私募大佬但斌疑似空仓,上百只产品净值几乎零波动!什么情况?

原创展恒基金网
2022-03-25 阅读量:127 空仓 百亿私募 但斌

    今日早间,券商中国发文称,私募大佬但斌旗下上百只产品疑似空仓或轻仓运行。于是,我们统计了2.25-3.11但斌所管理的有数据更新的基金的涨跌幅,发现几乎所有产品的净值波动都趋近于0,这与同期间上证指数、沪深300等指数将近-5%的波动形成强烈反差,也与同期间其他股票策略基金的表现形成鲜明对比。在这个特殊时期,A股市场受到俄乌地缘冲突、美联储加息预期等事件的影响,全球各大指数纷纷下跌,多个A股板块持续走弱,A股单日股价下跌上市公司数甚至超4000家。而在此背景下,但斌所管理的东方港湾系列产品却保持不到1%的跌幅,这对于股票策略基金来说几乎是不可能的,更何况是同时持有港股和A股的股票策略基金产品。因此,但斌预计早在2月底就已经大幅降低仓位。

    

2.25-3.11但斌管理私募基金产品表现

备注:数据来源于展恒基金研究平台


    随后,但斌在微博做出了回应,称“其实每次重大决定都不容易,都要付出相当的“心智”,也要承担相应的后果与结局……东方港湾经过08年与白酒危机之后,在我们卖出原则里面加了一条“遇到系统性风险”也会考虑卖出暂避,18年修订的《时间的玫瑰》里面也有谈及。今年以来乌克兰危机及之后的衍生风险是我们的聚焦点,当然也包括其它一些思考……”


    但斌的回应客观评述了其疑似空仓行为的原因。但同时也体现了其对多个风险事件影响下A股市场的担忧。当前,俄乌冲突仍在继续。美联储缩表规模和节奏仍有较高不确定性。全球风险事件仍在影响着投资者的情绪。虽然,国务院金融稳定发展委员会(下称“金融委”)针对宏观经济稳增长、房地产企业调控、平台经济治理、中概股跨境审计、香港金融市场稳定等热点问题作出的积极回应提振了市场信心,促进了资本市场回暖。但国内外环境综合影响下,A股市场近期仍维持小幅震荡的态势。投据某第三方平台统计,截止3月11日,百亿股票私募仓位指数为78.46%,环比下降2.28%,创出年内新低。其中59.74%的百亿股票私募仓位超过8成,12.70%的百亿股票私募仓位低于5成,显然市场仍需更多信心。我们坚信,后期,随着我国稳增长政策的持续发力和国外风险事件的结束,投资者的疑虑将逐渐被打消,对A股上市公司的配置信心也将增强。

 

声明:
展恒基金除发布原创研究报告/文章以外,致力于优秀投研类文章精选、精读等,所载文章、图片、数据等部分涉及内容推送时未能与原作者取得联系。若涉及版权问题,敬请原作者联系我们。本站所载文章、数据等内容纯属作者个人观点,不代表本公司立场,仅供读者参考。
相关阅读
TOPS 周排行
重点推荐
本月热销
展恒基金(总部)地址:北京朝阳区北四环中路27号院5号楼A座6层11室
客服热线:400-818-8000
客服邮箱:CALLCENTER@myfp.cn
Copyright©2004-2021 北京展恒基金销售股份有限公司版权所有
风险提示:展恒基金网所提供基金产品均由第三方机构管理,展恒基金不对基金产品业绩做任何保证, 投资者应仔细阅读基金产品的法律文件,了解产品风险和收益特征(包括系统性风险和特定产品所特有的投资风险等),根据自身资产状况、风险承受能力选择适合自己的基金产品。展恒基金网刊载的所有信息(包括基金产品宣传推介材料)仅供投资者参考,不构成展恒基金网的任何推荐和投资建议。基金过往业绩不代表未来业绩的预示或预测,投资者应独立审慎决策、独立承担风险。