【新发基金点评】申万菱信绿色纯债债券型发起式A/C(015445/015446)

原创展恒基金网
2022-08-11 阅读量:37 新发基金 债券型 绿色

1、基金简介

申万菱信绿色纯债债券型发起式A/C(015445/015446)是一只纯债型基金,投资范围仅限于有良好流动性的金融工具,包括国债、地方政府债、金融债、企业债、可分离交易可转债的纯债部分等各类债券,以及银行存款、同业存单等金融工具,不参与股票等权益类资产的投资,也不参与可转换债券(可分离交易可转债的纯债部分除外)、可交换债券等投资,因此具有良好的流动性和稳健型。本基金对债券的投资比例不低于80%,投资于本基金界定的绿色主题债券比例不低于非现金基金资产的80%。目前,绿色主题债券基金是市场上较为稀缺的基金品种,有发行主体评级较高、违约风险相对较低的特点,投资回报也具有较明显的优势,是投资者进行稳健投资的优质工具。该只基金募集期为2022年7月11日只2022年8月26日,拟任基金经理为沈科。


表1 申万菱信绿色纯债债券型发起式A/C基本资料


2、基金经理分析

2.1基金经理简介

沈科,硕士,一年证券从业年限。2006年器从事金融相关工作,曾任职于中国农业银行金融市场部、恒生银行、太平养老投资实业中心、平安资管等,2021年6月加入申万菱信基金,现任固定收益投资二部(筹)负责人,2021年8月开始担任基金经理。目前管理申万菱信安泰丰利债券、申万菱信安鑫智选混合、申万菱信恒利三个月定期开放债券等5只基金,截至2022年8月初,在管总规模为52.88亿。


2.2基金经理管理能力分析

基金经理沈科曾长期负责债券二级市场的交易工作,固收投资经验丰富,在宏观分析、组合配置及策略增厚等方面均有不错表现。Wind数据显示,截至2022年8月10日,沈科的投资经理年限为1年,属于新生代基金经理,擅长偏债型基金管理,任职以来偏债型基金总回报为2.50%,年化回报为3.39%,整体表现较为稳健。


图1 沈科投资经理指数表现(偏债)

图片来源:展恒基金研究中心、同花顺

数据截至日期:2022年8月10日


基金经理沈万目前管理8只产品,其中在管的申万菱信安泰丰利债券A自2021年8月12日成立以来截至2022年8月9日,在近一年中收益率4.28%,远高于沪深300近一年的收益率-17.57%,与中证综合债的4.3%基本相当。申万菱信安鑫智选混合A在近三个月,任期回报达到6.18%,是中证综合债近三个月收益率1.45%的4倍多。


表2 沈科在管产品业绩表现

数据截止日期:2022年8月10日


3、基金公司简介

该只基金的管理人为申万菱信基金管理有限公司,该公司成立于2004年,注册地位于中国上海,注册资本15000万人民币,现有股东申银万国证券股份有限公司持有67%的股权,三菱UFJ信托银行株式会社持有33%的股权。目前旗下拥有72只基金,在管产品总规模为719.14亿(截至2022年6月30日),拥有基金经理23人,平均证券从业年限为3.24年。产品结构主要以债券型基金和混合型基金为主,两者分别占到产品总规模的43.8%和29.1%。成立以来,申万菱信基金管理有限公司总回报为600.04%,年化回报为11.52%,高于沪深300的270.47%和7.61%,实现了较好的经营业绩。


声明:
展恒基金除发布原创研究报告/文章以外,致力于优秀投研类文章精选、精读等,所载文章、图片、数据等部分涉及内容推送时未能与原作者取得联系。若涉及版权问题,敬请原作者联系我们。本站所载文章、数据等内容纯属作者个人观点,不代表本公司立场,仅供读者参考。
相关阅读
TOPS 周排行
重点推荐
本月热销
展恒基金(总部)地址:北京朝阳区北四环中路27号院5号楼A座6层11室
客服热线:400-818-8000
客服邮箱:CALLCENTER@myfp.cn
Copyright©2004-2021 北京展恒基金销售股份有限公司版权所有
风险提示:展恒基金网所提供基金产品均由第三方机构管理,展恒基金不对基金产品业绩做任何保证, 投资者应仔细阅读基金产品的法律文件,了解产品风险和收益特征(包括系统性风险和特定产品所特有的投资风险等),根据自身资产状况、风险承受能力选择适合自己的基金产品。展恒基金网刊载的所有信息(包括基金产品宣传推介材料)仅供投资者参考,不构成展恒基金网的任何推荐和投资建议。基金过往业绩不代表未来业绩的预示或预测,投资者应独立审慎决策、独立承担风险。