昨日基金圈被刷屏的重大事件非“网红”基金科创50莫属——首批科创50四只科创板50ETF于本周二正式开卖。虽然只卖一天,但由于前期渠道和基金公司的充分预热,这四只基金全天募集金额超1000亿元,给近期稍显沉寂的新发基金市场抛下一枚重弹。
新基金发行统计(按月)
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权益新基金的火爆程度由此可见一斑,算上混合型和股票型两类,目前募集规模已经接近1.41万亿。若按照仓位70%计算,也给市场带来了万亿级的弹药,同时也让今年以来百亿级新基金达到27只。
年内爆款基金如今表现如何?
上半年爆款基金包括一批明星基金经理的产品比如南方基金茅苇、易方达张坤、景顺长城詹成、信达澳银的冯明远、汇添富的胡昕炜,使得爆款基金仿佛成为常态。
爆款基金受到投资者热捧,除了渠道和基金公司的大力宣传推广之外,还有一重要原因就是这些基金经理前期管理产品均有较好的业绩,受到投资者的青睐。年内成立的爆款基金业绩表现是否如大家所预期呢?
部分年内成立的爆款基金表现
部分爆款基金年内表现
图片来源:展恒基金研究中心、wind
考虑到由于基金成立日期不同、业绩比较基准不一,因此无法放在同一水平线上来作比较。但整体看来,今年新成立的权益类基金(普通股票、偏股混合、平衡混合、灵活配置)共有616只,平均收益率10.09%,除少部分基金外,年内新成立基金表现并不如预期,有的不如同类型老基金表现要好。
到底要不要买爆款、“网红”基金?
新发行的基金被包装或宣传的如此完美,但也许并没有大家想象中的那么美好,新基金相较于老基金,可能几乎没有太大优势。
首先,新基金募集完资金后,一般会有一段时间的建仓期,在数十天上百天的时间里慢慢的买入股票。而爆款新基金由于规模巨大,建仓时间也相对较慢,并且建仓成本较高,规模大的基金建仓过程就会推高股价,很容易变成接盘侠。而购买老基金,则不用担心这个问题。
其次,如果某个基金经理发行了爆款基金,那他管理的老基金也会受影响。同一基金经理管理的不同基金所投资的股票可能相差不大,所以发行新的基金所配置的股票也容易跟老基金“撞衫”。应该考察基金经理在管总规模而非一只基金规模。此外,一支爆款新基金募资上百亿元后开始建仓,新资金无形之中会给同一个基金经理管理的老基金抬了轿子。尤其是到了第四季度,今年业绩好的基金会力争将好的业绩保持到年底,同一位基金经理可能会出现A基金的业绩特别好,而B基金的业绩特别差的情况。