疫情影响
8月1日，海南三亚突然通报1名新冠肺炎确诊病例。此后，确诊病例开始增加，据疫情实时大数据显示，8月1日0时至8月10日24时，海南已经累计发现确诊病例2126例、无症状感染者1644例。疫情呈现快速蔓延状态。除了海南外，国内其他地方如河南、新疆等也相继出现类似的情况。这对于本是需求旺季的旅游业产生了大幅影响，也大大打击了投资者对旅游板块的投资预期。
8月8日早盘，A股旅游板块几乎是集体低开，中国中免“首当其冲”，该股以186元低开之后，很快跌至184元，跌幅达到7.4%左右。虽然盘中一度反弹至192.9元，但午盘收市之时还是以下跌4.75%报189.45元。旅游概念股也开盘大跌，ST 凯撒、天目湖、君亭酒店、丽江股份、云南旅游、西藏旅游、首旅酒店纷纷跟跌。
基金走势
随着公募基金二季报的披露，许多公募的持仓也浮出水面。Wind数据显示，从主动加减仓角度看，今年二季度公募基金主要在三大方向主动加仓，其中之一就是受益于疫情好转的行业，如航空、旅游休闲等。以中国中免为例，截至今年6月30日，持有其股票超百万股的基金达到30只，其中6只加仓、5只仓位不变、7只新进。但是，也存在至少12只基金在今年二季度进行了减持。
据统计，目前在线旅游概念重仓基金共有39只。下图是持股占基金净值排名前5位在线旅游概念基金。
备注：在线旅游（OTA，全称为Online Travel Agency），指“旅游消费者通过网络向旅游服务提供商预定旅游产品或服务，并通过网上支付或者线下付费，即各旅游主体可以通过网络进行产品营销或产品销售”。
从表中我们可以看到，华侨城A-69在工银瑞信国家战略主题股票基金中的占比最大，达到了6.22%，而且鹏华中证800地产指数分级基金也持有该概念股，占比5.71%。
而招商优质成长混合（LOF）和招商优质成长后收这2只基金则都持有首尔酒店-600258，持仓市值也都最大，为75025108.8，占比也均为4.2%。
前景展望
那么，旅游板块还有没有投资价值呢？
三亚等旅游目的地防控形势趋于严峻、影响暑期旅游市场恢复，对热门地区目的地旅游、离岛免税销售有一定影响。中长期来看，疫情控制情况决定该行业企稳反弹情况，短期内不看好旅游板块股票。但同时可以肯定的是，下半年的宏观调控措施将更加倾向于新能源汽车和绿色家电的消费。
汇丰晋信消费红利基金的基金经理范坤祥说，当前交运板块和酒旅板块都处于需求和成本的双重困境中，行业整体亏损严重。“受到国内多个旅游地疫情冲击，业务量出现快速下滑，目前仍处于底部恢复中。”
中信保诚基金基金经理张弘认为，在疫情管控的逐步放松与经济好转两个因素的共同作用下，相关行业下半年还是值得期待。但他也提醒投资者，受此轮疫情影响，航空、机场等企业的短期业绩大概率不佳，业绩报告期或会加剧股价波动。
长城基金认为，对于航空板块，国内主要城市疫情反复导致市场对于国际线放开预期推迟；对于机场板块，民航再遇疫情反复，国际市场持续低迷，免税业务仍然承压。近期部分城市缩短入境隔离时间、中国驻部分国家大使馆修改入境核酸及抗体检测要求，及民航局对恢复国际航班表态等事宜有望提振投资情绪，建议等待疫情缓解或国际线放松带来的相关投资机会。
总之，在国内疫情好转、防疫政策边际改善，或者有政策利好释放的时候，旅游股就会大涨，反之当疫情严重，旅游概念股就会跌。作为吃喝玩乐的大消费行业，旅游的需求一直存在，投资者可以在板块跌了一段时间，相关个股进入低估的时候布局，才能较大概率的吃到上涨红利。
