随着我国基金市场的不断发展,各种基金的规模、份额、数量等都在逐年增长。截至2019年1月,我国基金市场共有基金5209只,总资产净值达129971.76亿元。其中股票型基金884只,资产净值为7460.87亿元,净值占比5.74%;债券型基金1459只,资产净值24983.34亿元,净值占比19.22%;混合型基金2313只,资产净值14961.83亿元,净值占比11.51%;货币市场基金383只,资产净值81628.63亿元,占比62.8%;另类投资基金27只,资产净值212.79亿元,占比0.16%;QDII基金143只,资产净值724.29亿元,占比0.56%。
从图表及数据中可以看出,混合型基金数量最多,而货币市场基金虽数量很少,但净值最大。除了这两种基金外,其他种类基金的数量比例和净值比例相一致。由此可知,混合型基金的规模平均较小,而货币市场基金平均规模较大。
在影响基金盈利的相关因素中,基金经理占很大的比重。基金经理从业年限多少,管理基金数量多少,规模大小等等都影响着投资者对基金的选择。下面我们将分别对这六种基金的基金经理情况作出统计分析(从业5年以上基金经理数据原表附在文末哦)。
股票型基金
在市场上共1899位基金经理中,有272位基金经理擅长股票型基金的管理,占比14.3%。平均每人管理3.25只基金,单人管理基金数量的中位数为3只,与平均数较为接近。基金经理平均从业年限2.86年。
我们将基金经理从业年限以及其管理的基金数量做对比,从图表中可以看出,在基金经理刚开始从业时管理的基金数量一般较小,但当从业时间在4年以上时,管理数量与从业年限之间就没有什么相关性了。平均每人管理的基金规模为41亿元,管理规模中位数为11亿元,与平均数差距较大,说明基金经理管理规模分布不均匀,少部分基金经理管理较大规模的基金。而由相关性图表可知,R平方为0.1456,说明基金经理从业年限与管理规模相关性不明显。其他类型基金经理情况也与此类似,下面就不再赘述。
从业年限超过5年的基金经理一般经历过牛熊市的考验,经验较为丰富,其基金历史收益率也有较高的参考价值。在272名股票型基金经理中,有41名基金经理从业年限超过5年,占比15%。
债券型基金
擅长债券型基金的基金经理共333人,占基金经理总人数的17.5%。基金经理平均从业年限2.57年,平均每人管理基金数5.63只,单人管理基金数的中位数为5只,两者较为接近;平均每人管理基金规模为89亿元,与中位数43.5亿元有较大差距。从业5年以上基金经理共44人,占比13.2%。
混合型基金
擅长混合型基金的基金经理共1012人,占总基金经理人数的53%。基金经理平均从业年限2.62年,平均每人管理基金数为2.8只,与中位数2只较为接近;平均每个基金经理管理基金规模22亿元,与中位数8亿元有较大差距。从业年限在5年及以上的基金经理108人,占比10.7%。
货币市场型基金
货币市场型基金数量较少,因此对应的基金经理数量也相对较少,为223人,占总基金经理人数的11.74%。基金经理平均从业年限2.86年,平均每人管理基金5.2只,与中位数4只差距不大;平均单个基金经理管理基金规模达629.5亿,与中位数232亿有较大差距。从业年限在5年及以上的基金经理共36人,占比16.1%。
另类投资型和国际QDII基金
这两类基金无论是在管理规模还是基金数量上占比都很小,相应的基金经理人数也非常少。其中我国目前擅长另类投资基金的基金经理10人,占比0.52%。人数太少,平均数和中位数参考价值不大。擅长另类投资基金的基金经理普遍从业年限较短,从业年限最长的尤柏年经理从业时间也只有4.42年。
而擅长国家QDII基金的基金经理共49人,占总基金经理人数的2.58%。基金经理平均从业年限3.52年,平均每人管理基金2.95只,单人管理基金的中位数为2只;平均每人管理基金规模为12.54亿元,与中位数4.83亿元有较大差距。有14位基金经理从业年限超过5年,占比28.6%。
总结
根据以上统计数据,我们可以看到不同类型的基金数量与基金经理数量大致匹配,股票型、混合型和QDII基金的基金经理平均每人管理近3只基金,而债券型和货币市场基金的基金经理平均每人管理5只以上基金。这与债券型基金和货币市场型基金风险较小,管理相对容易有很大关系。除去另类投资基金外,这几类基金的基金经理的平均从业年限均为3年左右,基金经理管理规模的平均值普遍远超过中位数,说明基金规模分布不均,少数基金经理管理着基金的大部分净值。而从业年限5年以上的基金经理普遍占比10%以上,其中QDII基金有28.6%的基金经理从业超过5年,占比最大。一个很值得注意的现象是,绝大多数基金经理任职年限最长的基金就是其业绩最好的基金,这也说明了一点:基金追求的是长期收益,而不是通过短线操作进行套利。
本文所用数据由wind基础数据计算得出,文末附有2019年1月我国基金市场上从业5年以上的基金经理情况统计,其中包括了管理基金数量、规模,管理时间最长及业绩最好的基金等相关信息,大家在投资时可以作为参考。
附图一:从业5年以上股票型基金经理数据统计
附图二:从业5年以上债券型基金经理数据统计
附图三:从业5年以上混合型基金经理数据统计
附图四:从业5年以上货币市场型基金经理数据统计
附图五:从业5年以上国际QDII基金经理数据统计