理财产品

理财产品，即由商业银行或金融机构设计并发行，根据合同约定将募集到的资金进行投资，与投资者进行收益分配的金融产品。

理财产品分类

1. 固定收益类理财产品。发行机构向投资者承诺支付固定收益，承担投资风险。展恒基金网的恒有财、恒得利即保本保收益的理财产品，可锁定收益和风险。

2. 非保本浮动收益理财产品。发行机构根据约定条件和实际投资收益向投资者支付利益，不保证投资者本金安全。一般的股基、债基、指基、货基和大部分私募产品即为非保本浮动收益理财产品。

3. 保本浮动收益理财产品。发行机构按照约定条件向投资者保证本金支付，并根据实际收益情况确定投资者实际收益的理财计划。保本型的公募基金即为保本浮动收益理财产品，可锁定风险，并不放弃可能获得的超额收益。

理财产品条款

1. 保本。如果理财产品是保本或者保证收益型的，那么在产品到期时，至少投资者投入的本金不会发生损失。不过，有的理财产品保本是有条件的，并设置了到期保本条款，即持有至产品到期才保本，那么投资者如若中途赎回，则该产品照样不保本。还有一些理财产品仅为部分保本型，比如设置98%保本，则本金最多损失2%。

2. 标的。产品可投资于股票、信贷资产、基金、组合类投资、债券等。一般说来，投资标的的预期收益与风险成正比。产品如果是投资于股票基金，则产品风险较高，预期收益较高；如果投资于信贷资产，则需视借款方的还款能力而定；如果是投资于债券，风险视债券级别而定，风险较小但涨幅有限。

3. 措施。理财产品如果设置了有效的风险控制措施，就等于给自身铺了安全垫，可降低产品风险。比如，恒有财由发行方投入3成做劣后资金和投资者本息兑付的保障；并设置了相应的止损条款等。

4. 流动性。如果产品在到期前可赎回，则投资者在有资金调度需求或者遇资本市场生变时，可选择是否提前赎回，此时流动性风险相对较小。如果产品注明不能提前赎回，那么投资者只有等到产品到期才能获得本金和收益，期间若缺资金或遇市场生变想收回投资则无计可施。

理财产品兴起的原因

理财产品的兴起，从本质上来讲，源于资金从银行流出，直接流入实体经济的“脱媒”现象，将加快资产证券化、金融创新和利率市场化进程。