初入门的基金投资小白们不要盲目去跟风,了解清楚基金公司的底细,才是成功的开始。
初入基金投资,建议大家关注风格稳健的基金公司。
上一期已为大家介绍风格稳健的基金公司:易方达基金、汇添富基金、华安基金,详见读懂这几家风格稳健的基金公司,基金小白秒变高手【一】
本期,小编继续为大家介绍三家基金公司:
新华基金管理股份有限公司
新华基金成立于2004年12月9日;截止2018年三季度,基金资产规模369.29亿元,排名55/128;旗下基金44只,基金经理人数17人,基金经理平均年限3.52年。新华基金成立以来,始终牢记行业根本,坚持“慧投资,惠生活”的经营理念,不断完善公司的治理结构和风控体系,持续提升投研能力,秉承客户利益至高无上的基本准则,为基金持有人创造持续而稳定的回报。
1.产品线完善。
新华基金已经发展成为一家产品线完善、业务发展全面的基金公司。公募基金方面,公司旗下基金产品45只,涵盖了股票型、混合型、债券型、货币型等多种产品类型。
2.固收类管理能力优秀,权益类管理能力不弱。
一方面,公司固定收益类产品业绩表现突出:据公开数据显示,2016年,公司固定收益类基金平均收益率4.09%,排名行业第五,超额收益排名第一;2017年,公司固定收益类基金仍保持了领先业绩,以6.28%的整体收益率夺得行业冠军。权益类管理能力也不弱:2009-2014年六年期间,新华基金在股票基金投资能力排名中屡次问鼎“三甲”,共摘得“状元”两次、”榜眼”三次;2015年度,公司再以股票投资能力排名第一突围而出。不过,近两年新华基金的股基表现有些疲弱。另一方面,从管理团队配置来看,债券型基金的只数(19只)和基金经理人数(6人)均分别高于基金公司同类平均(17.50只,4.78人)。2017年度,公司固定收益团队一举摘得《中国证券报》“固定收益投资金牛基金公司”和《证券时报》“2017年度固定收益投资明星团队”两项公司大奖。
推荐基金:新华纯债添利A(519152)
诺德基金管理有限公司
诺德基金成立于2006年6月8日;截止2018年第三季度,基金资产规模205.24亿元,排名73/128;旗下基金18只,基金经理人数13人,基金经理平均年限2.44年。
1.国内首家具有著名高校背景的公募基金
诺德基金总部位于上海陆家嘴,最大股东为清华控股有限公司(51.00%),是国内首家高校背景的基金管理公司:由被誉为“进入证券业最早的投资学老师,教授投资学时间最长的证券从业者”的清华经管学院客座教授潘福祥教授领衔。
2.公司权益投资取得了优良的业绩
2017年,诺德以31.84%的权益类基金净值增长率位列102家基金公司中的第2名,这一排名仅次于东方资管;过去2年和过去3年,诺德分别以22.77%和81.68%的净值增长率位列第7名和第6名。
3. 低风险、低波动、绝对收益的策略
诺德基金的投资风格相对保守,在权益投资方面,其找到了一条低风险、低波动、绝对收益的道路,致力于打造一批做绝对收益的产品,改变公募基金只重相对收益排名、很难得到投资者认可的现状。从2015年,开始发行低风险、类保本策略的产品,用固定收益做安全垫,有了正收益,再做股票投资扩大收益,用绝对收益的方法来做相对排名。诺德的低风险策略虽然不能收益最大化,却回避了大的风险和波动。旗舰产品诺德成长优势基金从2012年到2017年,已经连续六年都获得了正收益。今年7月基金经理郝旭东提出要限大额申购,诺德基金是事业部制,基金规模增长部分的管理费,基金经理有提成,但郝旭东却主动提出限限大额申购,可见他能真正站在持有人立场考虑问题。
4.团队稳定性较高,沟通更高效
今年市场环境很差,但诺德的发展势头还不错。从近两年团队稳定性指标来看,诺德基金可以排到前10%左右。
对于员工激励,诺德基金采用事业部制的方法,通过业绩分成来激励员工,较大的激发了公司员工的积极性。事业部的奖惩是很分明的,一个事业部就像一个小经营实体,想要盈利就必须为公司创收,如果完不成计划目标,可能就会被关掉。事业部自己控制招人和用人的成本。
诺德基金的投研主力,均是通过公司培养起来的,像诺德这类较小的基金公司对于市场的反应很迅速,基金经理与研究员的高效沟通、信任协同起重要作用。
推荐基金:诺德成长优势(570005)
景顺长城基金管理有限公司
景顺长城基金成立于2003年6月12日;截止2018年第三季度,基金资产规模1193.11亿元,排名28/128;旗下基金68只,基金经理人数21人,基金经理平均年限4.80年。
1.主动权益类基金更具优势
景顺长城基金去年收获了诸多子类产品的分类冠、亚、季军,在一年期、三年期、五年期业绩中均有出众业绩。截止到2017年,景顺长城旗20只基金收益超过20%,11只基金排名位居同类前10%。尤为值得一提的是,景顺长城新兴成长、景顺长城鼎益两只偏股混合型基金分别以56.28%和55.52%的回报率,在342个偏股混合型基金中包揽冠亚军,使得景顺长城基金成立以来第三次摘得权益类基金年度业绩桂冠。同时,景顺长城动力平衡基金以36.53%的2017年度回报率在股债平衡型混合基金排名第二,而过去两年该基金则是股债平衡型混合基金两年期业绩冠军。
除了2017年度业绩,景顺长城的长期业绩亦很出色。景顺长城旗下基金过去3年和过去5年整体业绩保持领先水平。截至到2017年,景顺长城旗下有8只权益类基金净值回报超过60%,其中景顺长城能源基建基金过去三年累计回报108.28%,在320个偏股混合型基金中排名第15。同时,景顺长城旗下有9只权益类基金净值回报超过100%。其中,景顺长城优选混合基金以过去五年195.01%的累计回报成为普通偏股型混合基金中的五年期业绩冠军,在106个普通偏股型混合基金中排名第一。
2.量化投资领域去年大放异彩
截至到2017年,WIND数据显示,在量化投资领域,景顺长城量化新动力以35.55%的年度净值增长率在128个主动量化基金中排名第一;景顺长城沪深300指数增强以33.58%的年度收益率,11.58%的年度超额收益率在全市场所有沪深300指数增强基金中排名第一。
3.基金经理有自己擅长的风格
在基本面选股的前提下,公司鼓励基金经理形成自己的风格,并且保持风格稳定。具体做法为:一方面通过梳理总结等方式帮助新上任基金经理寻找适合自己的风格;另一方面会针对基金经理风格漂移进行纠偏。景顺长城已经形成完善的组合分析系统和方法,结合季度回顾制度,来检视基金经理的操作和风格匹配度。
明确基金经理的风格并特别强调风格稳定,不随市场行情变化而轻易发生偏移,这背后的逻辑是:基金经理的投资能力和业绩是可解释、可重复、可预测的。因此客户在选择该基金经理管理的产品时,也有可能对基金经理的表现形成更为合理的预期。
4.积极借鉴外方股东的成熟经验
景顺长城的中方股东是华能集团旗下长城证券,外方股东是全球最具规模的上市资产管理公司之一的景顺集团旗下景顺资产。外方股东成立于上世纪70年代,长期立足于传统资管业务,并有着运用于成熟市场多年的投研框架和从基本面出发的投资方法,为景顺长城带来很多经验和正面影响:景顺长城积极借鉴外方股东的成熟经验并具有良好的公司治理结构,注重长期业绩、风控严格,在跨境投资方面的布局也非常稳健。
推荐基金:景顺长城能源基建(260112)