夏普比率（Sharpe Ratio），又被称为夏普指数，由著名经济学家威廉夏普于1966年最早提出,目前已成为国际上用以衡量基金绩效表现的最常用的标准化指标。其计算公式为：夏普比率=（投资组合预期报酬率-无风险利率）/投资组合的标准差。
夏普比率的概念建立在资本市场线(Capital Market Line,CML)的观点基础之上，反映了单位风险基金净值增长率超过无风险收益率的程度，目的是计算投资组合每承受一单位总风险，会产生多少的超额报酬，代表投资人每多承担一分风险，可以拿到几分报酬。
如果夏普比率为正值，说明在衡量期内基金的平均净值增长率超过了无风险利率，在以同期银行存款利率作为无风险利率的情况下，说明投资基金比银行存款要好。夏普比率越大，说明基金的单位风险所获得的风险回报越高。
