展恒点评
| 近一周 | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 今年以来 | 一年以来 | 成立以来 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 华商双擎领航混合 | |||||||
| 沪深300 | |||||||
| 同类排名 |
| 股票名称 | 净占比例 |
|---|---|
| 暂无数据！ | |
业内平均
| 基金经理 | 任职日期 | 离职日期 | 任职期收益 |
|---|---|---|---|
| 数据加载中... | |||
| 基金全称 | 华商双擎领航混合型证券投资基金 | 基金简称 | 华商双擎领航混合 |
| 基金代码 | 010550 | 基金类型 | 否 |
| 成立日期 | 2020-11-23 | 资产规模 | 5.16亿元 |
| 份额规模 | 12.74亿元 | 基金管理人 | 华商基金管理有限公司 |
| 基金托管人 | 兴业银行股份有限公司 | 基金经理 | 张晓 |
| 交易状态 | 开放 |
| 业绩比较基准 | 中证科技100指数收益率×40%+中证内地消费指数收益率×40%+中债总全价(总值)指数收益率×20% |
| 投资目标 | 本基金重点投资于科技类以及消费类的上市公司，通过精选个股和风险控制，力争为基金份额持有人获得超越业绩比较基准的收益。 |
| 投资范围 | 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行或上市的股票（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票）、债券（含国债、央行票据、金融债券、政府支持债券、政府支持机构债券、地方政府债券、企业债券、公司债券、可转换债券（含可分离交易可转换债券）、可交换公司债券、次级债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券等）、货币市场工具、债券回购、同业存单、银行存款（含协议存款、定期存款及其他银行存款）、股指期货、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：股票投资比例为基金资产的60%-95%，其中投资于本基金所界定的双擎领航主题上市公司股票比例不低于非现金基金资产的80%。每个交易日日终，在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值的5%的现金或到期日在一年以内的政府债券，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。股指期货及其他金融工具的投资比例符合法律法规和监管机构的规定。如法律法规或监管机构变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。 |
| 投资策略 | 本基金坚持“自下而上”为主、“自上而下”为辅的投资视角，在科技及消费两大驱动中国经济未来发展的引擎中,寻找投资机会。1、资产配置策略基于宏观经济研判、行业研究、产业比较研究体系，进行大类资产配置。基于股、债相对预期收益率比较，并结合回撤与风险判断，积极动态调整权益资产仓位和相应的固定收益类资产比例。当股市隐含预期收益率高于长期债券到期收益率，且股市有趋势性机会的时候，我们将结合配置的行业结构和弹性积极主动提高权益股票仓位，争取超额收益；反之，当股市隐含预期收益率低于长期债券到期收益率，股市估值过高时，我们将结合配置的行业结构和弹性适度出售权益资产，降低部分仓位，控制一定回撤。资产配置策略既考虑股债收益率比较，又考虑配置的行业结构和弹性，实现稳健收益基础上的超额收益。2、双擎领航主题的界定本基金所指的双擎领航主题为承载着中国未来经济的发展引擎的相关领域。其中包含受益于中国经济可持续增长、经济结构转型趋势，符合国家战略、突破关键核心技术、市场认可度高的科技领域，也涵盖受益于消费升级驱动的消费领域。其中，科技领域覆盖中信一级行业分类中的电子、传媒、国防军工、计算机以及通信行业。消费领域覆盖中信一级行业分类中的医药、食品饮料、消费者服务、家电、农林牧渔、轻工制造、汽车以及商贸零售行业。如果未来中信证券研究所不再存续或不再发布该行业分类标准、亦或市场上出现了更加合理、科学的行业分类标准且符合本基金投资目标和投资理念的，本基金将视情况并经履行相关程序后调整其采用的行业分类标准并公告。如果今后上述行业分类体系出现变更，或法律法规发生变化，基金管理人可以在履行必要的程序后对行业分类进行变更，并及时公告。3、行业配置策略在所界定的行业中，本基金将运用“自上而下”的行业配置方法，通过对国内外宏观经济趋势、国内外政策的导向、人民生活水平提升的需求以及科技进步的前进方向的深入研究，从需求条件、生产要素、相关产业配合等多维度分析具有竞争优势的子行业，选择处于上升周期、高景气度的优势子行业作为重点行业配置领域。4、股票筛选及投资组合构建本基金主要采取“自下而上”的选股策略。基金依据约定的投资范围，通过定性分析、定量筛选，挑选出成长性高且估值合理的优质上市公司股票进行投资，在有效控制风险前提下，争取实现基金资产的长期稳健增值。（1）定性分析重点内容①成长性：本基金将综合考虑上市公司的基本面后，最大程度地筛选出具有持续成长潜力的上市公司。在对上市公司成长性的定性分析上，本基金强调企业成长能力的可持续性，重点从行业成长前景、企业所处的生命周期、行业地位、用户消费习惯、产品前景等因素等方面进行研判。②公司治理：通过运用（定性的）上市公司质量评估，重点关注上市公司的公司治理结构、团队管理能力、企业核心竞争力、行业地位、研发能力、公司历史业绩和经营策略等方面。（2）定量筛选关键指标在定量分析上，本基金将重点关注如下方向及指标。①盈利能力：重点关注ROA、ROE、毛利率等指标。②成长性：重点关注主营业务收入、主营业务利润的增长性指标。③估值水平：根据细分行业以及企业所处生命周期的不同，本基金综合采用PE、PB、PS、EV/EBITDA、DCF等指标，通过纵向及横向对比，评判上市公司当前的估值水平。5、债券投资策略本基金在债券投资方面，通过深入分析宏观经济数据、货币政策和利率变化趋势以及不同类属的收益率水平、流动性和信用风险等因素，以久期控制和结构分析策略为主，以收益率曲线策略、利差策略等为辅，构造能够提供稳定收益的债券和货币市场工具组合。6、股指期货投资策略本基金在股指期货投资中将以控制风险为原则，以套期保值为目的，本着谨慎原则，参与股指期货的投资，并按照中国金融期货交易所套期保值管理的有关规定执行。本基金的股指期货投资基于市场系统风险模型的中短期风险判断，在预测市场风险较大时，应用择时对冲策略，即在保有股票头寸不变的情况下或者逐步降低仓位后，在市场面临下跌时择机卖出期指合约进行套期保值，当股市好转之后再将期指合约空单平仓。当市场向好时，基金管理人可择机在股指期货市场建立能够使得组合β值稳定的头寸从而避免现货快速建仓带来的流动性冲击，然后在保持组合风险敞口不变的前提下，在缓慢的现货市场建仓过程中有节奏地将期货头寸逐步平仓，充分利用股指期货提高资金使用效率。7、资产支持证券投资策略本基金将在严格遵守相关法律法规和基金合同的前提下，秉持稳健投资原则，综合运用久期管理、收益率曲线变动分析、收益率利差分析和公司基本面分析等积极策略，在严格控制风险的情况下，通过信用研究和流动性管理，选择风险调整后收益较高的品种进行投资，以期获得基金资产的长期稳健回报。 |
| 收益分配 | 1、在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为12次，若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配；2、本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；3、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值；即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；4、每一基金份额享有同等分配权；5、法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。在不违背法律法规及基金合同的规定、且对基金份额持有人利益无实质性不利影响的前提下，基金管理人经与基金托管人协商一致，可在中国证监会允许的条件下调整基金收益的分配原则，不需召开基金份额持有人大会。 |
| 风险收益特征 | 本基金为混合型基金，其预期收益和风险高于货币市场基金和债券型基金，低于股票型基金。 |
| 前后端 | 条件 | 费率 |
|---|---|---|
| 数据加载中... | ||
| 前后端 | 条件 | 费率 |
|---|---|---|
| 数据加载中... | ||
| 条件 | 费率 |
|---|---|
| 数据加载中... | |
| 条件 | 费率 |
|---|---|
| 数据加载中... | |
| 净值日期 | 单位净值 | 累计净值 | 日涨跌幅 |
|---|---|---|---|
| 数据加载中... | |||
| 标题 | 公告类型 | 公告日期 |
|---|---|---|
| 数据加载中... | ||
展恒基金
微信公众号
公募基金
微信客服号
私募基金
微信客服号
展恒基金
APP下载
购买
定投
