总体概况
2025年2月底公募量化总规模2151亿。A500指增公募基金已有14只总规模129亿,另有33只A500指增基金处于审批或排队发行状态。
沪深300指增公募基金规模799亿(环比上季度-125亿元)
中证500指增公募基金规模484亿(环比上季度-64亿元)
中证1000指增公募基金规模168亿(环比上季度-28亿元)
公募基金量化选股产品规模570亿(环比上季度-61亿元)
截止2月底今年以来超额收益分布上,300指增公募基金多数取得正超额,整体超额收益分布右偏,主要超额收益集中在0%到2%之间。500指增公募基金多数负超额,整体超额收益分布左偏,主要超额收益集中在0%到-2%之间。1000指增公募基金整体超额收益分布平均,主要超额收益集中在1%到-1%之间
长期的超额收益分布上,近一年多数公募指增基金都能积累超额收益,300指增、500指增、1000指增超额收益均集中在0%到8%之间,不同点在于300指增、500指增很难获得超越8%的超额收益,1000指增有接近两成的基金超额收益超过8%。
300指增
沪深300指数年初至2月底收益-1.14%,沪深300指增公募基金年初至2月底平均累计收益-0.64%,平均累计超额0.50%,获得累计超额的比例77%(环比-17%)。2月单月沪深300指数收益1.91%,沪深300指增公募基金单月平均超额收益-0.38%。
年初至今,安信量化精选沪深300指数增强-A(+3.72%)、华夏沪深300指数增强-A(+2.01%)表现最佳,同时两只基金2024年超额收益也排在同策略前列。
500指增
中证500指数年初至2月底收益2.34%,中证500指增公募基金年初至2月底平均累计收益1.45%,平均累计超额-0.89%(环比-1.89%),获得累计超额的比例21%(环比-62%)。2月单月中证500指数收益4.84%,中证500指增公募基金单月平均超额收益-1.89%。
年初至今,中欧中证500指数增强-A(+1.64%)、招商中证500增强策略ETF(+1.51%)表现最佳,同时招商中证500增强策略ETF 2024年超额收益排在同策略前列。
1000指增
中证1000指数年初至2月底收益5.25%,中证1000指增公募基金年初至2月底平均累计收益5.15%,平均累计超额-0.10%(环比-1.32%),获得累计超额的比例50%(环比-40%)。2月单月中证1000指数收益7.26%,中证1000指增公募基金单月平均超额收益-1.32%。
年初至今,鹏华中证1000指数增强-A(+2.25%)、工银瑞信中证1000指数增强-A(+2.46%)超额领先,同时博时中证1000指数增强-A和招商中证1000增强策略ETF 2024年超额收益排在同策略前列。
A500指增
中证A500指数年初至2月底收益-0.06%,中证A500指增公募基金年初至2月底平均收益1.10%,平均超额0.96%,获得超额的比例64%。
2025年以前成立的中证A500指数增强型基金今年以来截止2月底平均超额收益1.86%,虽然今年以来整体取得了正的超额收益,但超额收益分布呈现出明显的两极分化,银河、华商、招商今年以来的取得了较高的超额收益。
同时2025年成立的中证A500指数增强型基金整体超额收益情况并不理想,只有贝莱德的指增基金基本与指数持平,其他均跑输中证A500指数。