优质偏债型基金推荐—“展恒优选50”12月榜单

原创展恒基金网
2021-11-30 阅读量:390 基金推荐 偏债基金 市场预期

11月债市回顾:本月债市情绪较为积极,可转债指数表现尤为亮眼,标普中国可转债指数月内涨幅为4.98%,其余债券市场重要指数也有所上涨,中证综合债、上证国债、上证企债月涨幅分别为0.72%、0.52%、0.18%。公募基金方面,月内偏债型基金平均上涨0.76%,分类型来看,可转债基金涨幅居前,月跌幅为3.64%,混合一级债基和混合二级债基分别上涨1.41%、1.75%,纯债型基金月内上涨0.42%。

12月市场展望:在震荡的市场行情下,基民们不妨选择稳健的债券型基金进行投资。低风险投资者可关注资深、绩优的基金经理管理的纯债基金,而风险偏好适中的投资者可选择股债混合的基金,获取债底价值的同时可以追求权益弹性。


1.嘉实超短债C(070009)

  基金特色:

· 超短债基金的定位是货币增强型,用货币增强策略来操作,相较于货币基金,超短债基金可以投资更长久期的债券,同时可以保持较高的流动性,降低净值波动的风险。

· 该基金长期业绩稳健且回撤较小、持有7天以上没有赎回费,便利性很强,适合于追求稳健增值的投资者。

· 该基金是市场上成立最早、运作时间最久的短期纯债型基金,历经多轮牛熊市场检验。专注于发掘企业债的获益空间,持券集中度适中,追求风险控制。


2.博时安盈A(000084)

  基金特色:

· 该基金是一只短期纯债型基金,主要投向市场中的短期融资券和超级短期融资券,前五大重仓债券市值占比为5.57%,持券集中度较为分散。

· 成立时间超过8年,成立以来年化回报达到3.73%,各年度收益率在同类基金中排名均靠前。今年以来收益率为3.24%,在同类基金中排名141/369。

· 基金经理黄海峰投研经验丰富,擅长于纯债型基金管理,所管基金业绩表现优异,适合于稳健型投资者。


3.大摩双利增强A(000024)

  基金特色:

· 自“金牛奖”评选以来,摩根士丹利华鑫基金已累计获得各类金牛奖杯共25座,优异的投资业绩和出色的管理能力受到行业的高度认可。

· 该基金前五大重仓债券占比约为10.57%,持仓集中度相对适中,严格控制杠杆,在券种配置上重仓企业债,把握市场中较为明确的票息机会,投资券种多为高等级信用债。

· 长期业绩稳定,成立以来年化收益高达6.03%,荣获“晨星(中国)2021年度普通债券型基金奖”。


4.南方通利A(000563)

  基金特色:

· 基金经理何康拥有超过9年的基金管理经验,是一位债券投资经验丰富、纯债投资能力非常出色的基金经理,擅长通过信用债配置及利率债波段操作获取超额收益。

· 该基金定位信用增强型基金,重点围绕信用债进行投资,在信用团队和基金经理经验支持下,适度信用下沉以获取信用利差带来的较高收益,同时通过把握利率债的中期波段操作获取资本利得,增强组合收益。

· 该基金成立以来年化回报为5.83%,长期业绩稳定,今年以来收益为4.02%,跑赢同类平均。


5.华安纯债A(040040)

  基金特色:

· 基金经理郑如熙偏债型指数年化回报为4.20%,管理该只基金后多次获得“明星基金”、“金牛基金”等奖项,今年以来收益回报为3.58%,在同类基金中排名靠前。

· 该基金重点投向高等级企业债,同时配置部分金融债,安全边际比较高。2021年三季度末前五大重仓债券仓位18.91%,持券集中度相对较高。

· 该基金为中长期纯债型基金,与权益市场相关度较低,投资风险低于股基和混合债基,适合风险偏好较低的投资者。


6.富国产业债A(100058)

  基金特色:

· 该基金是国内首只产业债主题基金,成立以来长期业绩稳定,年化收益率为5.86%,适合投资者长期持有。

· 黄纪亮、武磊两位基金经理投研经验丰富,能力突出,偏债型指数年化回报均超过5%。

· 该基金的机构持有比例接近95%,出色的业绩、持续的分红和增长的规模,受到市场的认可和欢迎。

· 配置一定的可转债,2021年三季度末的可转债仓位为2.70%,获取债底价值的同时可以追求权益弹性。


7.广发双利债券A(270044)

  基金特色:

· 基金经理代宇具有丰富的投研经验和稳健的管理风格,主要是在高评级中精选优质债券进行配置,偏债型指数年化回报为7.10%,连续三年获得“五年期债券型明星基金奖”。

· 该基金保持对经济基本面、货币政策的跟踪,持续关注票息策略和久期策略的有效结合,做好持仓券种的梳理,争取抓住市场机会,规避风险,为投资人带来更好的回报。

· 该基金前五大重仓债券仓位为25.79%,集中度相对偏高,自成立以来实现4.59%的年化回报。


8.国投瑞银中高等级A(000069)

  基金特色:

· 该基金主要投资于中高等级非国家信用债券,并配置一定比例的可转债,三季度末可转债占基金资产净值比为5.93%,能攻善守。

· 该基金长期业绩稳定,2018-2020年各年度收益率均超过6%,今年以来收益率为6.91%,远远跑赢同类平均,排名靠前。

· 基金经理宋璐在2015年3月加入国投瑞银基金,投管年限超过5年,擅长中长期纯债基金和混合债基的管理,当前管理的多只基金业绩表现优异。


9.大摩强收益债券(233005)

  基金特色:

· 基金经理施同亮拥有数学与金融复合背景,兼具买方、卖方研究经验,研究功底扎实,投资风格稳健,倾向于具有较高风险收益比、较高安全边际的投资机会。

· 该基金是一只混合一级债基,在纯债投资的基础上适度配置可转债,获取债底价值的同时追求权益弹性,穿越牛熊,扛得起风浪又抓得住机会。

· 该只基金长期业绩优异,成立以来年化回报为6.84%,累计斩获13座权威大奖,并在2020年获得“金基金债券基金十年期奖”。


10.富国天利增长债券(100018)

  基金特色:

· 基金经理黄纪亮现任富国固定收益投资部总经理,进入固收投资管理领域已逾12年,具备丰富的债券投资管理经验和强大的投研实力,追求长期稳健收益。

· 该基金前五大重仓债券占比为13.05%,持券集中度适中,持有的多为政策银行债和AA+级以上的高等级债券,投资组合较为分散。

· 长期业绩稳定,成立以来年化回报为8.23%,并且配置部分可转债,2021年三季度可转债仓位为7.35%,能攻善守。


11.工银瑞信四季收益(164808)

  基金特色:

· 该基金自成立以来便由基金经理何秀红管理,成立以来年化回报为6.84%,长期业绩稳定。

· 在券种配置方面,企业债+金融债+可转债+少量国债(97.17%)+股票(1.15%),2021年三季度末重仓债券多为政策银行债和可转债。

· 基金经理何秀红现任工银瑞信固定收益部副总监,具有10年以上的投管经验,是工银瑞信固收团队老将之一。她的投资理念是自上而下做研究、对比各个类属资产的风险收益,再从投资者的风险承受范围寻找风险收益性价比最好的资产。


12.易方达增强回报A(110017)

  基金特色:

· 该基金股债仓位均适中,前五大重仓债券占基金净值比为11.31%,投资组合较为分散;重仓高等级信用债,久期看风险相对可控,投资风格稳健。

· 该基金为混合债券型一级基金,投资股票仓位11.37%,连续两年大幅跑赢中证综合债和同类平均,业绩排名居前。

· 基金经理王晓晨,投资经理年限超过10年,具有强大的投研实力,接管该只基金后多次获得“明星基金” 、“金牛基金”等奖项,在2020年荣获“金基金债券基金十年期奖”。


13.南方多利增强A(202103)

  基金特色:

· 该只基金以信用债投资为主,整体久期和杠杆变动不大,同时把握市场节奏对可转债进行波段操作,在仓位调整和个券选择方面为组合带来了超额收益。

· 现任基金经理李璇早在2007年就加入南方基金,公募投管年限超过11年,擅长深挖债券核心价值,尤其擅长信用债投资,现任南方基金固定收益投资部总经理、固定收益投资决策委员会委员。

· 该只基金成立于2009年,历经多轮牛熊市场检验,成立以来年化回报为5.85%,长期业绩稳健。


14.博时信用债券A(050011)

  基金特色:

· 该基金波动偏大,但同时具备一定的反弹能力。一是由于14.87%的股票仓位,债券中可转债仓位占比87.57%,整体受权益市场影响较大;二是由于持券集中度比较高,前五大重仓债券占比为46.87%,前四大重仓债仓位均接近10%。

· 基金经理过钧管理能力优秀,投资年限超17年,擅长财务分析和风险分析,现任博时基金公司董事总经理兼固定收益总部指数与创新组负责人,且其任职稳定性很高。

· 成立年限超过12年,成立以来年化收益高达11.14%,今年以来收益为7.89%,跑赢同类平均。


15.易方达稳健收益A(110007)

  基金特色:

· 该基金股票仓位为10.51%,债券占比86.13%。股票方面主要配置了银行、消费、建筑材料等行业;债券方面主要是企业债(17.23%)、可转债(6.51%)和金融债(34.88%),注重安全边际。

· 基金经理胡剑在管资金规模达859.76亿元,偏债年化回报8.54%,长期表现稳定且较为突出。

· 该基金连续五年获得金牛基金、明星基金奖项,尤其是2019年、2020年大幅跑赢中证综合债指数,今年以来收益率为7.10%,排名靠前。


16.易方达安心回报A(110027)

  基金特色:

· 该基金深受业内认可,多次获奖,可转债仓位高达28.50%,适合稳健型以上的投资者配置。

· 明星基金经理张清华掌舵,投资经理年限接近8年,具有丰富的投资经验,在管基金总规模为1600.79亿元。股债管理均擅长,近6年偏股年化回报20.34%,近7年偏债年化回报为14.75%,在个人投资者和机构投资者中知名度都比较高。

· 历史业绩十分突出,大幅跑赢中债综合债指数和同类基金,年化回报为13.58%,今年以来收益率为7.16%,在同类基金中排名224/608。


17.兴业收益增强A(001257)

  基金特色:

· 该只基金是一只“固收+”产品,在三季度组合维持中高仓位的权益资产,积极参与可转债的波段操作机会,三季度末可转债占比为34.90%,债券资产久期中等,组合收益保持稳健增长。

· 基金经理周鸣、丁进自该只基金成立以来便一直管理,任职稳定性高。

· 周鸣拥有近20年的证券从业和12年的公募基金经验,擅长大类资产配置和跨市场多资产投资,形成稳健而不固化的投资风格,现任兴业基金固定收益投资部总经理兼固定收益投资总监。


18.天弘增强回报A(007128)

  基金特色:

· 基金经理姜晓丽投管年限近10年,现任天弘基金固收机构部总经理,天弘基金拥有投研实力强大的固收团队,姜晓丽的投资风格,以注重风险收益比、擅长宏观研判、多次精准预判拐点而着称。

· 该基金以绝对收益为目标,在股债之间切换,做资产配置,在2021年三季度末,该基金的股票配置比例为11.69%,仓位相对适中。

· 该基金成立于2019年,成立以来年化回报高达13.43%,今年以来收益为12.61%,远远跑赢同类平均。


19.工银瑞信双利A(485111)

  基金特色:

· 资产配置上,债券占比84.37%,股票占比14.02%,前五大重仓债券占比为13.07%,持券集中度适中。

· 在债券券种配置上,该基金今年以来增加了企业债的配置比例,减少了金融债的配置比例,目前配置了64.95%的企业债和33.28%的金融债,1.78%的可转债,重仓企业债。

· 该基金是一只混合二级债基,基金经理欧阳凯投研经验丰富,兼具股债投资经验,可以兼顾股债两市的发挥空间。

· 该基金多次获得各项大奖,于2020年获得“金基金债券基金十年期奖”。


20.易方达安盈回报(001603)

  基金特色:

· 该基金是一只股债均衡型基金,股债配比长期维持一定水平不变,持股42.56%,持债54.85%。行业配置也较为分散,债券方面主要配置了高信用评级的可转债。

· 近两年收益率大幅跑赢同类平均和沪深300,充分说明基金经理优秀的择时择券能力,今年以来收益回报为18.73%,在同类基金中排名7/618。

· 基金经理张清华,在管资金规模达1600.79亿元,偏债和偏股业绩长期表现突出,偏债年化回报为14.75%。


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