一文看懂医药、消费、科技主题基金还能不能上车

原创展恒基金网
2020-08-07 阅读量:485 港股市场 美股市场 基金推荐

2020年医药、消费和科技这三大板块备受机构投资者宠爱,大资金驻扎在这里,成就了上半年的结构性行情。基民现在关心的是:这三个板块还有机会吗?可以上车吗?看了本文,这两个问题都会得到解答。

为此,小编去找了港股和美股2015年至2020年各行业数据。


回首近5年数据,港股、美股和A股行业涨跌高度具备一致性

首先,看一下港股近5年行业涨跌情况,如图1信息所示。数据采用的是wind一级行业分类,共包括10个行业。位于榜一的是信息技术,近5年行业指数上涨272.50%;排名第二的是医疗保健,近5年行业指数上涨115.37%;消费板块包括可选消费和日常消费,可选消费排名第五,近5年行业指数上涨54.74%,而日常消费近5年上涨不足1%。能源行业和电信行业指数,近5年不增反减。


数据来源:wind、展恒基金研究中心

数据时间:2015/01/01-2020/08/06


其次,我们看一下美股近5年各行业成交额占比情况,成交额占比能清晰反映各行业成交火热程度,资金密集驻扎的地方,成交额占比才高。具体信息如图2所示。位于榜一的是信息技术,近5年成交额占比25.13%,超整个美股市场成交额的四分之一,近十年美股行情便是靠科技推动。排名第二的是可选消费,近5年成交额占比20.58%。医疗保健排名第四,近5年成交额占比10.40%。日常消费近5年成交额占比5.62%。电信业务排名末一,近5年成交额占比1.44%。


数据来源:wind、展恒基金研究中心

数据时间:2015/01/01-2020/08/06


最后,我们回到自己的A股市场,回首近5年各行业涨跌情况,信息如图3所示。位于榜一的日常消费,近5年上涨228.97%;医疗保健指数和信息技术指数分别位列第二和第三,近5年分别上涨158.89%和129.20%。能源指数和公用事业指数近5年不增反减,电信服务指数是排名末三,近5年仅上涨12.37%。


图3

数据来源:wind、展恒基金研究中心

数据时间:2015/01/01-2020/08/06


综合上述,我们可以看出:无论是美股、港股,还是A股,近5年行业涨跌高度具备一致性。排名前5的必有医疗、消费和科技,电信行业和能源行业排名靠后。


经济发展和人民需要,助力科技、消费、医疗行业板块发展

行业指数涨跌存在巨大差异的背后,源自经济发展处于不同阶段,不同的发展需要。拿中国举例,十几年前,GDP的增长主要靠老基建推动,近几年经济增长速度放缓,提出发展新基建,与老基建不同的是,新基建是立足于科技端的基础设施建设,加了科学技术的支持。这时的科学技术犹如众多学科中的数学,更像是一门“工具课”,可以与其它学科(行业)融合发展。科技的重要性不言而喻,一说长期投资,大家也懂得配置新基建和科技主题基金。

接着说一下生物医疗,生物医学技术的进步以及全球富裕人口老龄化助长了对医疗技术的需求,促进医疗产业快速发展。2020年全球深受疫情影响,与“疫情”相关的医药板块及其细分行业,备受市场关注。在全球市场波动较大的情况下,医药板块逆势迎来夏日般火爆行情。作为全民刚需,医药行业一直备受政策加持。未来,在人口老龄化加剧、消费升级的大背景下,叠加政策的持续加码,相关需求将持续增加,从而推动医药行业的可持续发展。因此,对于A股市场而言,医药行业可以看作是“坡够长、雪够厚”的优质赛道,医药行业具备长期配置价值。投资方向上,看好创新药、CRO、疫苗、生物制剂、医疗器械以及优质原料药等细分领域。

最后说一下消费板块,中国身为世界第一人口大国,在物质愈发丰富的今天,我们充分向世界各国展示了中国消费实力,每年的“双11”消费额也不断刷新纪录。近期中国外围环境变得十分复杂,中美关系愈发紧张,抖音海外市场被强制收购,今日又出新闻特朗普签署行政命令:45天后禁止与微信交易,支付宝也面临同样的困境,所以发展经济内循环变成箭在弦上不得不发,经济内循环主要是消费、科技和资本的内循环,这也意味着刺激消费将成为未来一段时间的主旋律。内循环消费主要包括三条主线:高端海外消费回流,美妆等本土品牌崛起,必选消费平稳增长。

综上所述,不论是过去5年,还是未来,医药、消费和科技均是资本市场主旋律。


医药、科技、消费2020绩优基金推荐


表1 医药主题基金推荐列表

数据来源:wind


表2 科技主题基金推荐列表

数据来源:wind

注:信达澳银新能源产业4次获得奖项。

 

表3 消费主题基金推荐列表

数据来源:wind

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