此QDII型基金投资产品为基金中的基金。基金管理人力求将基金年化波动率控制在特定的水平(年化15%)以内。因此属于证券投资基金中的较高预期风险和预期收益的基金。所跟踪的指数是国泰大宗商品配置指数(全收益指数)。下面我们就针对这只QDII型基金投资产品进行解析分析。
1、QDII型基金投资产品分析-基金概况
基金全称国泰大宗商品配置证券投资基金(LOF)，基金简称国泰商品，基金代码160216，QDII型基金投资产品。发行日期2012年03月26日，成立日期2012年05月03日，规模3.093亿份。截止至2016年03月31日，资产规模11.55亿元，份额规模31.7190亿份。基金管理人是国泰基金，基金托管人是建设银行，基金经理人是吴向军。
2、QDII型基金投资产品分析-投资理念、目标、范围介绍
1） 投资目标
本基金通过在大宗商品各品种间的分散配置以及在商品类、固定收益类资产间的动态配置,力求在有效控制基金资产整体波动性的前提下分享大宗商品市场增长的收益。
2）投资理念
利用各商品品种价格走势之间的不一致性,通过分散投资降低风险,并根据商品类资产的历史波动性动态调整固定收益类资产的配置比例,以求将基金资产的整体波动性控制在特定水平以内,在有效控制投资风险的前提下实现基金资产的稳定增值。
3） 投资范围
基金的投资范围包括法律法规允许的、在已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券监管机构登记注册的公募基金(包括ETF)、债券、银行存款、货币市场工具以及中国证监会允许本基金投资的其他金融工具。当法律法规或监管机构允许基金投资于商品期货或其它品种时,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。如法律法规或中国证监会变更上述比例限制的,基金管理人在与基金托管人协商一致并履行相关程序后,可相应调整本基金的投资比例规定,不需经基金份额持有人大会审议。
3、QDII型基金投资产品解析-投资策略
本基金的投资策略为首先确定基准配置比例,包括商品类、固定收益类资产间的大类资产配置比例和各商品品种间的品种配置比例,然后以基准配置比例为参照构建投资组合,最后根据市场波动性调整固定收益类资产比例,以求将投资组合的整体风险控制在特定的水平以内。
4、QDII型基金投资产品解析-资产配置、收益情况
1）资产配置：截止2016年3 月31日，该基金现金占比35.76%，其他均为空仓。
2）收益情况：截止2016年6月14日的净值为0.4460，统计该基金的收益情况，近1月3.96%，近3月18.93%，近6月6.19%。
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