月度收益首尾相差249.61%，私募基金业绩强烈分化

原创展恒基金网

2020-08-13 阅读量：1133

根据基金业协会公布的私募数据，截至2020年7月底，基金业协会已登记私募基金管理人24457家，已备案私募基金88051只，管理基金规模达到14.96万亿元。

图1 私募基金总体备案情况

数据来源：中国证券投资基金业协会

其中，私募证券投资基金管理人共有8820家，管理基金46973只，管理基金规模3.09万亿元；私募股权、创业投资基金管理人14941家，管理基金37868只，管理基金规模10.59万亿元；其他私募投资基金管理人687家，管理基金3201只，管理基金规模1.27万亿元；私募资产配置类基金管理人9家，管理基金9只，管理基金规模8.55亿元。

表1 不同机构类型私募基金管理人相关情况

数据来源：中国证券投资基金业协会

目前50亿以上私募证券管理人（自主发行）共84家，20-50亿私募证券管理人（自主发行）143家，10-20亿私募证券管理人（自主发行）171家，1-10亿私募证券管理人（自主发行）1506家，0-1亿私募证券管理人（自主发行）6455家，占全部私募证券管理人（自主发行）77.22%；50亿以上私募证券管理人（顾问管理）共21家，20-50亿私募证券管理人（顾问管理）34家，10-20亿私募证券管理人（顾问管理）51家，1-10亿私募证券管理人（顾问管理）203家，0-1亿私募证券管理人（顾问管理）315家，占全部私募证券管理人（顾问管理）50.48%；

图2 私募证券基金备案情况（按规模）

数据来源：中国证券投资基金业协会

数据截至日期：2020年07月31日

截至7月底，管理规模超百亿的私募基金管理人共40家，详细名单如下：

表2 百亿以上私募证券管理人名单

数据来源：展恒基金研究中心

对各公司旗下产品业绩进行排名之后我们发现，在2020年6月26日到2017年7月31日有业绩记录的私募证券基金共19864只，平均收益率为10%，收益率首尾相差249.61%,收益率最高可达186.86%,而收益率最低为-62.75%。

自主发行产品中，50亿以上规模公司旗下产品平均收益率11.09%，20-50亿规模公司旗下产品平均收益率9.68%，10-20亿规模公司旗下产品平均收益率10.62%，1-10亿规模公司旗下产品平均收益率为10.83%，0-1亿规模公司旗下产品平均收益率为10.50%。

顾问管理产品中，50亿以上规模公司旗下产品平均收益率13.53%，20-50亿规模公司旗下产品平均收益率10.94%，10-20亿规模公司旗下产品平均收益率12.86%，1-10亿规模公司旗下产品平均收益率为9.76%，0-1亿规模公司旗下产品平均收益率为9.61%。

图3 私募证券基金管理人（自主发行）旗下产品收益率

数据来源：展恒基金研究中心

数据区间：2020年6月26日至2020年7月31日

图4私募证券基金管理人（顾问管理）旗下产品收益率

数据来源：展恒基金研究中心

数据区间：2020年06月26日至2020年07月31日

今年上半年，受新冠肺炎疫情的影响，海内外股市均呈现剧烈的波动。中国市场表现领跑全球主要股市，A股市场在一季度出现大幅波动后，二、三季度总体有所回升，但结构分化特征明显。从指数表现来看，上半年创业板指一骑绝尘，涨幅达到35.6%，同期上证指数与沪深300涨跌幅分别为-2.15%和1.64%，均远远落后于创业板指数。7月份，创业板指继续保持领涨，涨幅高达14.65%，上证指数和沪深300分别上涨8.52%和14.61%。股票策略私募产品7月份平均涨幅11.05%，跑赢上证指数，但并未超越沪深300涨幅。

表4 各策略私募基金业绩