公募“老十家”基金公司盘点

原创展恒基金网
2021-06-04 阅读量:544 南方基金 华夏基金 博时基金

 

在1997年10月,随着《证券投资基金管理暂行办法》的出台,我国基金行业迎来新的发展阶段,一大批基金公司也相继成立,“老十家”就是指成立时间最早的十家基金公司。一般认为,我国公募基金行业的开端是1998年,当年一共设立6家基金公司,分别为国泰基金、南方基金、华夏基金、华安基金、博时基金和鹏华基金,1999年,又有嘉实基金、长盛基金、大成基金及富国基金等4家基金公司获准成立,这10家基金公司是我国第一批规范的公募基金管理公司。

 

老十家”基金公司一览

     图片来源:展恒基金研究中心,Wind



  “老十家”基金公司股权变动

 “老十家”基金公司发起设立的股东多为证券公司和信托公司。从持股比例上,可以分为控股模式和平均持股模式两种。其中,国泰基金、南方基金、华夏基金、华安基金、鹏华基金属于大股东控股模式,博时基金、嘉实基金、长盛基金、大成基金、富国基金属于各个股东平均持股模式。如今大部分的老十家公司依然保持着行业翘楚的地位,然而其股东早已大换血,甚至部分发起股东已经灰飞烟灭。


最早成立的两家公司是国泰基金和南方基金。1998年3月5日,我国的第一家基金公司国泰基金由国泰证券发起设立(1999年,国泰证券与君安证券合并为国泰君安证券),2007年,国泰君安证券、上海国有证券等股东将其股权转让给中国建银投资有限责任公司,中国建银投资成为国泰基金最大的股东。


国泰基金成立的次日,也就是1998年3月6日南方基金成立。南方基金是由南方证券发起设立的,而南方证券由于挪用客户准备金高达80亿元以及自营业务的巨额亏损,在2004年1月被中国证监会、深圳市政府实施行政接管。在此之前,南方证券已将其持有的南方基金的股份转让给深圳机场。2003年11月华泰证券通过先后受让长城证券、海通证券、陕西国托、华西证券所持南方基金公司的股权,成为南方基金公司第一大股东。

 

“老十家”基金公司首任总经理

老十家基金公司的首任总经理是推动中国基金行业发展的先行者,而他们的去向却各不相同。


国泰基金首任总经理为陈勇胜,这也是证券投资基金规范化发展时代中国的第一位公募基金总经理。陈勇胜从1992 年起任国泰证券有限公司国际业务部总经理,公司总经理助理兼北京分公司总经理,1998年3月国泰基金成立后,担任国泰基金的董事和总经理,一年之后,陈勇胜转任公司董事长、党委书记。在之前的采访中他表示:中国基金业从无到有,从小到大,已经发展成中国资本市场的中流砥柱。能够和中国公募基金共成长、能够和国泰基金共同成长,这是他人生最大的幸福。


南方基金首任总经理熊双文任职时间不长,1999年便匆匆离职。此后,因对南方证券公司1996年10月至1997年4月间违反证券法规的行为负有主要责任,被处以警告,罚款五万元,并暂停证券从业资格六个月。此后他曾努力再度在证券行业谋职,不过未能如愿。


华夏基金的总经理为范勇宏。范勇宏努力多年之后,华夏基金公司的管理规模已稳坐当时中国基金业头把交椅,培养出王亚伟、江晖、孙建冬、张益驰等叱咤资本市场的投资大佬,被誉为基金界的“教父”,在2012年辞去华夏基金总经理职务后,担任中国基金业协会的副会长。


华安基金创始人韩方河执掌华安基金长达8年。韩方河曾被称为“基金业第一人”。从华安基金成立到2006年10月,韩方河带领华安创造了基金业多项创新产品,也曾数次让华安基金成为基金业规模第一。然而,在2007年9月,韩方河因受贿400多万元及共同操纵股价罪,被判处有期徒刑18年。


博时基金的首任总经理肖风,他同华夏基金的范勇宏一样,也是公募基金行业的教父级人物。2011年,肖风辞去博时基金总经理一职,此后担任万象控股副董事长,并投身区块链研究。


鹏华基金首任总经理员瑞恒与南方基金熊双文的经历类似。1998年12月,员瑞恒出任鹏华基金管理公司董事、总经理。2006年年初,员瑞恒因违规组织策划大象创投等公司进行资本运作等,成为中国基金业高级从业人员被开除公职的第一人。


1999年3月,洪磊出任嘉实基金管理公司总经理。因为投资理念的差异,洪磊与内部部分高管和董事会发生冲突,后因“基金黑幕”事件被股东罢免。洪磊此后进入证监会,角色变成了监管者。在担任证监会基金部副主任的十余年中亲历了对基金业的整顿和改革发展,任内大力推动基金行业的制度建设。如今,洪磊担任中国期货业协会会长一职。


1999年长盛基金成立,张佑君作为中信证券方面的代表,担当了长盛基金首任总经理。2001年底,张佑君从长盛基金离职,回归中信证券,并于2002年,继王东明之后出任中信证券总经理。目前担任中信证券董事长。


1999年大成基金成立时,时任大鹏证券副总裁的龙小波担任公司首任总经理。此后,大鹏证券没落。在2002年,中泰信托成为大成基金控股股东。2004年1月,龙小波从大成基金离职。2004年5月27日成立私募基金柏恩投资,在今年1月8日,基金业协会网站公布了11家私募注销名单,柏恩投资出现在名单中。


1999年4月富国基金管理公司成立,作为股东方海通证券代表的李建国出任富国基金首任总经理。在李建国的带领下,富国基金权益类基金一度业绩领先,但业绩并没有带来规模的有效增长,特别是2007年,富国基金无论是业绩还是规模均大大落后于行业。李建国于2008年8月离职,离开富国基金后回到海通证券,担任海通(香港)金融控股有限公司副董事长,海通证券总经理助理。

 

“老十家”基金公司发展现状

“老十家”基金公司在经历了二十余年的发展后,大部分公司保持着行业翘楚的地位,但也有个别基金公司“落伍”。


从十家基金公司当前所管规模及其规模排名来看,南方基金、华夏基金、博时基金、嘉实基金和富国基金处于第一梯队,截至2021年一季度所管规模均超过7000亿元,在144家基金公司中排名前十。鹏华基金、华安基金以及国泰基金处于第二梯队,所管规模在4500亿-7000亿。而大成基金和长盛基金相对“落伍”,尤其是长盛基金,所管产品规模仅有436.84亿元,在144家基金公司中排名第72。

 

“老十家”基金公司发展现状

 图片来源:展恒基金研究中心,Wind

 数据时间:截至2021年6月2日

 

从基金公司旗下产品数量和基金经理人数来看,管理规模较大的基金公司在产品和基金经理方面也具有数量优势,尤其是南方基金、华夏基金、博时基金、嘉实基金和富国基金,大量吸纳人才,旗下基金经理均超过60人。


从近5年拟合业绩表现来看,国泰基金和富国基金整体业绩表现亮眼,国泰基金在不具备规模优势和数量优势的情形下,近5年拟合业绩回报高达65.68%,在十家基金公司中排名第一。此外,规模相对“落伍”的长盛基金在业绩方面却不那么“落伍”,其近5年拟合业绩回报为51.75%,甚至超过了南方基金、博时基金、鹏华基金等公司。


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