优选50-9月运行报告

原创展恒基金网
2021-09-30 阅读量:39 优选50 公募基金 展恒基金

一、展恒优选50简介

“展恒优选50”是展恒基金研究中心从全市场四千多只公募基金中,精选出的50只最优质的基金。公募基金经过了近23年的发展,越来越被普通投资者熟知,投资者们通过商业银行、证券公司、期货公司、证券公司和独立基金销售平台等其他金融机构参与基金市场。北京展恒基金属获得基金销售牌照的公司,拥有十五年的投研经验,其推出的“展恒优选50”是基金市场中极其少有的基金组合,由50只优质基金组成,涵盖股票型、混合型、债券型、QDII型以及另类投资型基金,满足投资者各种投资需求,且展恒研究中心长期跟踪这50只基金走势和市场变化,定期调仓更新组合,全方位的为投资者服务,帮助投资者解决不知买什么基金、哪些属于优质基金的疑问。

“展恒优选50”中包含29只股票型基金和20只债券型基金,还有1只另类投资型基金,股债比例为6:4。2020年以来,整体运行情况良好,实现了46.05%的投资收益,同期基准(40%中证综合债+60%沪深300)收益率为14.64%,优选50组合远超市场同策略收益水平,并且在市场下跌时,保持了较好的抗跌属性,2020年以来单日最大回撤仅为3.59%,风险收益性价比方面保持较高水平。

 

表1优选50及基准月度净收益率情况

2020年1月-2021年9月,优选50及基准月度净收益率情况

注1:表中参考基准为40%中证综合债+60%沪深300;

注2:表中红色数据代表优选50组合月度收益超越基准的月份,即实现超额收益的月份。

图片来源:展恒基金研究中心,Wind

 

二、优选50组合整体运行情况

图1展示了优选50组合从2020年以来的单位净值表现,从图中信息可知,2020年年初至今优选50组合大幅跑赢基准,实现46.05%的投资收益,年化回报达到28.43%,同期基准指数涨幅为14.64%。

 

图1优选50组合2020年以来单位净值及基准表现

2020年1月2日至2021年9月29日,优选50组合单位净值及基准表现

图片来源:展恒基金研究中心,Wind

数据时间:2020/01/02-2021/09/29

 

从图2所示信息可知,优选50组合在9月下跌2.03%,同期基准指数上涨0.40%,未跑赢基准指数。9月前期大幅下跌的消费、医药板块有所回暖,而前期涨幅居前的顺周期板块有所回调,优选50组合在行业配置上较为分散,因此在市场热点反复切换的行情下,表现略差。

 

图2 优选50组合9月单位净值及基准表现

2021年9月1日至2021年9月29日,优选50组合单位净值及基准表现

图片来源:展恒基金研究中心,Wind

数据时间:2021/09/01-2021/09/29


 

三、偏股型基金组合整体表现

优选50组合中共有29只偏股型基金(占比58%),从长期走势来看,2020年以来,优选50中偏股型基金组合业绩表现优异,大幅跑赢基准,收益率达到84.90%,年化回报为48.26%。与同期沪深300指数相比,优选50组合中偏股型基金获得了66.78%的超额收益,反映了优选50组合中偏股型基金获取持续收益的能力较强。

 

图3 偏股型基金组合2020年以来单位净值表现

2020年1月2日至2021年9月29日,偏股型基金组合单位净值表现

图片来源:展恒基金研究中心,Wind

数据时间:2020/01/02-2021/09/29


从单月偏股型基金组合走势来看,9月优选50偏股型基金组合跑输同期沪深300指数,组合月度收益回报为-1.75%,而同期沪深300指数涨幅为0.59%,组合中的偏股型基金在行业配置上较为分散,因此未能跑赢大市值代表的沪深300指数。

 

图4 偏股型基金组合9月单位净值表现

2021年9月1日至2021年9月29日,偏股型基金组合单位净值表现

图片来源:展恒基金研究中心,Wind

数据时间:2021/09/01-2021/09/29

 

四、偏债型基金组合整体表现

优选50组合中共有20只偏债型基金(占比40%),从长期走势来看,在2020年7月之前,优选50组合中偏债型基金表现较弱,经过一定的调仓,从2020年下半年以来,偏债型基金组合整体走强,并大幅跑赢中证综合债指数,2020年初至今收益率为11.66%,年化回报达6.69%,相比基准指数获得了4.71%的超额收益,体现了优选50组合中偏债型基金的抗风险能力。

 

图5 偏债型基金组合2020年单位净值表现

2020年1月2日至2021年9月29日,偏债型基金组合单位净值表现

图片来源:展恒基金研究中心,Wind

数据时间:2020/01/02-2021/09/29


 

从单月偏债型基金组合走势来看,由于组合中配置了部分混合二级债基和偏债混合型基金,具有股票仓位和可转债仓位,在一定程度上受股票市场的影响,在9月中下旬,股市波动幅度较大,偏债型基金组合回撤超过中证综合债,组合月内下跌0.39%,而同期中证综合债指数上涨0.07%。

 

图6 偏债型基金组合9月单位净值表现

2021年9月1日至2021年9月29日,偏债型基金组合单位净值表现

图片来源:展恒基金研究中心,Wind

数据时间:2021/09/01-2021/09/29


 

五、展恒优选50-9月调仓情况及调仓理由

表2 优选50-9月调仓情况及理由

优选50-9月调仓情况及调仓理由

 

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