展恒点评
| 近一周 | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 今年以来 | 一年以来 | 成立以来 | |
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| 金鹰大视野混合C | |||||||
| 沪深300 | |||||||
| 同类排名 |
| 股票名称 | 净占比例 |
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| 暂无数据！ | |
业内平均
| 基金经理 | 任职日期 | 离职日期 | 任职期收益 |
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| 基金全称 | 金鹰大视野混合型证券投资基金-C | 基金简称 | 金鹰大视野混合C |
| 基金代码 | 013210 | 基金类型 | 否 |
| 成立日期 | 2021-08-25 | 资产规模 | 1.31亿元 |
| 份额规模 | 1.85亿元 | 基金管理人 | 金鹰基金管理有限公司 |
| 基金托管人 | 浙商银行股份有限公司 | 基金经理 | 杨晓斌,杨晓斌 |
| 交易状态 | 开放 |
| 业绩比较基准 | 沪深300指数收益率×60%+中证港股通综合指数收益率×10%+中债总财富(总值)指数收益率×30% |
| 投资目标 | 本基金通过在不同市场环境下挖掘大类资产中的价值类标的，寻找具备安全垫的高确定性投资机会，控制组合投资风险，力争实现超越业绩比较基准的长期回报。 |
| 投资范围 | 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括主板、中小板、创业板、存托凭证及其他中国证监会允许基金投资的股票）、港股通标的股票、债券（包括国债、央行票据、地方政府债、政府支持机构债、金融债、企业债、公司债（含证券公司短期公司债）、次级债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、可转换债券（含可分离交易可转债）、可交换债券）、资产支持证券、债券回购、银行存款（含协议存款、定期存款及其他银行存款）、同业存单、货币市场工具、股指期货、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。本基金可根据法律法规的规定参与融资业务。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。本基金股票资产占基金资产的比例为60%-95%（其中，投资于港股通标的股票的比例不超过股票资产的50%）。每个交易日日终在扣除股指期货、国债期货合约需缴纳的交易保证金后，本基金持有现金或到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%；其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。如法律法规或监管机构变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后可调整上述投资品种的投资比例。 |
| 投资策略 | 本基金在聚焦于挖掘具备长期可持续成长逻辑的价值类优质企业的前提下，注重从广阔的宏观和中观视野深入分析经济走势、大类资产及不同产业所处周期，将“自上而下”的投资理念贯穿于资产配置、行业配置、公司价值评估以及组合风险管理的全过程，力争获取确定性相对较高的投资机会。（一）资产配置策略本基金将综合分析经济环境、货币财政政策、国家产业政策、资本市场资金环境以及市场情绪等因素，判断各类资产所处的运行周期，同时遵循逆向投资、分散投资的理念，通过比较各类资产的风险收益情况，确定组合中各类资产的配置比例，从而最大限度地控制组合风险、实现资产长期稳定增值。本基金将根据各类资产风险收益特征的相对变化，适时调整组合中各类资产的配置比例，实现投资组合的动态优化。（二）股票投资策略宏观经济周期对股票市场的影响将通过行业板块的周期性表现来体现，同时市场情绪、技术更迭、产业政策等因素也会对行业产生影响。本基金将在宏观策略研究的基础上，将行业分析与个股精选相结合，对行业和个股投资价值进行评估，寻找具有投资潜力的细分行业和个股。1、行业配置策略本基金将综合考虑行业景气度、行业生命周期以及行业竞争格局等多个因素，选择受益于宏观经济改善的领域，把握行业周期，寻找处于景气度底部的行业，通过行业均衡配置分散风险，控制组合回撤。（1）行业景气度行业的景气度受到宏观经济形势、国家产业政策、行业自身基本面等因素的共同影响，本基金将分析行业所处经济周期节点及未来走势，并综合考虑国家产业政策、消费者需求变化、行业技术发展趋势、上下游产业链供需变动等因素，判断各个行业的景气度。（2）行业生命周期本基金将对各行业所处生命周期阶段进行分析，据此判断行业发展所处的阶段和行业内在发展潜力，优选发展前景好的行业。（3）行业竞争格局本基金将分析行业的产品研发能力和行业进入壁垒，据此对行业竞争格局进行研究，重点关注具有较强技术研发能力和较高进入壁垒的行业。2、个股精选策略本基金通过定性与定量相结合的方法，精选具有核心竞争力、未来成长空间大、持续经营能力强的优质个股。（1）定性分析在定性分析方面，本基金主要挑选全部或部分具备以下特征的上市公司：1）公司所处产业链位置具有优势；2）公司商业模式清晰，经营壁垒较高，具备一定的核心竞争力；3）公司品牌形象较好、市场美誉度较高；4）公司治理结构良好、管理层能力突出且稳定，具备高管及核心员工的激励机制，信息披露公开透明；5）公司具有良好的创新能力。（2）定量分析本基金将对反映上市公司质量和增长潜力的成长性指标、财务指标、估值指标等进行定量分析，以挑选具有成长优势、财务优势和估值优势的个股。1）成长性指标包括营业利润增长率、净利润增长率和收入增长率等；2）财务指标包括毛利率、营业利润率、净资产收益率、净利率、经营活动净收益/利润总额等；3）估值指标包括市盈率（PE）、市净率（PB）、市盈率相对盈利增长比率（PEG）、市销率（PS）和总市值。（3）投资组合构建与优化基于基金组合中个股的预期收益及风险特性，对组合进行优化，在合理风险水平下追求基金收益最大化，同时监控组合中个股的估值水平，在市场价格明显高于其内在合理价值时适时卖出个股。（三）港股投资策略本基金所投资香港市场股票标的除适用上述股票投资策略外，还将关注：1、香港股票市场制度与大陆股票市场存在的差异对股票投资价值的影响，比如行业分布、交易制度、市场流动性、投资者结构、市场波动性、涨跌停限制、估值与盈利回报等方面；2、港股通每日额度应用情况；3、人民币与港币之间的汇兑比率变化情况。（四）存托凭证投资策略本基金投资存托凭证的策略依照上述境内上市交易的股票投资策略执行，选择投资价值高的存托凭证进行投资。（五）债券投资策略本基金将采用“自上而下”的投资策略，对债券类资产进行合理有效的配置，并在此框架下进行具有针对性的债券选择。基金管理人将基于对国内外宏观经济形势的深入分析、国内财政政策与货币市场政策以及结构调整因素（包括资金面结构的调整、投资者结构的变化、制度建设和品种创新等）对债券市场的影响，进行合理的利率预期，判断债券市场的基本走势，制定久期控制下的资产类属配置策略，力争有效控制整体资产风险。本基金将综合运用久期配置策略、类属配置策略、期限结构配置策略以及个券选择策略等多种积极管理策略，深入研究挖掘价值被低估的债券和市场投资机会，构建收益稳定、流动性良好的债券组合。1、久期配置策略本基金将通过对国内外宏观经济变化趋势、经济周期和政策动向进行分析，预测未来收益率曲线走势，确定债券组合久期，并动态积极调整债券组合的平均久期及期限分布，以有效提高债券组合的总投资收益。2、类属配置策略本基金将根据各具体债券的风险收益比、信用利差、流动性利差、债项评级及相对价差收益等特点，研究各类具体信用类债券的投资价值，在此基础上结合各细分种类债券供需状况、风险与收益率变化等因素谨慎进行类属配置。3、期限结构配置策略本基金将对市场收益率曲线变动情况进行研判，在长期、中期和短期债券之间进行配置，适时采用子弹型、哑铃型或梯型策略构建投资组合，以期在收益率曲线调整的过程中获得较好收益。4、个券选择策略（1）利率债投资策略本基金将根据宏观经济变量和宏观经济政策的分析，预测未来收益率曲线的变动趋势，综合考虑组合流动性决定利率债投资品种。（2）信用债投资策略本基金将根据发行人的公司背景、行业特性、盈利能力、偿债能力、流动性等因素，对信用债进行信用风险评估，依据不同信用债发行主体所处行业未来发展前景及其自身在行业内的竞争能力，对不同发行主体的债券进行内部评级分类。在实际投资中，本基金将结合个券流动性、到期收益率、税收因素、市场偏好等多方面因素进行个券选择，以平衡信用债投资的风险与收益。（3）可转换债券、可交换债券投资策略可转换债券和可交换债券的价值主要取决于其股权价值、债券价值和内嵌期权价值，本基金将在对发债公司基本面进行深入分析的基础上，对可转换债券和可交换债券的价值进行评估，选择具有较高投资价值的可转换债券、可交换债券进行投资。此外，本基金还将根据新发可转换债券、可交换债券的预计中签率、模型定价结果，参与可转换债券、可交换债券新券的申购。（六）资产支持证券投资策略本基金将综合运用资产配置、久期管理、收益率曲线、信用管理和个券α策略等策略积极主动进行资产支持证券产品投资。本基金管理人将坚持风险调整后收益最大化的原则，通过信用资质研究和流动性管理，遵守法律法规和基金合同的约定，严格控制投资风险，确保本金相对安全和基金资产具有良好流动性，以期获得长期稳定收益。（七）股指期货投资策略本基金参与股指期货交易，将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，采用流动性好、交易活跃的股指期货合约。本基金参与股指期货投资时机和数量的决策建立在对证券市场总体行情的判断和组合风险收益分析的基础上。基金管理人将根据宏观经济因素、政策及法规因素和资本市场因素，结合定性和定量方法，确定投资时机。基金管理人将结合股票投资的总体规模，以及中国证监会的相关限定和要求，确定参与股指期货交易的投资比例。基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险性特征，运用股指期货对冲系统性风险、对冲特殊情况下的流动性风险，如大额申购赎回等；利用金融衍生品的杠杆作用，以达到降低投资组合的整体风险的目的。法律法规对于基金投资股指期货的投资策略另有规定的，本基金将按法律法规的规定执行。（八）国债期货投资策略本基金参与国债期货交易，将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，采用流动性好、交易活跃的国债期货合约。国债期货作为利率衍生品的一种，有助于管理债券组合的久期、流动性和风险水平。本基金将按照相关法律法规的规定，结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场进行定性和定量分析。本基金将构建量化分析体系，对国债期货和现货的基差、国债期货的流动性、波动水平、套期保值的有效性等指标进行跟踪监控，在最大限度保证基金资产安全的基础上，力求实现基金资产的长期稳定增值。法律法规对于基金投资国债期货的投资策略另有规定的，本基金将按法律法规的规定执行。（九）参与融资业务的投资策略为了更好地实现投资目标，在综合考虑预期风险、收益、流动性等因素的基础上，本基金可参与融资业务。 |
| 收益分配 | （一）由于本基金A类基金份额不收取销售服务费，而C类基金份额收取销售服务费，各基金份额类别对应的可供分配利润将有所不同，本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权；（二）本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；若投资者选择红利再投资方式进行收益分配，基金管理人将按除权除息日的各类基金份额净值将投资者的现金红利转为相应类别的基金份额进行再投资；（三）基金收益分配后各类基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日的各类基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；（四）法律法规或监管机关另有规定的，从其规定；（五）在对基金份额持有人利益无实质不利影响的情况下，基金管理人可在法律法规允许的前提下与基金托管人协商一致并按照监管部门要求履行适当程序后酌情调整以上基金收益分配原则，此项调整不需要召开基金份额持有人大会审议，但应于变更实施日前在规定媒介公告。 |
| 风险收益特征 | 本基金为混合型证券投资基金，预期风险和预期收益高于债券型基金和货币市场基金，低于股票型基金。本基金资产投资于港股通标的股票，会面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险，包括港股市场股价波动较大的风险（港股市场实行T+0回转交易，且对个股不设涨跌幅限制，港股股价可能表现出比A股更为剧烈的股价波动）、汇率风险（汇率波动可能对基金的投资收益造成损失）、港股通机制下交易日不连贯可能带来的风险（在内地开市香港休市的情形下，港股通不能正常交易，港股不能及时卖出，可能带来一定的流动性风险）等。 |
| 前后端 | 条件 | 费率 |
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| 净值日期 | 单位净值 | 累计净值 | 日涨跌幅 |
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