交银新成长是一只偏股混合型基金,与同类型基金业绩相比有优异表现,排名前25%;抗风险能力较强,是一只成长型基金;基金经理投资管理水平优异,在全部管理此类型基金的经理中排名前25%;收益持续性优异,是一只可以坚定持有、积极配置的优秀混合型基金。
1. 交银新成长基本资料
图片来源:展恒基金网
交银新成长(519736)成立于2014年5月9日,是交银施罗德基金旗下的一只偏股混合型基金。截至2020年12月31日该基金规模为117.99亿元。招商证券评级为5星,万得三年评级为4星。
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自成立以来只有两任基金经理管理,其中第二任基金经理王崇在本基金任职6.5年,也就是说,这只基金成立以来大部分时间是由一个基金经理管理的,从人员简介上看,王崇从2008年加入交银施罗德基金后,到2014年正式接手管理这只基金,12年一直在同一家公司工作,企业忠诚度是值得肯定的,人员稳定性很高,说明这只基金的策略也比较稳定。
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作为现任基金经理的王崇,拥有6.5年投资经理经历,在管基金3只,在管基金总规模为273.12亿元。2014年10月22日起任交银施罗德新成长股票型证券投资基金基金经理,任期内总回报达449.64%。从图中可以看到,与沪深300对比,王崇所管理基金的年化回报二倍于沪深300,达到了29.3%,业绩表现非常优秀。
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从历任基金管理情况来看,全部三支由王崇管理的基金都为正收益,有不错的回报表现,任期总回报都在70%以上,同类基金业绩排名都在一半以内,其中,交银新成长这只基金是他接手时间最长的,也是业绩最好的。
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交银新成长的主要规模增长是在2019年,并且保持了强劲的上涨趋势,说明得到了投资者的认可。
2. 基金业绩表现
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根据业绩比较,交银新成长自成立以来总回报达到了445.93%,年化收益率为27.63%,在同类基金收益排行13/489,与几只规模相同的偏股混合型基金的业绩对比,交银新成长遥遥领先,有着非常出色地成绩。
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交银新成长的历史最大回撤为42%,出现在2015年,近两年维持在17%以内,对于偏股型的主动管理基金来说相对正常。
注:红色代表当列中该项指标最好的基金;绿色代表当列中该项指标最差的基金
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最近一年中,交银新成长下行风险为12.7%,小于同类基金平均下行风险14.88%;年化波动率为23.19%,小于同类基金平均年化波动率24.85%。交银新成长在下行风险和最低单月回报中都有优异的表现。年化波动率指标中,交银新成长与表现最好的中欧新趋势A 相差无几。从风险分析的角度来评价,综合该基金的下行风险和波动率在同类基金中的排名,该基金过去一年风险为低,该基金是一只较为稳定的混合型基金。
3. 基金资产配置
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截至2021年3月31日,该基金持股占总值比为90.99%,较上期相比增加了2.16%,持债比例为5.27%,投资较为乐观积极。
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从股票的行业配置来看,交银新成长在本期继续增持了制造业、房地产业和信息服务业的公司股票,使得该基金能够保持稳定的较高市场超额收益获取。
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从主要的重仓股来看,东方雨虹、荣盛石化以及视源股份都在各自板块内属于龙头企业,有很好的市场表现。同时从主要重仓股的选股中可以看出交银新成长是典型的成长风格基金,在制造业、教育、零售、科技等板块都有布局,持股也相对集中,未来有较好的市场预期。
3. 总结
从基本面分析来看,交银新成长成立时间较长,历史业绩表现出色,基金经理能力优秀。对于买主动管理基金的投资来说,基金经理至关重要,经历过牛熊市,有多年管理经历,且历史表现长期优秀且稳定的基金经理相比之下更为可靠。从风险分析的结果来看,交银新成长的波动与单月最低回报都在同类偏股型混合基金中较低,相对来说具有低风险的特点。总结下来,该基金业绩表现优异,在同类型基金中排名前25%;从风险控制角度来看,该基金短期风险较小,中期风险较小,长期风险较小,抗风险能力较强,是一只成长型基金;基金经理投资管理水平优异,在全部管理此类型基金的经理中排名前25%;收益回报稳定,是一只可以坚定持有积极配置的优秀混合型基金。