【新发基金点评】申万菱信沪深300优选指数增强A/C

原创展恒基金网
2022-10-12 阅读量:0 016103 申万菱信 股票基金

1、基金简介

申万菱信沪深300优选指数增强A/C,是一只股票增强型指数基金,聚焦沪深两市大市值、流动性较好的龙头标的,囊括蓝筹核心股。此只基金的投资组合比例为:投资于股票的资产占基金资产的比例不低于80%(港股通标的股票投资比例不超过全部股票资产的50%);投资于标的指数成份股,备选成份股的资产不低于非现金基金资产的80%;该只基金募集期为2022年9月23日至2022年12月22日,拟任基金经理为孙晨进和王剑。

 

表一 申万菱信沪深300优选指数增强A/C基本资料

图片来源:展恒基金研究中心、Wind

数据截至时间:2022年10月11日

 

2、基金经理分析


2.1基金经理简介

孙晨进先生为硕士学历,历任华安深证300指数证券投资基金经理。2021年6月7日担任申万菱信量化成长混合型证券投资基金基金经理。现任申万菱信宏量混合型证券投资基金、申万菱信碳中和智选混合型发起式证券投资基金基金经理,兼任投资经理。现任基金资产总规模7.98亿元。

 

王剑先生为复旦大学光学博士,历任上海东证期货有限公司研究所研究员等职务、浙商基金中证500指数增强和沪深300指数增强型证券投资基金(LOF)基金经理。2020年12月加入申万菱信基金,现任职于量化投资部。并担任申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)的基金经理。现任申万菱信智量混合型证券投资基金、申万菱信国证2000指数增强型发起式证券投资基金基金经理,管理基金规模8.45亿元。


2.2基金经理管理能力分析

 

图一 孙晨进投资经理指数表现(偏股)

 

图片来源:展恒基金研究中心、Wind

数据截至时间:2022年10月11日

 

孙晨进自2015年从业以来,主要管理指数基金和稳健混合型基金,均取得比较稳健的收益,他拥有七年多的证券从业经验。截至2022年10月11日,孙晨进在管5只基金,其中4只为混合型基金和1只为指数型基金。他长期看好国内权益资产的投资,尤其是优质的成长股,通过量化模型挖掘具有成长空间的股票是其主要投资思路,他坚持在权益市场整体流动性保持充裕的条件下,成长型股票预计仍占优,同时采用分散化的投资方式,以期降低赔率增加胜率,以此获得良好的长期复利效应。


图二 王剑投资经理指数表现(偏股)

 

图片来源:展恒基金研究中心、Wind

数据截至时间:2022年10月11日

 

截至2022年10月11日,王剑共任职2只指数型基金、1只混合型基金和1只股票型基金。虽然近一年,王剑的收益回报没有明显跑赢沪深300指数,但从以往调仓案例中,我们分析出基金经理王剑的阿尔法能力很强,擅长在成长股中选中行业热点的高景气的重仓个股。

 

2.3基金经理在管产品业绩表现


图三 孙晨进代表基金业绩表现

图片来源:展恒基金研究中心、Wind

数据截至时间:2022年10月11日

 

基金经理孙晨进的代表基金-申万菱信量化对冲策略在近一年跌宕起伏的环境下,也实现了正的收益,远远跑赢大盘。展望2022年四季度,中金所于2022年7月22日正式推出中1000指期货,有望为对冲策略的长期作带来积极影响。据其半年报透露,将将深入分析不同基差下的对冲仓位,通过构建合适的量化组合,选取合适的对冲工具和仓位,并借助国债、可转债等获得稳健的收益。

 

总结:从今年年初到现在,沪深300指数已经回撤了24.68%,收疫情和外围环境的影响,许多大盘成长股已经达到历史低估值阶段,结合两位投资经理的风格和特色:通过量化模型挖掘具有成长空间的股票,坚持在权益市场整体流动性保持充裕的条件下,深度挖掘成长型股票,并采用分散化的投资方式降低赔率增加胜率,获得良好的长期阿尔法收益。

 

3、基金公司简介

申万菱信基金管理有限公司成立于2004年1月15日,公司总部设在上海,注册资本1.5亿元,净资产超过11亿元。 申万菱信基金自成立以来,始终将持有人的利益放在首位,通过努力打造系列权益产品,不断丰富“全市场、宽基指数与增强、主题指数、量化对冲、固收+、另类投资和纯固收”等产品大类,公司现有75只基金,资产管理规模超过732.8亿元(截至2022年10月11日)。公司曾多次荣获中国基金业金牛奖、中国明星基金奖、中国金基金奖等多项业内重量级奖项以及东方财富“最佳指数投资团队”等荣誉。 


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