工银瑞信双利A -(485111) 金融债+信用债双重配置;债券经理+股票经理双重保障
1.基金公司:
工银瑞信基金管理有限公司是我国第一家由国有商业银行直接发起设立并控股的合资基金管理公司。公司先后荣获《中国证券报》“2006年度金牛基金管理公司新秀奖”、“2008年度金牛基金管理公司”、“2011年度金牛基金管理公司”,《上海证券报》“2007年度中国基金公司最佳风险控制奖”、“2010年度债券投资回报公司奖”,《证券时报》“2011年度明星基金公司”、“2008年度中国明星基金公司”等权威奖项,是深受社会各界和广大持有人认可的品牌基金公司。
2. 成立日期: 2010-08-16
3. 基金规模: 59.65亿
4. 基金类型: 债券型基金
5. 基金经理:
欧阳凯, 毕业于复旦大学,获得经济学硕士学位。15年证券从业经验,2002年7月至2006年5月,任职于国泰君安证券有限公司,担任业务董事。2006年5月至2010年3月,任职于中海基金管理有限公司,历任基金经理助理、基金经理。2010年3月加入工银瑞信基金管理有限公司,历任固定收益部副总监,固定收益部联席总监。2010年8月16日起,担任工银瑞信双利债券型基金基金经理。
宋炳珅, 13年证券从业经验,曾任中信建投证券有限公司分析师;2007年加入工银瑞信,现任研究部总监,投资决策委员会委员。2013年1月18日起担任工银双利债券基金基金经理。
魏欣,12年证券从业经验,2005年加入工银瑞信,曾任债券交易员、固定收益研究员,现任固定收益部副总监。2011年4月20日起担任工银货币市场基金基金经理。2015年5月26日起任工银瑞信双利债券型证券投资基金基金经理。
三位基金经理都有着深厚的固定收益类资产投资积淀。
6. 基金简评:
资产配置上,工银瑞信双利A(485111)股票仓位相对较低,在2%左右,与权益市场相关性较弱;持债比例基本常年保持在80%以上,今年债市利好,加大债券权重,达到了95%以上。
风格上,自2015年以来,企业债逐步让位给金融债,2018年股市价值持续下杀,工银瑞信双利A(485111)战略布局可转债(权重在12%左右),截至三季度末,金融债占比55.33%,企业债28.98%,可转债13.63%,侧重稳定性的同时,保留了充足的信用环境利好、以及权益市场利好的作用空间。
重仓债券方面,政策银行债是金融债的构成主体,电气、多元金融、出版传媒、计算机行业高评级可转债位居第二梯队。持券集中度较前期呈增大之势,有利于分享支持性财政政策扩张的红利,行业分配也注重跟随国家改革政策导向。
工银瑞信双利A(485111)无论是短期收益率还是中长期收益率,排名都位居前列,近一年收益率排名4/438,近三个月排名6/483。此外本基金规模自2018年初至今持续扩大,自2013年以来,机构投资者逐渐取代个人投资者,成为主要持有人,在2018年中达到8比2的格局,可见本基金获得了机构投资者的认同。
基金经理优秀,三位共同管理,投资年限都在5年以上,且所管理的产品业绩都不错。