一、展恒优选50简介
“展恒优选50”是展恒基金研究中心从全市场九千多只公募基金中,精选出的50只最优质的基金。公募基金经过了近23年的发展,越来越被普通投资者熟知,投资者们通过商业银行、证券公司、期货公司、证券公司和独立基金销售平台等其他金融机构参与基金市场。北京展恒基金属获得基金销售牌照的公司,拥有十六年的投研经验,其推出的“展恒优选50”是基金市场中极其少有的基金组合,由50只优质基金组成,涵盖股票型、混合型、债券型以及QDII型基金,满足投资者各种投资需求,且展恒研究中心长期跟踪这50只基金走势和市场变化,定期调仓更新组合,全方位的为投资者服务,帮助投资者解决不知买什么基金、哪些属于优质基金的疑问。
“展恒优选50”中包含30只股票型基金和20只债券型基金,股债比例为6:4。2020年以来,整体运行情况良好,实现了46.76%的投资收益,同期基准(60%沪深300+40%中证综合债)收益率为11.98%,优选50组合远超市场同策略收益水平,并且在市场下跌时,保持了较好的抗跌属性,2020年以来单日最大回撤仅为3.89%,风险收益性价比方面保持较高水平。
表1优选50及基准月度净收益率情况
注1:表中参考基准为60%沪深300+40%中证综合债;
注2:表中红色数据代表优选50组合月度收益超越基准的月份,即实现超额收益的月份。
图片来源:展恒基金研究中心,Wind
描述:2020年1月-2022年2月,优选50及基准月度净收益率情况
二、优选50组合整体运行情况
图1展示了优选50组合从2020年以来的单位净值表现,从图中信息可知,2020年年初至今优选50组合大幅跑赢基准指数,实现46.76%的投资收益,同期基准指数涨幅为11.98%。
图1优选50组合2020年以来单位净值及基准表现
图片来源:展恒基金研究中心,Wind
数据时间:2020/01/02-2022/02/28
描述:2020年1月2日至2022年2月28日,优选50组合单位净值及基准表现
从图2所示信息可知,优选50组合在2月实现正向收益,微涨0.26%,同期基准指数上涨0.18%,优选50组合跑赢基准指数。受外围因素影响,A股市场在2月呈现震荡走势,各主流指数有小幅反弹,组合在前期表现不佳,跌幅超过基准指数,但在月末反弹阶段,组合反弹幅度超过基准指数。
图2 优选50组合2月单位净值及基准表现
图片来源:展恒基金研究中心,Wind
数据时间:2022/02/07-2022/02/28
描述:2022年2月7日至2022年2月28日,优选50组合单位净值及基准表现
三、偏股型基金组合整体表现
优选50组合中共有30只偏股型基金(占比60%),从长期走势来看,2020年以来,优选50中偏股型基金组合业绩表现优异,大幅跑赢基准,收益率达到93.59%,年化回报为43.30%。与同期沪深300指数相比,优选50组合中偏股型基金获得了81.64%的超额收益,反映了优选50组合中偏股型基金获取持续收益的能力较强。
图3 偏股型基金组合2020年以来单位净值及基准表现
图片来源:展恒基金研究中心,Wind
数据时间:2020/01/02-2022/02/28
描述:2020年1月2日至2022年2月28日,偏股型基金组合单位净值及基准表现
从单月偏股型基金组合走势来看,2月优选50偏股型基金组合跑赢同期沪深300指数,组合月度收益回报为1.91%,同期沪深300指数涨跌幅为0.39%。
图4 偏股型基金组合2月单位净值及基准表现
图片来源:展恒基金研究中心,Wind
数据时间:2022/02/07-2022/02/28
描述:2022年2月7日至2022年2月28日,偏股型基金组合单位净值及基准表现
四、偏债型基金组合整体表现
优选50组合中共有20只偏债型基金(占比40%),从长期走势来看,在2020年7月之前,优选50组合中偏债型基金表现较弱,经过一定的调仓,从2020年下半年以来,偏债型基金组合整体走强,并大幅跑赢中证综合债指数,2020年初至今收益率为14.43%,年化回报达6.68%,相比基准指数获得了5.38%的超额收益,体现了优选50组合中偏债型基金的抗风险能力。
图5 偏债型基金组合2020年以来单位净值及基准表现
图片来源:展恒基金研究中心,Wind
数据时间:2020/01/02-2022/02/28
描述:2020年1月2日至2022年2月28日,偏债型基金组合单位净值及基准表现
从单月偏债型基金组合走势来看,2月优选50偏债型基金组合月内下跌0.10%,而同期中证综合债指数下跌0.18%。2月债市整体表现较弱,市场各主要债市指数有所下跌,可转债由于估值较高,也在震荡回调。优选50偏债基金组合有一定的权益敞口,月内跑赢中证综合债指数,与此同时,组合净值的波动幅度也相对较大。
图6 偏债型基金组合2月单位净值及基准表现
图片来源:展恒基金研究中心,Wind
数据时间:2022/02/07-2022/02/28
描述:2022年2月7日至2022年2月28日,偏债型基金组合单位净值及基准表现
五、展恒优选50-2月调仓情况及调仓理由
表2 优选50-2月调仓情况及理由
描述:优选50-2月调仓情况及调仓理由