、数据等部分涉及内容推送时未能与原作者取得联系。若涉及版权问题,敬请原作者联系我们。本站所载文章、数据等内容纯属作者个人观点,不代表本公司立场,仅供读者参考。
相关阅读
TOPS 周排行
重点推荐
本月热销
展恒基金(总部)地址:北京市朝阳区北四环中路27号院5号楼6层0615A
客服热线:400-818-8000
客服邮箱:CALLCENTER@myfp.cn
Copyright©2004-2021 北京展恒基金销售股份有限公司版权所有
风险提示:展恒基金网所提供基金产品均由第三方机构管理,展恒基金不对基金产品业绩做任何保证, 投资者应仔细阅读基金产品的法律文件,了解产品风险和收益特征(包括系统性风险和特定产品所特有的投资风险等),根据自身资产状况、风险承受能力选择适合自己的基金产品。展恒基金网刊载的所有信息(包括基金产品宣传推介材料)仅供投资者参考,不构成展恒基金网的任何推荐和投资建议。基金过往业绩不代表未来业绩的预示或预测,投资者应独立审慎决策、独立承担风险。