1. 基金公司：中海基金管理有限公司
中海基金管理有限公司成立于2004年，由中海信托股份有限公司、国联证券股份有限公司、法国爱德蒙得洛希尔银行股份有限公司共同持股。其中中海信托股份有限公司持股比例最大，为41.59%。公司前身为国联基金管理有限公司，旗下基金共31只，基金资产规模达107.01亿元；基金经理共12人，平均从业年限为4.47年。
2. 基金成立日期：2016-4-28
3. 基金规模：7.63亿
4. 基金类型：灵活配置混合型基金
5. 基金经理：姚晨曦、林翠萍
姚晨曦，硕士研究生学历，曾担任分析师，基金经理助理等职位。2015年4月开始正式管理基金，投资经理从业年限为3.79年，至今共管理3三只基金。姚晨曦在管理基金时较为侧重选股，牛市中业绩表现较为突出。在2017年的牛市中，他管理的三只基金均取得了较高的投资收益。目前其管理的三只基金收益率相差较大，中海沪港深价值优选是其业绩最好的一只基金。
姚晨曦管理基金业绩情况：
林翠萍，美国斯克兰顿大学企业管理硕士，历任中华经济研究院研究助理，证券公司研究员、交易员、基金经理等。2015年8月林翠萍进入中海基金管理有限公司，2016年4月担任中海沪港深价值优选的基金经理，投资经理从业2.75年。与姚晨曦类似，林翠萍也十分重视选股。在两位投资理念相近的基金经理管理之下，中海沪港深价值优选有“不择时，以选股为主”的投资策略。
林翠萍管理基金业绩情况：
6. 基金简评
单只基金诊断—中海沪港深价值优选灵活配置混合(002214)
收益情况：
对比沪深300指数，可以看到中海沪港深价值优选长期以来一直跑赢大盘，尽管在2018年这个大熊市内出现较大回撤，但总收益率仍远高于沪深300。两条收益率曲线走势基本一致，说明该基金受市场影响较大。
数据来源：wind，展恒基金网
历年规模变化：
数据来源：wind，展恒研究中心
可以看到，2017年四季度时基金规模大幅增加，一举跃过7亿大关，而这段时间正好是中海沪港深价值优选业绩迅猛攀升的时候。2018年基金虽有所亏损，但是规模下降幅度却不大，说明投资者较为认可此基金的未来成长能力。
资产配置情况：
数据来源：wind，展恒研究中心
中海沪港深价值优选虽为灵活配置混合型基金，但从历史数据看，该基金基本只投资于股票和现金，股票仓位基本稳定在80%以上，自成立以来从未投资于债券。因此相对于一般混合型基金，该基金获得较大收益率的可能性相对较高，但抗风险能力相对较弱。该基金主要投资于港股，港股投资占比长期在90%以上。据2018年年报，基金的股票投资中，A股占比7.94%，港股占比92.06%。其中港股的投资策略为核心配置，长期持有，而A股投资则需掌握时机，进行卫星配置。
从行业配置来看，该基金长期以来主要投资于金融和信息技术行业。在2018后两个季度，信息技术行业的仓位被调低，金融成为该基金最主要的投资行业。工商银行、建设银行等股票一直是基金投资的重点。对比近几个季度的基金持仓情况，该基金的股票持仓较为稳定，不会频繁调仓。其中腾讯控股长期以来一直占据基金重仓股的第一位。可以看出，此基金投资时更重视公司的长期竞争力，倾向于长期持有股票非进行短线交易。
综合上述情况，中海沪港深价值优选的长期收益能力和成长能力较好，但抗风险能力一般。展望未来，我们认为经济的下行压力和企业盈利的下行趋势将在2019年一季度开始暴露，外部环境来看，全球流动性收缩、美元的强势短期内较难看到明显的变化。由于中期看法相对谨慎，所以基金投资策略仍将较为保守，投资方向聚焦于防御性。
