什么是指数增强型基金?

原创展恒基金网
2021-01-28 阅读量:1005

2002118日国内首只开放式指数基金———华安180指数增强型基金(现已变更为华安MSCI中国A股指数增强型证券投资基金)正式成立,指数化的投资理念开始被引入到国内资本市场。

指数型基金属于被动型基金,具体可分为指数复制型基金和指数增强型基金,前者是完全复制对应的指数组合,其涨跌将基本与指数同步,后者是通过指数化投资和积极投资有机结合,实现基金资产的长期稳定增值。

从指数增强型基金具体运作特点来看一般存在两种增强的方法:

一是选择股票投资进行增强;在按目标指数结构进行部分资产分配的基础上,将基金剩余资产投向有升值潜力的个股、行业、板块进行适当比例的增仓;或者对没有升值潜力的个股、行业、板块进行适当比例的减仓。

另一种增强的方法是进行金融衍生产品的投资,如买入看多的股票指数期货等。

目前开放式基金中的指数基金有不少,包括华安MSCI中国A股、嘉实300、博时裕富等。其中华安MSCI中国A股就属于典型的指数增强型基金,其跟踪标的是覆盖沪深两市的MSCI中国A股指数。


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