展恒点评
| 近一周 | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 今年以来 | 一年以来 | 成立以来 | |
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| 东证融汇成长优选混合A | |||||||
| 沪深300 | |||||||
| 同类排名 |
| 股票名称 | 净占比例 |
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| 暂无数据！ | |
业内平均
| 基金经理 | 任职日期 | 离职日期 | 任职期收益 |
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| 基金全称 | 东证融汇成长优选混合型集合资产管理计划-A | 基金简称 | 东证融汇成长优选混合A |
| 基金代码 | 970073 | 基金类型 | 否 |
| 成立日期 | 2021-11-08 | 资产规模 | 1.70亿元 |
| 份额规模 | 1.77亿元 | 基金管理人 | 东证融汇证券资产管理有限公司 |
| 基金托管人 | 中国建设银行股份有限公司 | 基金经理 | 魏江,魏江 |
| 交易状态 | 开放 |
| 业绩比较基准 | 中证500指数收益率×90%+银行活期存款利率(税后)×10% |
| 投资目标 | 本集合计划通过优选具有高成长性的股票，严格控制组合风险，力争实现稳定超越业绩比较基准的投资回报。 |
| 投资范围 | 本集合计划投资于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行的股票（包括主板、创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票）、债券（含国债、央行票据、金融债券、地方政府债券、企业债券、公司债券、可转换债券（含可分离交易可转换债券）、可交换公司债券、次级债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券）、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款、货币市场工具、股指期货、股票期权、国债期货等法律法规或中国证监会允许集合计划投资的其他金融工具。此外，如法律法规或监管机构以后允许集合资产管理计划投资其他品种，管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。本集合计划的投资组合比例为：股票投资的比例范围为集合计划资产的60%－95%；每个交易日日终，在扣除股指期货合约、国债期货合约、股票期权合约需缴纳的交易保证金后，现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不得低于集合计划资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。如法律法规或中国证监会变更投资品种的比例限制的，管理人在履行适当程序后，可相应调整本集合资产管理计划的投资比例限制。 |
| 投资策略 | 本集合计划采用多因子量化模型，以成长因子为主，辅之以估值、盈利质量、分析师预期等基本面因子，优选具有高成长性的股票构成投资组合，此外通过量化手段严格控制组合风险，力争实现稳定超越业绩基准的投资回报。1、股票投资策略本集合计划股票投资组合的构建以国际通行的多因子模型为基础框架，并根据预先设定的风险预算、交易成本、投资限制的情况择机进行组合优化。即，本集合计划股票组合的构建包括多因子模型和组合优化模型两个部分。A、多因子模型多因子模型是一套通用的定量分析框架，在这一框架下，股票收益可分解为一系列因子收益的组合。多因子模型致力于寻找持续稳健的超额收益因子，并进而根据因子收益的预测，形成股票超额收益的预测结果。本集合计划根据国内证券市场的实际情况，在实证检验的基础上，寻找适合国内市场的长期有效的因子，构建多因子模型进行选股。本集合所采用的多因子alpha模型立足于价值投资基本逻辑和行为金融相关理论，以成长因子为主，辅之以估值、盈利质量、分析师预期等基本面因子，优选出具有高成长的股票构成投资组合。B、组合优化模型管理人根据中国股票市场特征，研发了一套针对A股的风险控制模型，在此模型基础上，综合考虑组合行业偏离、风格偏离、个股偏离、交易成本、投资比例限制等因素优化投资组合，构建风险调整后的优化投资组合。2、债券投资策略本集合计划基于流动性管理及策略性投资的需要，将投资于债券、同业存单，投资的目的是保证集合资产流动性，有效利用集合计划资产，提高集合计划资产的投资收益。此外，将密切关注国内外宏观经济走势与我国财政、货币政策动向，预测未来利率变动走势，自上而下地确定投资组合久期，并结合信用分析等自下而上的个券选择方法构建债券投资组合。3、现金类资产投资策略在控制风险的前提下，通过对政策调控和资金面的精确把握，结合股票和债券资产的动态配置，并充分考虑集合计划资产的流动性要求，获得现金类资产的稳定收益，同时为集合计划的动态资产配置提供有效的缓冲。4、金融衍生品投资策略本集合计划将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，在风险可控的前提下，本着谨慎原则，参与股指期货、国债期货等金融衍生品的投资，以管理投资组合的系统性风险，提高投资效率，降低跟踪误差，从而更好地实现本集合的投资目标。股票期权为本集合计划辅助性投资工具。股票期权的投资原则以套期保值为目的，在风险可控的前提下投资于流动性好、交易活跃、估值合理的股票期权合约，以降低股票仓位调整的交易成本，提高投资效率，有利于集合计划资产增值、控制下跌风险、实现保值。5、资产支持证券等品种投资策略资产支持证券定价受多种因素影响，包括市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前偿还率等。本集合计划将深入分析上述基本面因素，并辅助数量化定价模型，评估其内在价值。四、投资决策依据及决策程序1、投资决策依据集合计划以国家有关法律、法规、资产管理合同的有关规定为决策依据，并以维护集合计划投资者利益作为最高准则。具体决策依据包括：（1）《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券公司大集合资产管理业务适用<关于规范金融机构资产管理业务的指导意见>操作指引》等有关法律法规，以及《资产管理合同》有关法律性文件。（2）宏观经济发展态势、微观经济运行环境和证券市场走势。（3）利率走势与通货膨胀预期。（4）地区及行业发展状况。（5）发债主体信用分析和上市公司价值发现。（6）投资对象收益和风险的配比关系。本集合计划将在充分权衡投资对象的风险和收益的前提下做出投资决策。2、投资决策程序本集合计划的投资程序具体为：管理人董事会下设的公募投资决策委员会决定公募资产管理业务阶段性投资策略和资产配置方案；投资部门负责组织落实具体产品的投资策略及资产配置方案；投资经理拟定投资策略进行战术性的投资操作；交易部门执行具体交易计划。（1）公募投资决策委员会负责确定证券资产管理业务阶段性投资策略和资产配置方案。公募投资决策委员会通过定期和不定期的会议，对宏观经济形势和证券市场走势等进行综合分析，确定证券资产管理业务阶段性投资策略和资产配置方案。（2）投资部门负责根据公募投资决策委员会确定的投资策略及资产配置方案，组织落实具体产品的投资策略及资产配置方案。（3）投资经理负责根据公募投资决策委员会及投资部门制订的投资策略，结合产品合同约定，在授权范围内，组织拟定投资组合方案，进行投资操作。（4）交易部门依据投资经理的投资指令在集合计划专用交易单元实施投资交易。交易部门收到交易指令并对其合规性和操作性进行检查后，如果符合要求立即执行交易指令。若发现有违反监管法规或公司制度的交易指令将拒绝执行并反馈。 |
| 收益分配 | 1、在符合有关集合计划分红条件的前提下，本集合计划可以根据实际情况进行收益分配，具体分配方案以公告为准；2、本集合计划收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为相应类别集合计划份额进行再投资；若投资者不选择，本集合计划默认的收益分配方式是现金分红。红利再投资份额不视为申购；3、集合计划收益分配后各类集合计划份额净值不能低于面值，即集合计划收益分配基准日的各类集合计划份额净值减去每单位集合计划份额收益分配金额后不能低于面值；4、由于本集合计划A类、C类份额的销售费用收取方式存在不同，各类别集合计划份额对应的可供分配收益将有所不同。本集合计划同一类别的每一集合计划份额享有同等分配权；5、法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。 |
| 风险收益特征 | 本集合计划为混合型集合计划，其预期风险和预期收益高于债券型基金、债券型集合计划、货币市场基金和货币型集合资产管理计划，低于股票型基金和股票型集合计划。 |
| 前后端 | 条件 | 费率 |
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| 净值日期 | 单位净值 | 累计净值 | 日涨跌幅 |
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| 标题 | 公告类型 | 公告日期 |
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