市场震荡持续,维持均衡配置

原创展恒基金网
2021-10-11 阅读量:30 市场回顾 指数表现 基金业绩

一、上周股债两市及基金业绩回顾

(一)股市行情回顾

在国庆的前后两周,市场主流指数涨跌不一,以大市值代表的上证50和沪深300指数表现亮眼,分别上涨3.53%、1.66%。其余指数按照涨幅由高到低排序,依次为创业板指、深证成指、上证指数、科创50和中证500,周涨跌幅分别为1.10%、0.39%、-0.58%、-0.77%和-3.92%。

 

图1 A股重要指数周度表现(%)

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图片来源:展恒基金研究中心、Wind

数据时间:2021/09/27-2021/10/8

描述:2021年9月27日-2021年10月8日,A股市场重要指数涨跌幅

 

从行业板块来看(图2),上周申万一级行业指数涨少跌多,具体来看,涨跌幅排名前五的行业为:农林牧渔、食品饮料、休闲服务、家用电器和银行,周涨幅分别为8.42%、8.05%、7.26%、4.77%、3.23%;涨跌幅排名末五的行业依次为:钢铁、有色金属、国防军工、化工、建筑材料,周涨幅分别为-10.65%、-8.81%、-7.20%、-7.10%、-4.72%。

 

图2 申万一级行业指数周度表现

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图片来源:展恒基金研究中心、Wind

数据时间:2021/09/27-2021/10/8

描述:2021年9月27日-2021年10月8日,申万一级行业指数涨跌幅

 

(二)债市行情回顾

从图3可知,上周债市指数中,标普中国可转债指数跌幅居前,周跌幅为1.40%,中证综合债、上证国债和上证企债周涨跌幅分别为-0.01%、0.13%、0.15%。

 

图3 债市重要指数周度表现(%)

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图片来源:展恒基金研究中心、Wind

数据时间:2021/09/27-2021/10/8

描述:2021年9月27日-2021年10月8日,债市重要指数周度涨跌幅

 

(三)基金市场回顾

从图4可知,上周公募基金市场中偏债型基金和偏股型基金均有所下跌,全部偏债基金平均收益率为-0.10%,全部偏股基金平均收益率为-1.08%。全部偏债基金中仅有纯债基金实现正向收益,周涨幅为0.04%;全部偏股型基金中灵活配置型基金跌幅居前,平均周跌幅为1.37%。

 

图4 各类型基金业绩周度表现

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图片来源:展恒基金研究中心、Wind

数据时间:2021/09/27-2021/10/8

描述:2021年9月27日-2021年10月8日,各类型基金周度涨跌幅

 

表1为上周各类型基金周度表现排名前十的基金列表。主动偏股型基金周涨幅最高的是景顺长城内需增长,周涨幅7.65%;偏债型基金中收益回报位于榜首的是兴业中高等级信用债,周涨幅6.10%;QDII型基金中表现最好的是易方达优质精选,周涨幅5.97%。

 

表1 部分基金业绩周度表现TOP10

序号

偏股型基金

周涨跌幅%

1

景顺长城内需增长

7.65

2

景顺长城内需增长贰号

7.58

3

景顺长城新兴成长

7.53

4

易方达蓝筹精选

7.52

5

景顺长城鼎益

7.44

6

格林创新成长A

7.43

7

易方达优质企业三年持有

7.38

8

宝盈消费主题

7.37

9

易方达消费行业

7.34

10

东财消费精选A

7.32

 

序号

偏债型基金

周涨跌幅%

1

兴业中高等级信用债

6.10

2

华润元大景泰A

4.23

3

中信建投睿溢A

2.54

4

格林鑫悦一年持有A

1.98

5

汇添富稳健增长A

1.71

6

财通安盈A

1.69

7

安信民稳增长A

1.67

8

前海开源恒泽A

1.59

9

易方达稳健增长A

1.57

10

南方集利18个月定开债A

1.50

 

序号

QDII型基金

周涨跌幅%

1

易方达优质精选

5.97

2

华宝标普油气A人民币

5.24

3

广发道琼斯美国石油A人民币

4.15

4

海富通海外精选

3.09

5

华安标普全球石油

2.97

6

诺安油气能源

2.91

7

海富通大中华精选

2.74

8

华夏恒生ETF

2.70

9

华宝海外中国成长

2.68

10

华夏恒生ETF联接A(人民币)

2.56

图片来源:展恒基金研究中心、Wind

数据时间:2021/09/27-2021/10/8

 

二、本周投资展望

前期跌幅较深的食品饮料和医药近期反弹明显,虽然估值在前期股价下跌过程中得到一定消化,但估值水平仍处于近10年历史均值之上,是否能出现反转尚有诸多不确定因素,例如国内消费数据低迷而海外仍存在美债违约风险。与此同时,以石油为代表的顺周期大宗商品短期价格难有大幅下跌。博弈板块机会,或将面临较大的波动风险,对于中高风险承受能力的投资者来说,仍旧建议关注均衡配置A股的绩优产品或是估值处于低洼的港股类基金。对于中低风险承受能力投资者而言,宽松货币政策短期难有拐点,可积极关注资深、绩优的基金经理管理的、擅长控制回撤的债券型基金。

 

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