展恒点评
| 近一周 | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 今年以来 | 一年以来 | 成立以来 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 长江尊利债券C | |||||||
| 沪深300 | |||||||
| 同类排名 |
| 股票名称 | 净占比例 |
|---|---|
| 暂无数据！ | |
业内平均
| 基金经理 | 任职日期 | 离职日期 | 任职期收益 |
|---|---|---|---|
| 数据加载中... | |||
| 基金全称 | 长江尊利债券型证券投资基金-C | 基金简称 | 长江尊利债券C |
| 基金代码 | 013971 | 基金类型 | 否 |
| 成立日期 | 2021-11-12 | 资产规模 | 0.22亿元 |
| 份额规模 | 0.21亿元 | 基金管理人 | 长江证券(上海)资产管理有限公司 |
| 基金托管人 | 招商银行股份有限公司 | 基金经理 | 柳祚勇,柳祚勇,杨坤,杨坤 |
| 交易状态 | 开放 |
| 业绩比较基准 | 中债新综合全价(总值)指数×85%+沪深300指数收益率×10%+金融机构人民币活期存款利率(税后)×5% |
| 投资目标 | 本基金主要投资债券等固定收益类金融工具，并适度参与权益类品种投资，在严格控制风险和保持资产流动性的基础上，为投资者创造资产的长期稳定增值。 |
| 投资范围 | 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票）、债券（包括国债、央行票据、金融债、公司债、企业债、地方政府债、公开发行的次级债、可转换债券（含可分离交易可转换债券的纯债部分）、可交换债券、短期融资券、超短期融资券、中期票据等）、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、国债期货及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。本基金投资于债券的比例不低于基金资产的80%；每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。当法律法规的相关规定变更时，基金管理人在履行适当程序后可对上述资产配置比例进行适当调整。 |
| 投资策略 | 本基金主要投资于债券资产，通过自上而下的分析方法把握长中短期的大类资产切换节奏，以固定收益类金融资产构建基础收益，在严格控制组合风险的前提下，辅以灵活的权益类金融资产投资，以增强基金的获利能力，力争实现超越业绩比较基准的投资收益。1、大类资产配置本基金管理人通过对各种宏观经济变量、财政政策、货币政策、汇率政策、产业政策和证券市场政策等因素的分析，综合考量各大类资产的市场容量及流动性、收益风险特征、市场参与者行为、资产相关性等因素，捕捉各大类资产的投资机会，动态管理各类资产的仓位，适时调整大类资产的内部结构，以分散或降低组合风险，增强基金的抗风险能力，力争提高基金的收益水平。2、债券投资策略本基金债券投资以分散投资风险为目标，依据对宏观经济走势的分析，综合考虑各类子类资产的特征以及市场整体流动性情况，采取定量模型与定性分析结合的模式，比较不同债券类属的收益及风险特征，积极寻找各种可能的价值增长和套利机会，在各子类资产之间进行动态配置与调整。（1）利率债投资策略本基金对国债、政策性金融债等利率品种的投资，主要根据对宏观经济变量、货币及财政政策、利率环境、债券市场资金供求、国际经济及金融环境的分析，预测收益率曲线变化的变化方向及变化形态，评估利率品种组合的久期、整体权重，在有效控制组合风险的前提下把握相对确定的投资机会，争取获得额外的资本利得收益。（2）信用债投资策略信用类债券是本基金重要投资标的，为投资组合贡献基础的资产收益。本基金管理人以广角的信用利差曲线变化为基础，通过分析经济周期相对位置及在政策影响下信用债市场供需力量的变化方向，判断信用利差曲线的变化方向；进而确定信用债占整个投资组合的投资比例、信用债的组合久期、及信用债行业选择，并根据经济环境和市场的变化对信用债投资策略动态进行调整。本基金投资信用债应符合以下要求：本基金投资于信用债的信用评级不低于AA+，其中，投资于信用评级为AAA及以上的信用债的比例不低于信用债资产的50%；投资于信用评级为AA+的信用债的比例不高于信用债资产的50%。上述信用评级为债项评级，短期融资券、超短期融资券的信用评级依照评级机构出具的主体信用评级，本基金投资的信用债若无债项评级的，参照主体信用评级。本基金对信用债评级的认定参照基金管理人选定的评级机构出具的债券信用评级。在进行具体的信用债投资时，本基金管理人通过多种配置策略构建信用债资产组合，并根据市场变化进行动态管理。①久期控制：采取自上而下的分析策略，考虑政策及市场变动趋势，动态调整组合久期，以降低组合对于利率变动的风险暴露程度或提高组合的收益水平；②期限结构：在确定组合久期后，对债券市场收益率曲线进行分析，运用统计和数量分析技术，预测收益率期限结构的变化趋势，确定期限结构配置策略，采用子弹策略、哑铃策略和梯形策略等，在长期、中期和短期债券间进行动态调整，以从不同期限债券价格的相对变化中获利；③类别配置：对不同行情中不同类型信用债的收益、风险、税率、流动性等因素进行分析，识判公司债、企业债、短期融资券以及其他交易所和银行间市场信用债投资品种的信用利差和流动性利差变化趋势，动态调整信用债子类别的配置方案，通过捕捉不同类型信用债之间的相对投资价值差异以提高投资收益；④信用风险管理：从信用利差曲线和信用债券发行人自身信用两个角度，选取具有价格优势和套利机会的优质信用债券进行投资。在信用风险管理上，谨慎参考发债主体的外部信用评级，原则上本基金拟投资信用债发行主体外部信用评级不低于AA+级；内部研究团队从宏观经济环境、政策、行业和企业背景、个体经营治理等多角度来评估发行主体的偿债能力，同时考虑债券条款设计的增信力、约束力进行横向对比评估，给予独立的内部信用评级，并定期对持仓债券发行主体进行跟踪，动态进行内部评级核定，以尽可能降低债券投资的信用风险；⑤个券选择：在组合久期、期限结构、类属配置和信用风险管理的基础上，本基金管理人对影响单只债券定价的主要因素，包括债券发行人主体资质和债券的流动性、供求、信用风险、票息、税赋、含权、提前偿还和赎回等因素进行分析，选择具有较好投资价值的债券进行投资；⑥骑乘策略：通过分析收益率曲线各期限段的利差情况，买入收益率曲线最陡峭处所对应的期限债券，随着基金所持有债券的剩余期限下降，债券的到期收益率将下降，从而获得资本利得；⑦息差策略：考虑市场资金面和债券市场基本面分析的基础上结合个券分析和组合管理，在存有利差套利空间的前提下积极参与债券回购交易，放大固定收益类资产投资比例；在进行息差套利策略时，基金管理人将严格控制流动性风险。（3）可转换债券、可交换债券投资策略本基金管理人在对可转换债/可交换债含权条款和发行债券公司基本面等进行深入分析研究的基础上，采用定价模型进行估值分析，判断可转换债券/可交换债的股权和债权投资价值，于一、二级市场选择具有较高安全边际和良好流动性的可转换债/可交换债进行投资或套利，获取稳健的投资回报。本基金投资可转换债券、可交换债券的比例不高于基金资产的20%。3、股票投资策略本基金管理人在严格控制组合投资风险、保持资产流动性的前提下，通过定量数据筛选和定性研究相结合，于一、二级市场选择不同行业中具有相对投资价值的个股进行投资管理，是本基金增强投资收益的主要来源之一。（1）一级市场新股申购策略本基金将充分研究首次发行(IPO)股票及增发新股的上市公司的基本面，参考股票市场整体投资环境及定价水平，及市场资金供求关系，估计新股的合理价格，在有效识别及防范风险的前提下制定相应的新股认购策略。对通过新股申购获得的股票，根据股票内在价值在市场环境中的合理性选择卖出时点。（2）二级市场股票投资策略在择时方面，本基金通过“自上而下”的方法，预判股债切换或者相对强弱的走势，把握股票的趋势性或结构性的投资机会，选取合适的时点切入及离场。在行业配置方面，本基金以各行业在当其时经济环境下所处的位置、所面对的产业政策为底，分析该行业景气度、成长性、市场竞争、行业估值、板块轮动、市场风险、行业相关性等方面，预估各行业在当时股票市场中的相对投资价值，以分散整体风险为原则配置行业组合。在择股方面，本基金以定性与定量的方法结合，在已经确定的行业或板块中，综合考虑公司基本面、估值水平、个股价值驱动以及投资者情绪，选取具有代表性和性价比的个股进行组合。4、国债期货投资策略本基金本着审慎性原则、在风险可控的前提下，根据风险管理的原则，以套期保值策略为目的，适度参与国债期货的投资。5、资产支持证券投资策略对于资产支持证券，本基金将综合考虑市场利率、发行条款、标的资产的构成、质量及提前偿还率等因素，研究资产支持证券的收益和风险匹配情况，在严格控制风险的基础上选择投资对象，追求稳健收益。 |
| 收益分配 | 1、本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资，且基金份额持有人可对A类、C类基金份额分别选择不同的分红方式；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；选择红利再投资的，基金份额的现金红利将按除息后的基金份额净值折算成相应类别的基金份额，红利再投资的A类基金份额免收申购费；2、基金收益分配后各类基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日的各类基金份额净值减去每单位该类基金份额收益分配金额后不能低于面值；3、由于本基金各类基金份额在费用收取上不同，其对应的可分配收益可能有所不同。本基金同一类别每一基金份额享有同等分配权；4、法律法规或监管机构另有规定的，从其规定。在不违反法律法规、基金合同的约定以及对基金份额持有人利益无实质不利影响的前提下，基金管理人在履行适当程序后，可对上述基金收益分配政策进行调整，不需召开基金份额持有人大会。法律法规或监管机构另有规定的，基金管理人在履行适当程序后，将对上述基金收益分配政策进行调整。 |
| 风险收益特征 | 本基金为债券型基金，其预期风险和预期收益高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。 |
| 前后端 | 条件 | 费率 |
|---|---|---|
| 数据加载中... | ||
| 前后端 | 条件 | 费率 |
|---|---|---|
| 数据加载中... | ||
| 条件 | 费率 |
|---|---|
| 数据加载中... | |
| 条件 | 费率 |
|---|---|
| 数据加载中... | |
| 净值日期 | 单位净值 | 累计净值 | 日涨跌幅 |
|---|---|---|---|
| 数据加载中... | |||
| 标题 | 公告类型 | 公告日期 |
|---|---|---|
| 数据加载中... | ||
展恒基金
微信公众号
公募基金
微信客服号
私募基金
微信客服号
展恒基金
APP下载
购买
定投
