千亿私募三大基金经理齐亮相 自曝其投资观点

原创展恒基金网
2022-11-22 阅读量:0 景林资产 金美桥 中长期发展

千亿私募景林资产于11月18日下午举办了一场客户沟通会,景林资产的三位合伙人兼基金经理高云程、蒋彤、金美桥在渠道沟通会上“亮相”,会上三位基金经理分享了各自的最新观点,并对投资人关心的问题进行解答。


总体来说,景林资产认为中国的长期竞争优势仍然存在,绝不应该在市场最恐慌的时刻抛弃有价值的中国公司,大概率现在就是这些资产价格的历史性底部。如果明年一些积极因素出现,内地股市和香港市场都有望实现很好的投资回报。


高云程在回顾近期的业绩表现时表示,过去一年多时间里,投资者和企业面临的外部环境确实发生了巨大的变化,股债汇市场都出现了巨幅波动,也动摇了一些基本信仰。虽然短期的股价变化严重打击了情绪,但他依然用持仓结构表达了对科技进步、效率提升、美好生活的长期向往与坚定信,就像他所说的,中国式现代化和民族伟大复兴一定会伴随着人民群众的美好生活和中国企业的欣欣向荣。


基金经理蒋彤说,我们正经历百年未有之大变局,很多背景因素对景林长期奉行的买入持有构成挑战,景林还是相信好的公司能够“船到桥头自然直”,总是能想出解决的办法,来攻克各种难题获得良好回报。但也希望降低组合的波动率,并已经逐步实践、从资产安全第一的角度去思考问题。


具体来说蒋彤未来看好如下主题:


1)安全主题下自主可控与信创主题,他们的基本面在走强。半导体之外,中国的底层技术,包括国产的CPU、GPU、操作系统、数据库等在不断进步;


2)继续看好光伏电动车以及储能;


3)在制造业专精特新小巨人中寻找阿尔法;


4)看好技术类公司,其特征是被验证的公司,具备底层核心技术,具备可延展性。


景林另一位基金经理金美桥管理景林全球系列基金。他指出,尽管中国面临各种各样的问题,但其坚定认为中国的长期竞争优势仍然存在,智力集群、产业配套集群、基础设施完善和能源资源保障必将使得中国制造业进一步升级迭代,一些有核心竞争力的中国企业必将在全球市场攻城略地。


金美桥提出,投资中国资产有如下中长期逻辑:


1)中国每年毕业大学生达到700万人的级别,10年累计就是7000万的庞大且年轻活力的智力群体,为产业升级迭代奠定了强大人才基础;


2)中国拥有全球最齐全的工业配套,中国是唯一拥有联合国产业分类中所有工业门类的国家。门类齐全的工业配套在一定程度上也是供应链效率的极大提升,庞大的市场内需保证工业生产成本的全球竞争力;


3)中国拥有全球最大的高速公路和高铁网络系统,拥有全球35%左右的港口吞吐能力,拥有全球近30%的发电量,保障制造业物流效率,以及为制造业提供全球相对廉价的动力保障。


4)中国在新能源和电动车行业形成了引领全球的竞争优势,比如全球光伏行业80%以上的产业链在中国,电动车行业50%以上的产业链和销量也在中国,产业升级迭代全球领先。


关于未来一年的市场展望,金美桥判断A股和港股已经见底,但未来3到5个月可能会在底部区间反复震荡一段时间,今年10月底香港恒生指数的PB估值水平已经是20年的最低水平,股息率也在5%附近,与2008年金融危机时期的恒指的底部差不多。金美桥强调,从各种迹象来看,如果明年下半年经济生活恢复正常化,市场信心必将得到大幅增强。


声明:
展恒基金除发布原创研究报告/文章以外,致力于优秀投研类文章精选、精读等,所载文章、图片、数据等部分涉及内容推送时未能与原作者取得联系。若涉及版权问题,敬请原作者联系我们。本站所载文章、数据等内容纯属作者个人观点,不代表本公司立场,仅供读者参考。
相关阅读
TOPS 周排行
重点推荐
本月热销
展恒基金(总部)地址:北京朝阳区北四环中路27号院5号楼A座6层11室
客服热线:400-818-8000
客服邮箱:CALLCENTER@myfp.cn
Copyright©2004-2021 北京展恒基金销售股份有限公司版权所有
风险提示:展恒基金网所提供基金产品均由第三方机构管理,展恒基金不对基金产品业绩做任何保证, 投资者应仔细阅读基金产品的法律文件,了解产品风险和收益特征(包括系统性风险和特定产品所特有的投资风险等),根据自身资产状况、风险承受能力选择适合自己的基金产品。展恒基金网刊载的所有信息(包括基金产品宣传推介材料)仅供投资者参考,不构成展恒基金网的任何推荐和投资建议。基金过往业绩不代表未来业绩的预示或预测,投资者应独立审慎决策、独立承担风险。