随着7月行情的收官，公募基金2019年前7个月份的业绩排名已出炉。据统计，截至7月30日，主动偏股基金今年以来的平均涨幅达到21.47%，其中有9只产品的净值涨逾60%，而同期上证综指的涨跌幅为17.59%。
数据来源：Wind；展恒基金研究中心
数据截止日期：2019年7月31日
不仅如此，尽管6月底中美贸易摩擦有所缓解，市场上对于 “七翻身”行情期待较高，但是由于中报业绩披露的窗口期以及A股市场雷声滚滚，市场并未如期上演七月翻身。不过，在这样的行情下，7月份，仍有14只基金的单月涨幅超过10%。
数据来源：Wind；展恒基金研究中心
数据截止日期：2019年7月31日
从这些基金的二季报持仓数据来看，这些基金大多重仓一些新兴产业成长股，例如5G、消费电子、光伏等。从行业来看，整个7月行业分化较为明显，申万28个一级行业中，仅6个行业实现正的收益，前期涨幅较高的农林牧渔行业涨幅居前，电子行业的涨幅排名第二，其后依次为国防军工、休闲服务、家用电器。值得一提的是食品饮料行业的下跌幅度则较高，行业出现滞涨现象，不少重仓该板块的基金净值出现“原地踏步”甚至负增长，而重仓食品饮料的基金部分在基金半年度排名中涨幅居前的基金。
从目前基金的二季报持仓情况来看，食品饮料、农林牧渔、大金融仍是公募基金重点配置的行业。不过，进入下半年，A股市场风格发生切换，不少资金也从绩优蓝筹股中流出，转而追捧一些科技龙头股。在经历了近1个月的洗牌后，部分重仓新兴产业成长股的基金逆流而上，排名出现大幅提升。
电子、互联网等行业近期的涨幅可以从目前行业的发展状况和政策红利中找到逻辑。目前，大部分基金仍继续维持看好5G板块的观点。易方达新兴成长灵活配置的基金经理表示，5G和AI的发展将带动整个TMT板块进入新一轮技术创新周期。当前受到外部因素影响，5G的建设周期有可能因此而导致进度放缓，但趋势尚未改变，基金将维持在科技行业的重点配置。此外，能源革命将是未来2到3年的市场主线，平价上网之后光伏行业有望持续稳定增长，该板块也是基金未来的重点配置领域。
