理财产品可靠吗？展恒基金网整理了相关资料，对“理财产品可靠吗”这个问题进行了解答。
一、理财产品可靠吗——银行不能“兜底”？
长期以来，商业银行发行的普通理财产品一直被人们认为是“稳赚不赔”的投资产品，有时甚至等同于国债，认为部分高风险产品即使违约最终也会有人兜底。这是一个严重的认识误区。
不仅银行发行的理财产品与其它机构设计发行的理财产品风险程度相差无几，而且不同产品也要区分，风险等级和可靠性可能大相径庭。就产品类型而言，保本或者固定收益型产品属于低风险产品，信贷类、结构类理财产品属于较高风险产品。其它机构比如展恒基金网发行的恒有财、恒得利之类的保本固定收益类的产品，在风险控制的设计上和银行保本型理财产品相差无几，甚至更为安全。
另外，投资者更需要了解的是，不仅非保本浮动收益产品面临预期收益缩水的风险，目前银行销售的信托、私募基金等高风险产品并不是银行自身产品，而是代销相关机构的产品。此类产品风险较高，特别是阳光私募基金，投资盈亏由客户自行承担，风险是比较大的。
事实上，银行和展恒基金网之类的其它第三方理财机构往往代销相同产品，常见的有基金和私募，风险和可靠程度完全一样，但由于运营成本和习惯性的暴利，银行的代销费用（渠道费）往往更高。
二、理财产品可靠吗——不同风险等级的理财产品可靠程度不同？
理财产品可靠吗？不同的理财产品，可靠性不一而同。在收益率上，预期收益率与风险成反比，风险越大，预期收益率越高。依据产品投资范围，银行对理财产品设定了相应的风险等级进行分级管理，可分为5级或者6级，常见的有两种风险分类方法。客户在购买时应当对理财产品的风险有所认识，并须依自身的风险承受能力选择对应风险等级的产品。
（一） 理财产品可靠性与理财产品风险等级分类：将理财产品风险由低到高分为“极低”、“低”、“较低”、“中等”、“较高”至“高”6个级别。
1. 极低风险型理财产品可靠吗？
极低风险型理财产品是保本理财，部分理财产品还保固定收益，主要投资于货币市场，预期收益率不能实现的概率极低。
2. 低风险型理财产品可靠吗？
低风险型理财产品不保本，预期收益率不能实现的概率低；主要投资于国债、金融债、央票、高等级信用债、债券基金、同业存款、债券回购等品种。
3. 较低风险型理财产品可靠吗？
较低风险型理财产品不保本，风险较低，本金亏损的概率和预期收益率不能实现的概率较低；主要投资于国债、金融债、央票、高等级信用债、债券基金、同业存款、债券回购等品种。
4. 中等风险型理财产品可靠吗？
中等风险型理财产品风险中等，存在一定的本金亏损风险，预期收益存在一定的不确定性。
5. 较高风险型理财产品可靠吗？
较高风险型理财产品风险较高，本金亏损的概率较高，收益波动率较大。
6. 高风险型理财产品可靠吗？
高风险型理财产品风险高，本金亏损的概率高，收益波动率大。
（二） 理财产品可靠性与理财产品风险等级分类分类：将理财产品风险由低到高分为R1（谨慎型）、R2（稳健型）、R3（平衡型）、R4（进取型）、R5（激进型）五个级别，风险逐渐递增。
《商业银行理财产品销售管理办法》规定，风险评级为一级和二级的理财产品，单一客户销售起点金额不得低于5万元人民币;风险评级为三级和四级的理财产品，单一客户销售起点金额不得低于10万元人民币;风险评级为五级的理财产品，单一客户销售起点金额不得低于20万元人民币。
与银行理财产品相比，展恒基金网的固定收益类理财产品的门槛更低：恒有财和恒得利，年化收益大约为6.8%-8.8%，但门槛分别只有1万元和5万元，比银行在收益性和起投点灵活性方面均有了较大优势。
1. 理财产品风险等级R1级（谨慎型）理财产品可靠吗？
R1级（谨慎型）理财产品一般由银行保证本金的完全偿付，产品收益随投资表现变动，且较少受到市场波动和政策法规变化等风险因素的影响。产品主要投资于高信用等级债券、货币市场等低风险金融产品。
2. 理财产品风险等级R2级（稳健型）理财产品可靠吗？
R2级（稳健型）理财产品不保证本金的偿付，但本金风险相对较小，收益浮动相对可控。在信用风险维度上，产品主要承担高信用等级信用主体的风险，如AA级（含）以上评级债券的风险；在市场风险维度上，产品主要投资于债券、同业存放等低波动性金融产品，严格控制股票、商品和外汇等高波动性金融产品的投资比例。此级别还包括通过衍生交易、分层结构、外部担保等方式保障本金相对安全的理财产品。
3. 理财产品风险等级R3级（平衡型）理财产品可靠吗？
R3级（平衡型）理财产品不保证本金的偿付，有一定的本金风险，收益浮动且有一定波动。在信用风险维度上，主要承担中等以上信用主体的风险，如A级（含）以上评级债券的风险；在市场风险维度上，产品除可投资于债券、同业存放等低波动性金融产品外，投资于股票、商品、外汇等高波动性金融产品的比例原则上不超过30％，结构性产品的本金保障比例在90％以上。
4. 理财产品风险等级R4级（进取型）理财产品可靠吗？
R4级（进取型）理财产品不保证本金的偿付，本金风险较大，收益浮动且波动较大，投资较易受到市场波动和政策法规变化等风险因素影响。在信用风险维度上，产品可承担较低等级信用主体的风险，包括BBB级及以下债券的风险；在市场风险维度上，投资于股票、商品、外汇等高波动性金融产品的比例可超过30%。
5. 理财产品风险等级R5级（激进型）理财产品可靠吗？
R5级（激进型）理财产品不保证本金的偿付，本金风险极大，同时收益浮动且波动极大，投资较易受到市场波动和政策法规变化等风险因素影响。在信用风险维度上，产品可承担各等级信用主体的风险，在市场风险维度上，产品可完全投资于股票、外汇、商品等各类高波动性的金融产品，并可采用衍生交易、分层等杠杆放大的方式进行投资运作。
三、理财产品可靠吗——银行“高息理财揽储”与第三方理财机构的兴起
1. 理财产品可靠吗——银行“高息揽储”的无奈
吸收居民储蓄是传统银行的关键职能，也是银行赖以生存的“血液”。但近年来，随着金融市场的逐步健全和互联网金融的兴起，银行存款不断流失。居民手中的流动性资金转向收益更高的股票市场似乎是大势所趋。数据显示，2015年5月，A股新增资金规模达1.46万亿元，其中从银证转账渠道净流入9235亿元。除“高息揽储”外，利用高收益的理财产品来留住客户似乎是银行转型和生存的唯一选择。银行理财产品收益“畸高”的背后是不断累积的银行金融体系的系统性风险，已经引发了监管层的重视。
2. 理财产品可靠吗——第三方理财机构的兴起
“存款保险制度”的出台取消了银行存款的“刚性兑付”，似乎同时也暗示着银行垄断和暴利的时代已经一去不复返了。随着展恒基金网之类的第三方理财机构的兴起，各类理财产品从安全性到可靠性方面的竞争愈演愈烈，银行理财产品与之相比已经明显处于下风。买理财产品，去银行？No，展恒基金网之类的第三方理财机构才是明智之选。本文出自展恒基金网（www.myfund.com)。
