景顺长城能源基建(260112)是一只细水长流稳健型能源基建主题基金。
1.基金公司:景顺长城基金
景顺长城基金成立于2003年06月12日;截止2018年三季度,基金资产规模1193.6亿元,排名28/128;旗下基金68 只,基金经理人数21人,基金经理平均年限4.8年。公司由全球五大独立资产管理公司之一的美国景顺集团,与国内最早八家综合类证券公司之一的长城证券有限责任公司,联合开滦(集团)有限责任公司和大连实德集团有限公司共同发起设立,其中美国景顺集团和长城证券有限责任公司各持有49%的公司股份。公司注册资本1.3亿元人民币,总部设在深圳,在北京、上海、广州设有分公司。
2.基金经理:鲍无可
景顺长城能源基建的基金经理是鲍无可。
基金经理的投资年限4.41年,处于职业发展成熟期,历任管理基金4只,在任管理基金2只,在管基金总规模43.33亿。
其偏股型基金总回报约为沪深300指数同期回报的2倍,年化回报高于沪深300指数6.49个百分点。综合来看,历任偏股型基金的表现好坏互现,其中本只基金(景顺长城能源基建)表现抢眼,任职回报达134.71%,回报排名9/440。曾任的偏债型基金回报一般。
选股一直是其投资流程的关键,坚持自下而上选股,挖掘A股和港股的投资机会。买入持有业务壁垒高、估值相对便宜的个股、力争获取长期回报是其投资风格,例如能源基建行业优质个股。
展望4季度,鲍无可先生预计A股和港股市场将处于波动中,获取收益的关键是能否找到估值便宜且质地优秀的公司。均衡配置的风格将在下一个阶段延续。
3.成立日期:2009-10-20
4.基金规模:12.65亿
5.基金类型:混合型基金
6.基金简评:
经济换挡,低速前行,内在驱动力已在供给侧改革中发生转换。扩张性的财政政策导向明确,基建将在新一轮经济复苏中起支撑性作用,关键领域价格改革,大宗商品价格形成机制更趋合理,制造业竞争环境不利因素进一步出清,基建、能源、大制造必将在复苏中再崛起。
景顺长城能源基建主要把握中国能源基建需求带来的相关产业成长机会。近期上调股票仓位,显示积极进取之态,三季度重点投资制造业、交运仓储、水电煤气、建筑、批发行业,紧跟政策导向,且与行业发展周期匹配较好。
风格方面,年中以来,上调小盘价值股的权重,缩量大盘价值股,同时撤出全部小盘成长股,与总体震荡、中小盘价值引领的行情相匹配。
景顺长城能源基建自成立以来业绩同类排名始终靠前。收益标准差为14.2219, 小于同类平均。