富国天利增长业绩表现优异,在同类型基金中排名前25%;;抗风险能力较强是一只稳健型基金;基金经理投资管理水平良好,在全部管理此类型基金的经理中排名前50%;收益回报稳定,是一只可以积极配置坚定持有的优秀债券型基金。
图片来源:展恒基金网
富国天利增长债券(100018)成立于2003年12月2日,截至2020年12月31日该基金规模为120.53亿元。招商证券三年期评级为5星,万得三年评级4星。
基金经理为黄纪亮,拥有8.13年投资经理经历,在管基金12只,管理规模达433.14亿元。2014年3月26日接管富国天利增长债券,任职期间总回报为58.03%,100只同类基金中排名第39位。
富国天利增长债券主要规模增长是在2019年Q4。
图片来源:Wind,展恒基金研究中心
2. 基金业绩表现
图片来源:Wind,展恒基金研究中心
从业绩来看,富国天利增长债券成立以来总回报达到了298.40%,年化收益率为8.28%,在同类基金排名中遥遥领先,可以说这只债基的发挥是十分稳定的。
图片来源:Wind,展恒基金研究中心
在净值表现中,可以看出富国天利增长债券在长期中净值变动呈现平稳向上的趋势,明显高于基准水平。
图片来源:Wind,展恒基金研究中心
同时我们可以看到该基金自成立以来的历史最大回撤为8.5%,出现在2010年三季度,但在近两年的表现中,回撤都稳定在1.5%以内。
表1 一年以来富国天利增长债券基金风险分析数据
图片来源:Wind,展恒基金研究中心
在近一年内,富国天利增长债券下行风险为1.27%,明显小于同类平均值;同时其年化波动率为1.91%,明显小于同类平均4.33%。从风险分析角度来看,该基金发挥稳定,风险较小。
3. 基金资产配置
图片来源:Wind,展恒基金研究中心
截至2020年12月31日,该基金持债占总值比为95.83%,较上期增加了2.34%,持仓比例为0。在年后市场震荡,以及近期股市低迷的背景下,该基金也得以维持着自己稳定的收益回报。
图片来源:Wind,展恒基金研究中心
在以上资料中,可以看到本期基金经理减持3.23%可转债比例,这也近一步是基金回报更加稳定,在市场普跌的情况下,富国天利增长债券依旧能取得正收益。
总结下来,该基金业绩表现优异,在同类型基金中排名前25%;;抗风险能力较强是一只稳健型基金;基金经理投资管理水平良好,在全部管理此类型基金的经理中排名前50%;收益回报稳定,是一只可以积极配置坚定持有的优秀债券型基金。