展恒优选50-12月运行报告

原创展恒基金网
2022-12-30 阅读量:1059 优选50 公募基金 基金业绩

一、展恒优选50简介

“展恒优选50”是展恒基金研究中心从全市场上万只公募基金中,精选出的50只最优质的基金。公募基金经过了近24年的发展,越来越被普通投资者熟知,投资者通过商业银行、证券公司、期货公司和独立基金销售平台等其他金融机构参与基金市场。北京展恒基金属获得基金销售牌照的公司,拥有十六年的投研经验,其推出的“展恒优选50”是基金市场中极其少有的基金组合,由50只优质基金组成,涵盖股票型、混合型、债券型以及QDII型基金,满足投资者各种投资需求,且展恒研究中心长期跟踪这50只基金走势和市场变化,定期调仓更新组合,全方位的为投资者服务,帮助投资者解决不知买什么基金、哪些属于优质基金的疑问。

展恒优选50”中包含30只股票型基金和20只债券型基金,股债比例为6:4。2020年以来,整体运行情况良好,实现了38.29%的投资收益,同期基准(60%*沪深300+40%*中证综合债)收益率为2.45%,优选50组合远超市场同策略收益水平,并且在市场下跌时,保持了较好的抗跌属性,2020年以来单日最大回撤仅为3.94%,风险收益性价比方面保持较高水平。

表1    优选50及基准月度净收益率情况

注1:表中参考基准为60%*沪深300+40%*中证综合债;

注2:表中红色数据代表优选50组合月度收益超越基准的月份,即实现超额收益的月份。

图片来源:展恒基金研究中心,Wind

二、优选50组合整体运行情况

图1展示了优选50组合从2020年以来的单位净值表现,从图中信息可知,2020年年初至今优选50组合大幅跑赢基准指数,实现38.29%的投资收益,同期基准指数涨跌幅为2.45%。

图1   优选50组合2020年以来单位净值及基准表现

 图片来源:展恒基金研究中心,Wind

数据时间:2020/01/02-2022/12/29

从图2所示信息可知,优选50组合在12月下跌1.17%,而同期基准指数(60%*沪深300+40%*中证综合债)上涨0.12%。12月,政治局会议与中央经济工作会议相继召开,延续“稳中求进”的工作总基调,兼顾短期稳增长、中期供给侧结构性改革、长期高质量发展,最值得关注的是扩内需。而防疫政策由“优化”转变为“放开”,随之而来的是疫情放开要经历阵痛期,A股市场在12月整体震荡下跌,其中大盘价值风格表现相对坚挺。

图2 优选50组合12月单位净值及基准表现

图片来源:展恒基金研究中心,Wind

数据时间:2022/12/01-2022/12/29

三、偏股型基金组合整体表现

优选50组合中共有30只偏股型基金(占比60%),从长期走势来看,2020年以来,优选50中偏股型基金组合业绩表现优异,大幅跑赢基准,收益率达到63.80%,年化回报为21.27%。与同期沪深300指数相比,优选50组合中偏股型基金获得了69.56%的超额收益,反映了优选50组合中偏股型基金获取持续收益的能力较强。

图3 偏股型基金组合2020年以来单位净值及基准表现

图片来源:展恒基金研究中心,Wind

数据时间:2020/01/02-2022/12/29

从单月偏股型基金组合走势来看,12月组合月度收益回报为-1.27%,同期沪深300指数涨跌幅为0.10%,优选50偏股型基金组合未能跑赢同期沪深300指数走势。12月A股市场整体震荡下跌,大盘价值风格表现相对坚挺,而组合配置较为均衡,因此组合未能跑赢沪深300指数。

图4 偏股型基金组合12月单位净值及基准表现

图片来源:展恒基金研究中心,Wind

数据时间:2022/12/01-2022/12/29

四、偏债型基金组合整体表现

优选50组合中共有20只偏债型基金(占比40%),从长期走势来看,在2020年7月之前,优选50组合中偏债型基金表现较弱,经过一定的调仓,从2020年下半年以来,偏债型基金组合整体走强,并大幅跑赢中证综合债指数,2020年初至今收益率为12.96%,年化回报达4.32%,相比基准指数获得了1.17%的超额收益,体现了优选50组合中偏债型基金的抗风险能力。

图5 偏债型基金组合2020年以来单位净值及基准表现

图片来源:展恒基金研究中心,Wind

数据时间:2020/01/02-2022/12/29

从单月偏债型基金组合走势来看,12月优选50偏债型基金组合涨跌幅为-0.64%,而同期中证综合债指数涨跌幅为0.11%。由于优选50偏债型基金组合包含混合债券型基金,存在一定的权益敞口,因此波动幅度略高于中证综合债指数。

6 偏债型基金组合12月单位净值及基准表现

图片来源:展恒基金研究中心,Wind

数据时间:2022/12/01-2022/12/29

五、展恒优选50-12月调仓情况及调仓理由

表2 优选50-12月调仓情况及理由

 

免责声明

本报告中的信息均来源于展恒基金认为可靠的公开可获得资料,但对这些资料或数据的准确性、完整性和正确性展恒基金不做任何保证,据此投资责任自负。本报告不构成个人投资建议,也没有考虑到个别客户特殊的投资目标、财务状况或需要。客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况。本报告仅向特定客户传送,未经展恒基金授权许可,不得以任何方式复印、传送或出版,否则均可能承担法律责任。就本报告内容及其中可能出现的任何错误、疏忽、误解或其他不确定之处,展恒基金不承担任何法律责任。


声明:
展恒基金除发布原创研究报告/文章以外,致力于优秀投研类文章精选、精读等,所载文章、图片、数据等部分涉及内容推送时未能与原作者取得联系。若涉及版权问题,敬请原作者联系我们。本站所载文章、数据等内容纯属作者个人观点,不代表本公司立场,仅供读者参考。
相关阅读
TOPS 周排行
重点推荐
本月热销
展恒基金(总部)地址:北京市朝阳区北四环中路27号院5号楼6层0615A
客服热线:400-818-8000
客服邮箱:CALLCENTER@myfp.cn
Copyright©2004-2021 北京展恒基金销售股份有限公司版权所有
风险提示:展恒基金网所提供基金产品均由第三方机构管理,展恒基金不对基金产品业绩做任何保证, 投资者应仔细阅读基金产品的法律文件,了解产品风险和收益特征(包括系统性风险和特定产品所特有的投资风险等),根据自身资产状况、风险承受能力选择适合自己的基金产品。展恒基金网刊载的所有信息(包括基金产品宣传推介材料)仅供投资者参考,不构成展恒基金网的任何推荐和投资建议。基金过往业绩不代表未来业绩的预示或预测,投资者应独立审慎决策、独立承担风险。