展恒基金君一次又一次强调,基金是个长期投资的品种,持有时间可以是半年,一年,三年,五年,甚至十年以上。
这次,想给大家上点儿证据……
来看看成立五年以上的基金,这五年来的收益情况:
97.5%的基金实现正收益
选取2013年之前成立,且至今未清盘的公募基金,共计1299只,各类型基金只数见图1所示。
图1 2013年以来基金正负收益数量
数据来源:Wind、展恒研究中心
数据日期:2013年1月1日—2018年1月8日
其中,获得正收益的基金有1266只,占比97.50%,而获得负收益的基金仅33只。从类型来看,偏股型基金(即主要投资于股票的基金)数量占比57.12%,其次为偏债型基金占比26.94%。
亏损的基金均比较特殊,是大部分投资者不会涉及的领域:如国际(QDII)另类投资基金,主要包括投资于黄金ETF和大宗商品的基金,前者亏损幅度在20%-30%之间,后者亏损幅度在30%-55%之间;亏损的被动指数型基金主要跟踪大宗商品股票指数和自然资源主题指数,另外还有个别基金跟踪中证创业成长指数等。
半数偏股型基金收益超过89.96%
计算2013年以来各二级分类基金的平均收益,以及偏股型基金、偏债型基金、QDII型基金和货币市场型基金的中位数,如图2所示。
图2 2013年以来各类型基金平均收益情况
数据来源:Wind、展恒研究中心
数据日期:2013年1月1日—2018年1月8日
从图2中看出:
1.几乎所有类型基金的平均收益均为正,除QDII另类投资型基金的平均收益为负(-15.92%)以外;
2.几乎所有类型基金的平均收益均在20%以上,除QDII另类投资型和被动指数债券型基金以外,而后者的平均收益亦接近20%;
3.无论是平均收益还是中位数,偏股型基金的获利情况远远优于其他几大类型基金,偏股型基金收益的中位数高达89.96%,即半数偏股型基金的收益高于89.96%;
4.半数偏债型基金收益超越35.24%,半数QDII型基金收益超越36.72%,以及半数货币型基金收益超过20.43%。
41只基金收益超200%
统计全部1299只基金2013年以来的收益,超过200%的基金有41只,包括150050.SZ(456.25%),163412.SZ394.45%),163406.OF(356.74%)等,这些基金有些为分级基金,有些基金在这五年来调换过基金经理。
筛选2013年以来未调换基金经理的基金,前十名收益如图3。也就是说,这十只基金的基金经理简直神操作!
谢志宇:从时间上看,谢治宇研究生毕业就加入了兴业基金,属于自己公司培养起来的基金经理,历任研究员、投资经理,应该是分析、操盘都干过,2013年升任投资副总监也从侧面印证其能力。2013年开始担任基金经理,到目前为止接近5年。2015年二季度,基金大幅减仓近2成,正好赶在股市大跌之前,这说明基金经理具备一定的选时能力,对风险警惕性较高;而在四季度时又加仓一成,很好的把握住了市场反弹的机会
中欧基金魏博2009年11月加入中欧基金公司,是一个敬畏市场的人,数学出身的魏博把投资看作一个有关概率的游戏,一道“公告+数据”的加法题。
兴全社会责任基金经理,今年54岁(亦有资料说是55岁)的傅鹏博,应是年龄最大的现役公募基金经理了,在入职兴业全球当上基金经理之前,他是汇添富基金的首席策略师。有同行在观察了傅鹏博的持仓后,总结说:“他是一个趋势投资者,不过组合起来做的很好,管大资金需要他那样的经验。他一般不下手,下手都很重,都是找的热门股。”
图3 2013年以来未换基金经理的基金收益TOP10
数据来源:Wind、展恒研究中心
数据日期:2013年1月1日—2018年1月8日