近些年,我国基金市场发展呈现出稳健增长态势,但从分类来看,主要以货币基金为主。截至今年上半年,在逾13万亿元的公募基金规模中,货币基金的管理规模已经超过总规模的一半,其中,股票基金和混合型基金合计不足3万亿元,股票基金规模仅在1万亿元左右。今年以来,包括股票基金和混合基金在内的权益类基金,其规模已经出现一定增长。截至上半年末,随着股指转好和股票型ETF规模扩张,开放式股票基金和混合基金规模分别达到10523.18亿元、17476亿元,较去年年末分别增长29.98%、17.48%,规模合计约为2.8万亿元,占公募基金市场规模的20.89%。
监管层公募基金新要求
今年以来,监管层对公募基金市场发展提出了新的要求,其中要大力发展权益类基金,这对于公募基金公司来说,既是机遇也是挑战。
推动权益类基金发展已成为了共识。公募机构大力发展权益类基金,既是机遇也是挑战,一方面,强调公募机构大力发展权益类基金,是对公募基金公司在投资能力方面的认可;另一方面,在监管指引突围方向上,如何能够做好做大权益类基金规模,也是对公募基金综合能力的考验。
随着A股投资有效性的不断提高,机构化时代正在到来,以及投资者分散风险的需求,指数投资越来越受到青睐,这也是发展权益类基金的方向。
指数基金为何受追捧?
相比于可能存在若干重仓股的主动基金,指数基金的分散化更为充分,能够更有效地实现风险管理,抵御“黑天鹅”事件。
可以博取市场平均收益,其业绩透明度高、风格稳定,同时,相比其他基金产品,其费率低廉,还可以避免繁琐、专业的基金选择流程。
从基础市场投资环境来看,指数基金将面临更好的投资环境、迎来更加长足的发展,并能更好地服务于实体经济。一方面,监管积极推进完善养老金制度、引导长期配置资金入市,指数基金的投资和配置需求迫切;另一方面,指数基金投资跟踪标的还有研究、优化和完善的空间,公募基金应在指数化投资领域加强专业研究和创新求进。