千象资产,2014年成立,是一家专门做量化对冲的私募公司。它的logo和名字一样,如一只象一般,象腿踩实土地,传达出的正是一步一步,踏踏实实做事,向着“把千象打造成中国对冲基金行业最稳、最透明的‘百年老店’”的目标而努力。
CTA起家,坚守三个“绝不”
千象是以CTA策略起家的,成立不到3年的时间便成功跻身2017年英华奖中国私募基金综合实力50强榜单。千象的员工年轻有活力,坚守量化策略,风格稳定,为投资人赚取了持续稳定的正收益。
千象在投资策略布局方面,传统的量化选股、量化CTA、套利等策略均已布局完成,而诸多新型策略例如期权策略、期货基本面量化策略等也已进入了研发的重要阶段。现在千象所正在管理的40多只基金产品,其中有一半以上的策略为CTA,同时这些产品也是千象资产旗下的主要盈利基金产品。
千象的三个“绝不”,可以概括为绝不预测市场,绝不追逐热点,绝不主观干预。他们将量化选股和择时对冲结合起来,用数据说话,指导自己的投资决策。
分散风险好帮手—CTA策略
CTA,其实就是我们通常说的“管理期货”。传统意义上,CTA基金的投资标的为商品期货。但近年来该策略投资标的有扩展趋势,例如利率期货、股指期货、外汇期货等。而从策略年均收益方面来看,均有不错的成绩。
超强回撤控制,千象用实力说话
从展恒Kingfund数据库中调出千象旗下主要产品的历史表现情况进行统计。在统计中我们只选择了净值更新到6月1日,并且剔除了表现相似的子基金等,最终选出28只符合筛选条件的产品。对这些产品自成立以来的收益和最大回撤情况进行统计,结果如下:
千象主要产品成立以来收益率分布情况及产品个数
着力建设本土化团队
公司团队人员约30人,其中研发人员占60%~70%,均为北大、清华等国内外一线名校毕业,基本理工科背景。在千象创始人陈斌看来,立足国内股票二级市场和期货市场做投资,关键还在于对国内市场有足够的了解,能做出适合国内市场的策略才是核心。
在挑选投研人才方面,陈斌表示千象资产更看重其创新能力和科研能力。“做模型其实和做科研的过程类似,都需要有创新的想法,然后拿数据进行验证,再通过各种条件测试方法是否有效。”
计算机专业出身、具备丰富量化及产品运作经验的陈斌毫不讳言自己对模型的信赖,但信赖的同时并不意味着坐享其成,对模型的不断改进和完善也是一项重要工作。
第八届中国私募金牛奖宏观期货策略
第一财经 “华量奖”
2017年中国基金报私募基金综合实力50强“英华奖”
CTA王者,量化引领,勇往直前
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